Co stihnout do 31. 12. 2026
| Krok | Proč do konce roku | Kolik to dělá |
|---|---|---|
| Vklad do DIP | Odečíst z daní za rok 2026 lze jen vklady zaplacené v roce 2026. | až 48 000 Kč ze základu daně, úspora až 7 200 Kč (15 %) nebo 11 040 Kč (23 %) |
| Doplatit penzijko | Do odpočtu za rok 2026 jde jen část vkladů zaplacených v roce 2026 nad 1 700 Kč měsíčně. Státní příspěvek se počítá zvlášť za každý měsíc s vkladem. | příspěvek 20 % z vkladu od 500 Kč, nejvýš 340 Kč měsíčně při vkladu 1 700 Kč a víc |
| Příspěvek zaměstnavatele | Domluvit na příští rok, dokud se dělají rozpočty. | osvobozený do 50 000 Kč ročně (DIP, penzijko, pojištění dohromady) |
| Prodej fondů | Limit příjmů z prodeje platí za kalendářní rok, větší prodej jde rozložit do dvou let. Datum nákupu ukáže, kdy uplyne časový test. | po 3 letech držby zisk bez daně; jinak osvobozeno, když prodeje za rok nepřesáhnou 100 000 Kč |
| Revize portfolia | Po roce s výrazným růstem akcií se poměr posouvá k vyššímu riziku. | vrátit poměr akcií a dluhopisů tam, kde byl plánovaný |
Kolik ještě doplatit do 31. 12. a kolik to ušetří na dani, spočítá DIP a penzijní kalkulačka. Podrobně: průvodce DIP 2026, srovnání penzijních fondů a převod penzijka do DIP.
Co z toho stihnout do 31. 12. 2026?
Na 20minutové konzultaci projdeme, kolik doplatit do DIP nebo penzijka a jak naložit s prodejem fondů. Poradenství poskytuje Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o. Bez závazku.
Jak si vedly kategorie fondů za 1, 5 a 10 let
Medián výnosu fondů dostupných v Česku podle kategorie. Za 1 rok je to výnos za posledních 12 měsíců, za 5 a 10 let průměr za rok (p.a.). Výnosy jsou po nákladech fondu a v měně třídy fondu (koruna, euro nebo dolar), za 5 a 10 let jen u fondů, které tak dlouhou historii mají. Kategorie s méně než 10 fondy s daty neuvádíme.
| Kategorie | 1 rok | 5 let p.a. | 10 let p.a. |
|---|---|---|---|
| akciové fondy a ETF | 15,6 % (689) | 8,0 % (608) | 7,7 % (387) |
| smíšené fondy | 7,1 % (235) | 4,3 % (192) | 4,0 % (130) |
| nemovitostní fondy | 5,8 % (47) | 6,6 % (27) | málo dat |
| dluhopisové fondy | 0,4 % (354) | 1,1 % (306) | 1,2 % (219) |
| fondy peněžního trhu | 2,7 % (22) | 3,6 % (15) | 1,9 % (12) |
| komoditní fondy | 35,0 % (14) | 9,9 % (12) | 6,6 % (10) |
| alternativní fondy (různé strategie) | 4,8 % (42) | 4,4 % (28) | 2,7 % (13) |
V závorce počet fondů (každá třída fondu zvlášť). Zdroj: PorovnejFondy.cz, fondy s kompletními daty, k 30. 9. 2026. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Informativní materiál, nikoli investiční doporučení.
Výkonnější portfolio: nejdřív poměr, pak výběr fondu
O tom, kolik portfolio vydělá, rozhoduje nejdřív poměr akcií a dluhopisů. Modelové portfolio z mediánů kategorií za 10 let vychází při 25 % akcií (25 : 75) na 2,8 % ročně a při 80 % akcií (80 : 20) na 6,4 % ročně. Vyšší výnos přitom historicky znamenal i hlubší propady po cestě.
| Modelové portfolio | Akcie : dluhopisy | Model 10 let p.a. | Vklad 100 000 Kč za 10 let (model) |
|---|---|---|---|
| Model 25 % akcií | 25 : 75 | 2,8 % | 131 900 Kč |
| Model 50 % akcií | 50 : 50 | 4,4 % | 154 300 Kč |
| Model 80 % akcií | 80 : 20 | 6,4 % | 185 700 Kč |
Modelový výpočet: vážený průměr mediánů akciové a dluhopisové kategorie za 10 let, tedy zhruba portfolio s každoročním návratem na cílový poměr, bez nákladů na rebalancování a bez poplatků platformy. Nejde o výnos skutečného portfolia ani o předpověď. Jiný výpočet, backtest konkrétních portfolií Kotva, Kýl a Motor, je na stránce investiční strategie. Zdroj: PorovnejFondy.cz, fondy s kompletními daty, k 30. 9. 2026. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Informativní materiál, nikoli investiční doporučení.
