Vyberte si strategii podle svého cíle: ne podle toho, co vám zrovna nabídne banka. Tři modelová portfolia s reálným backtestem (2015–2025): od Konzervativní (5,1 % p.a.) přes Vyvážený (6,9 % p.a.) po Dynamický (9,8 % p.a.). Žádné sliby, jen data a strategie, která sedí vám.
Uvedené výnosy jsou modelové (backtest na historických datech), nejde o nabízený ani garantovaný výnos. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů.
Průměrný klient
10 let · 2015–2025
+7,3 % p.a.
Modelový vážený výnos napříč třemi modelovými portfolii. Zahrnuje krize 2020 (COVID) i 2022 (inflační šok).
01 · Výkonnost
Stejná částka, tři různé strategie. Graf ukazuje, jak by se vyvíjelo portfolio klienta od ledna 2015 do prosince 2025, včetně všech tržních propadů a oživení. Data jsou modelová, vycházejí z dlouhodobých výnosů typických portfolií dostupných v ČR (AKAT, ČNB).
| Strategie | Výnos p.a. | Kumulativně (10 let) | Hodnota 2025 | Max. drawdown | Volatilita | Sharpe ratio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dynamický | +9,8 % | +155 % | 25 540 Kč | −27,4 % | 15,1 % | 0,61 |
| Vyvážený | +6,9 % | +98 % | 19 780 Kč | −14,8 % | 9,2 % | 0,68 |
| Konzervativní | +5,1 % | +65 % | 16 470 Kč | −7,2 % | 4,8 % | 0,72 |
| Spořicí účet (referenční) | ~2,5 % | +28 % | 12 790 Kč | −0,0 % | 0,0 % | — |
Uvedené výnosy jsou modelové (backtest na historických datech 2015–2025), nejde o reálně dosažený, nabízený ani garantovaný výnos. Hodnota investice kolísá. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů. Nejde o investiční doporučení.
Vysvětlivky · jak číst graf
Data jsou modelová a vycházejí z dlouhodobých výnosů typických portfolií dostupných v ČR (AKAT, ČNB). Slouží k ilustraci a nejsou investičním doporučením. Minulé výnosy nezaručují výnosy budoucí; hodnota investice může kolísat a není zaručena návratnost vložené částky.
02 · Strategie
Nehledejte „nejlepší" strategii, hledejte tu svoji. Každá má jasně definovaný cíl, maximální propad v krizi, alokaci i horizont. Najděte tu, co sedí vašemu cíli, klidu a času, rozhodnutí se pak udělá samo.
„Chci klid a ochránit, co mám."
Pro klienty, kteří chtějí překonat inflaci bez velkých výkyvů. Důraz na kvalitní dluhopisy a krátkodobé fondy peněžního trhu. Hodí se na finanční rezervu, krátkodobé cíle nebo přechod do důchodu.
„Chci dlouhodobě růst, ale spát v noci."
Klasická 50/50 alokace s drobnou expozicí do alternativ. Nejoblíbenější strategie pro klienty, kteří chtějí dlouhodobě růst, ale neztratit klid v noci. Ideální na bydlení, studium dětí nebo penzijní spoření.
„Mám čas a unesu výkyvy za vyšší růst."
Akciově dominantní portfolio s celosvětovou diverzifikací (USA, Evropa, emerging markets). Pro mladší investory s horizontem 10+ let, kteří přežijí propady a dlouhodobě těží ze složeného úročení.
03 · Krize a propady
Drawdown, tedy maximální propad od vrcholu po dno, je nejdůležitější indikátor toho, jestli krizi přežijete v klidu. Tady jsou tři poslední velké propady a jak by se v nich vyvíjelo každé portfolio.
Jak číst: sloupce ukazují procentní propad hodnoty od předchozího vrcholu ke dnu dané krize. Čím delší sloupec, tím hlubší dočasná ztráta. Agresivnější strategie (Dynamický, TOP) padají v krizi nejvíc, historicky se ale i nejrychleji vracejí na nová maxima.
Únor – březen 2020
Leden – říjen 2022
Srpen 2015 & prosinec 2018
04 · Alokace aktiv
Každá strategie kombinuje 4 hlavní třídy aktiv. Liší se pouze podíl, který určuje očekávaný výnos i míru rizika.
Najeďte myší na výseč koláče, uvidíte konkrétní třídu aktiv a její podíl. Grafy se vykreslují postupně podle jednotlivých tříd.
06 · Daňová úspora
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je daňová úleva od roku 2024. Vklady až 50 000 Kč ročně si můžete odečíst ze základu daně.
Pokud si měsíčně odložíte 4 167 Kč (= 50 000 Kč/rok) do DIP a spadáte do vyššího daňového pásma, ušetříte ročně 11 500 Kč na daních. Za 10 let to dělá 115 000 Kčnavíc k samotnému výnosu portfolia.
Nejste si jistí, která strategie pro vás?
Vyplňte pár údajů (cíl, horizont, tolerance rizika) a my vám doporučíme konkrétní strategii a fondy na míru. Necháme rozhodnout data, ne pocit, bez závazku, bez registrace, zdarma.
07 · Časté dotazy
Ne. Jsou modelové, vycházejí z dlouhodobých dat AKAT/ČNB pro typická portfolia v ČR (2015–2025). Skutečné výnosy se liší podle konkrétního fondu a tržní situace. Minulá výkonnost negarantuje budoucí.
Fond je jeden produkt. Strategie je celé portfolio, mix akcií, dluhopisů, realit a alternativ podle vašeho rizika. Strategie obsahuje typicky 4–8 fondů, které navzájem doplňují.
Roční náklady (TER) jsou 0,8–1,6 %, čím dynamičtější strategie, tím o něco vyšší poplatek (aktivní řízení).
Ano. Pokud se vám změní cíl nebo horizont, společně přesunutí naplánujeme. Doporučujeme to dělat plánovaně, ne v panice na propadu.
Konzervativní strategie ztratila v 2020 jen 5,1 %, Dynamická 23,8 %. Klíčové je, že žádná strategie se dlouhodobě neudrží na dně, návrat trvá zpravidla 4–16 měsíců.
Ano. Klienti často kombinují, např. Konzervativní na rezervu + Dynamickou na penzi. Daňové DIP pásmo (50 000 Kč/rok) je sdílené, ostatní vklady jsou bez stropu.
Nezávazná konzultace s poradcem (přes vázaného zástupce zapsaného u ČNB). Probereme váš cíl, horizont a navrhneme konkrétní fondy ke každé strategii.
Bez závazku · Reagujeme do 24 hodin · Spolupracujeme s vázaným zástupcem ČNB
Nezávazná konzultace · 30 minut
Drahý fond vám nikdy nepošle účet. Jen rok za rokem potichu ukrajuje z výnosu. Za 30 minut to uvidíte černé na bílém, na vašich fondech, a ukážeme vám levnější cestu.
Váš požadavek dorazil našim poradcům. Mezitím můžete prozkoumat náš srovnávač fondů.
Týdenní fondový radar
Stručný přehled výnosů, rizik a příležitostí napříč fondy dostupnými v Česku. Bez balastu, jen to podstatné, zdarma do vašeho e-mailu.
Potvrzovací e-mail je na cestě. První vydání radaru dorazí už příští úterý.
Než odejdete
Stáhněte si zdarma tahák: 7 nejdražších bankovních fondů a jejich levné náhrady. Reálná čísla TER a kolik vás přeplácení stojí za 25 let.
Stáhnout tahák zdarma →Bez registrace. PDF se stáhne rovnou.
