Fondy podle správce

VIG Asset Management: 34 fondů, kde medián poplatku sedí na 2,15 %

Bc. Stanislav Lenděl · wealth manager · 5 min čtení

Medián nákladovosti u 34 fondů správce VIG Asset Management, které sledujeme v naší databázi, je 2,15 % ročně. Jinými slovy: polovina jeho fondů stojí víc než 2,15 % ročně a ten úplně nejlevnější vyjde na 0,52 %. Značka VIG Asset Management sama o sobě není v českém retailu tolik vidět, rakouskou skupinu Vienna Insurance Group ale znáte přes Kooperativu. Prošli jsme všech 34 fondů a ukazujeme, co v nich reálně platíte a co za to dostáváte.

Kdo je VIG Asset Management

VIG Asset Management je správce fondů rakouské pojišťovací skupiny Vienna Insurance Group. Dříve jste jeho fondy mohli potkat pod značkou Aegon: společnost sídlí v Budapešti a do 15. 5. 2023 se jmenovala Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. (podle tiskové zprávy správce na vigam.hu z 15. 5. 2023). V Česku je skupina spojená především s Kooperativou.

V naší databázi máme 34 fondů tohoto správce. Rozložení podle kategorií vypadá takto:

• akciové: 17 fondů
• smíšené: 8 fondů
• alternativní: 5 fondů
• dluhopisové: 4 fondy

Těžiště je tedy jasně na akciové straně. Deset a více let historie má 15 z těch 34 fondů, což je u posuzování dlouhodobých výsledků podstatné: u zbylých 19 prostě dlouhá řada dat chybí.

Poplatky: medián 2,15 % a žádná levná indexová řada

Tohle je ta část, kterou byste si měli přečíst pomalu. Nákladovost (TER) fondů VIG v naší databázi se pohybuje takto:

• nejnižší TER: 0,52 %
• medián: 2,15 %
• nejvyšší TER: 2,43 %

Nejlevnější v nabídce je VIG Czech Short Term Bond Investment Fund (CZK) s TER 0,52 %. Jde o dluhopisový fond, tedy o tu nejkonzervativnější část nabídky.

Na druhém konci stojí VIG Central European Equity Fund RP (EUR), VIG Emerging Market ESG Equity Fund B (EUR) a VIG Emerging Market ESG Equity Fund U (USD), všechny s TER 2,43 %.

Podstatné je, co v tom seznamu není: levná indexová řada. VIG je dům, kde ani ten úplně nejlevnější fond nespadne pod 0,52 % a kde polovina nabídky stojí přes 2,15 % ročně. Co poplatky udělají s výsledkem za desítky let, rozebíráme podrobně v článku Skryté poplatky fondů. Konkrétní fond si můžete postavit vedle levnější alternativy v našem srovnávači fondů.

Kde VIG doručuje: Central European Equity

Buďme féroví, protože čísla mluví oběma směry. VIG Central European Equity Fund RP (EUR) má desetiletý roční výnos 13,09 % a tím překonává průměr své kategorie v naší databázi o 5,00 procentního bodu. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Jde o desetiletou řadu, ne o dvouletý výkyv. O budoucích výsledcích to ale nevypovídá nic.

Háček: TER tohoto fondu je 2,43 %. Za nadvýkon platíte, a platíte hodně. Otázka, kterou si máte položit, není „je ten fond dobrý", ale „chci mít středoevropské akcie jako samostatnou sázku v portfoliu, a pokud ano, kolik jsem za ni ochoten platit".

Ještě dva příklady fondů, u kterých máme desetiletý výnos k dispozici:

• VIG Central European Equity Fund RP hgd (CZK): 10letý roční výnos 11,46 %, proti průměru kategorie v naší databázi +3,40 p.b., TER 2,13 %
• VIG Opportunity Developed Market Equity RP (EUR): 10letý roční výnos 9,87 %, proti průměru kategorie v naší databázi +1,80 p.b., TER 2,16 %

Připomínáme, že minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích a že srovnání „vs. kategorie" se vždy vztahuje k průměru dané kategorie v naší databázi, ne k indexu a ne k celému trhu.

Co si z čísel odnést

Podle studií SPIVA od S&P Dow Jones Indices platí statistický vztah, že většina aktivně řízených fondů v dlouhém horizontu nepřekoná svůj srovnávací index. Není to zákonitost ani přírodní zákon, jsou to naměřená data, a jedním z hlavních vysvětlení je právě nákladovost: poplatek se odečítá každý rok, bez ohledu na to, jestli fond zrovna vydělal.

U VIG to má konkrétní tvar. Medián 2,15 % znamená, že polovina fondů si každý rok bere přes dvě procenta z majetku ve fondu. Aby vám takový fond doručil stejný čistý výsledek jako levnější indexové řešení, musel by hrubě vydělat přesně o ten poplatkový rozdíl víc. Central European Equity to za posledních deset let podle našich dat zvládl, Emerging Market ESG Equity ne. Jde o minulá data, minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích.

Nejde o to, že by fondy VIG byly „špatné". Jde o to, že když je držíte, měli byste vědět, kolik za ně platíte a co za ty peníze dostáváte. TER svého fondu přitom investor v běžném výpisu na první pohled nenajde.

Fondy dalších správců a bank

• Investiční fondy Amundi
• Investiční fondy Fidelity
• Investiční fondy BlackRock
• Investiční fondy BNP Paribas
• Nejdražší fondy v ČR a levné alternativy

Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.

Uvedené výnosy a nákladovost (TER) jsou historické údaje k 30. 9. 2026. Zdroj: databáze PorovnejFondy.cz, KID a statuty fondů. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.