Druhá věc je výběr fondu uvnitř kategorie. Za 10 let měla čtvrtina akciových fondů výnos aspoň 9,7 % ročně a čtvrtina nejvýš 5,9 % ročně (387 tříd fondů, jen fondy, které 10 let přežily, takže čtvrtiny kvůli výběru přeživších vycházejí spíš optimisticky), rozdíl 3,8 procentního bodu ročně. Ze 100 000 v měně fondu (koruny, eura nebo dolary) by za těch 10 let bylo 251 700 u fondu na hranici horní čtvrtiny a 177 700 u fondu na hranici dolní čtvrtiny, tedy o 74 000 méně. Proto se vyplatí znát, kde ve své kategorii váš fond stojí: ukáže to srovnávač fondů a žebříčky podle výnosu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Kam s penězi podle horizontu
- Do 1 až 3 let: spořicí účet, termínovaný vklad, Dluhopisy Republiky nebo fondy peněžního trhu (medián za 12 měsíců 2,7 %). Přehled sazeb je v kam uložit peníze.
- 3 až 8 let: smíšené nebo dluhopisové fondy, případně vyvážený poměr akcií a dluhopisů.
- Přes 8 let: převaha akciových fondů a ETF; u peněz na stáří i přes DIP kvůli odpočtu (podmínkou je aspoň 10 let a výběr nejdřív v 60 letech). Širší rámec je v článku kam investovat peníze v roce 2026.
Chcete to projít na svých číslech?
Na 20minutové konzultaci projdeme, co z vašich peněz stihnout do konce roku a jakou strategii zvolit na roky dopředu. Poradenství poskytuje Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.
Časté otázky
Kam investovat do konce roku 2026?
Nejdřív dotáhněte to, co má termín 31. 12. 2026: vklady do DIP nebo penzijka, které chcete odečíst z daní za rok 2026 (až 48 000 Kč ročně). K penzijku navíc stát přidává příspěvek za každý měsíc s vkladem. Peníze na roky pak patří do strategie podle horizontu: historicky měly akciové fondy za 10 let medián 7,7 % ročně a dluhopisové 1,2 % (data k 30. 9. 2026). Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Stihnu ještě odpočet z daní za rok 2026?
Ano, pokud vklad do DIP nebo penzijního spoření zaplatíte v roce 2026. Odečíst lze až 48 000 Kč ročně ze základu daně (společný strop pro DIP, penzijko, soukromé životní pojištění a pojištění dlouhodobé péče), u penzijka jen část vkladů nad 1 700 Kč měsíčně. Úspora je až 7 200 Kč při 15% sazbě a až 11 040 Kč při 23% sazbě.
Jaká investice měla za 12 měsíců k 30. 9. 2026 nejvyšší výnos?
Z hlavních kategorií fondů měly za posledních 12 měsíců k 30. 9. 2026 nejvyšší medián výnosu komoditní fondy (35,0 %, 14 tříd fondů), z kategorií s aspoň 100 třídami fondů akciové fondy a ETF (15,6 %, 689 tříd fondů). Rozpětí uvnitř kategorie je ale velké a jeden rok o dalších letech nic neříká. Jednotlivé fondy seřazené podle výnosu jsou v žebříčcích. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Vyplatí se investovat celou částku teď, nebo rozložit do roka?
Když trh roste, vychází jednorázový vstup lépe, protože peníze pracují od začátku. Trhy ale kolísají a rozložení do několika měsíců snižuje riziko, že celou částku vložíte těsně před propadem, a pomáhá to vydržet. Rozhoduje horizont a to, jak snesete pokles.
Co udělat s fondy, které chci prodat před koncem roku?
Zkontrolujte časový test: zisk z prodeje podílových listů držených déle než 3 roky je osvobozený od daně. Kratší držbu osvobodí limit, pokud příjmy z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhnou 100 000 Kč; větší prodej jde rozložit na prosinec a leden. Prodej o pár týdnů později, po splnění testu, může ušetřit daň ze zisku (15 %, u vysokých příjmů 23 %).
Zdroj: PorovnejFondy.cz, fondy s kompletními daty, k 30. 9. 2026. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Informativní materiál, nikoli investiční doporučení. Zákonné limity: odpočet podle § 15 odst. 6 a 7 zákona o daních z příjmů, státní příspěvek podle § 14 zákona o doplňkovém penzijním spoření, osvobození příspěvku zaměstnavatele podle § 6 odst. 9 písm. m) zákona o daních z příjmů, časový test a limit 100 000 Kč podle § 4 zákona o daních z příjmů, stav k 11. 10. 2026.