Transparentnost

Metodika srovnání fondů a zdroje dat

Naposledy aktualizováno k datu dat: 31. 3. 2026

Chceme, aby naše srovnání bylo srozumitelné a ověřitelné. Na této stránce přesně popisujeme, odkud bereme data, za jaké období je uvádíme, jak pracujeme s výkonností a poplatky a proč jsme nezávislí. Pokud máte k metodice dotaz, napište nám na info@porovnejfondy.cz.

1. Co srovnáváme

U více než 1 250 fondů a ETF dostupných českým investorům sledujeme zejména:

Nákladovost (TER) – celkovou roční nákladovost fondu.
Výkonnost za 1, 3, 5 a 10 let.
Srovnání fondu s průměrem jeho kategorie a s levným indexovým ETF (např. na index MSCI World nebo S&P 500) jako referenční levnou alternativou.

2. Zdroje dat

Vycházíme z veřejně dostupných informací o fondech – především z dokumentů Sdělení klíčových informací (KID), ze statutů fondů a z oficiálně zveřejňovaných dat správců fondů a burz. Hodnoty TER přebíráme z KID jednotlivých fondů. Údaje o indexech vycházejí z veřejně publikovaných dat poskytovatelů indexů.

Data zpracováváme automatizovaně a pravidelně aktualizujeme. I přes kontrolu mohou obsahovat nepřesnosti nebo se od posledního zpracování změnit – proto je vždy vztahujeme k datu uvedenému u srovnání a před rozhodnutím doporučujeme ověřit aktuální údaje v oficiálních dokumentech fondu (KID, statut, sazebník).

3. Období a datum dat

Výkonnostní údaje a poplatky uvádíme k datu uvedenému přímo u srovnání (aktuálně k 31. 3. 2026). Víceleté výnosy (3, 5, 10 let) jsou počítány k tomuto datu. Trhy se vyvíjejí každý den, proto se hodnoty po datu zpracování mění.

4. Čistá vs hrubá výkonnost

Výkonnost fondů i ETF uvádíme tak, jak ji vykazují správci, tedy po odečtení průběžných nákladů fondu (TER), ale před případnými vstupními a výstupními poplatky a před zdaněním na straně investora. Díky tomu je srovnání fondu s ETF férové – obojí je po odečtení vlastní nákladovosti.

Modelové výpočty úspor a budoucí hodnoty (v kalkulačkách a příkladech typu „kolik vás stojí poplatky za 25 let") jsou ilustrativní. Počítají při shodném, předem zvoleném tržním výnosu, slouží k pochopení dopadu poplatků a nejsou predikcí ani příslibem konkrétního výnosu. Pokud nezohledňují daně či inflaci, uvádíme to u příkladu.

5. Poplatky (TER)

TER (Total Expense Ratio) je celková roční nákladovost fondu. Strhává se průběžně z majetku fondu, takže ho na výpisu přímo nevidíte, ale snižuje výnos každý rok. U aktivních podílových fondů bývá řádově 1–3 %, u indexových ETF 0,05–0,3 %. Vstupní a výstupní poplatky uvádíme zvlášť, pokud je fond má.

6. Naše nezávislost

Správci fondů nám neplatí za umístění ani pořadí ve srovnání. Žádný fond si u nás nemůže koupit lepší pozici. Srovnání řadíme podle objektivních parametrů (např. poplatky a výkonnost), ne podle toho, kdo nám platí. Naše příjmy plynou z předání kontaktu regulovanému partnerovi (viz bod 8), ne z provizí za konkrétní fond.

7. Upozornění na rizika

Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů. Hodnota investice může kolísat a investovaná částka není zaručena, investor může získat zpět méně, než vložil. Žádný údaj na tomto webu není příslibem ani zárukou konkrétního výnosu. Informace na webu mají obecný informační charakter a nepředstavují investiční doporučení na míru ani analýzu investičních příležitostí ve smyslu regulace.

8. Charakter webu a označení

PorovnejFondy.cz je marketingový a informační web provozovaný společností Lendel Capital Management s.r.o. Web není regulovaným subjektem ČNB a neposkytuje investiční služby. Kontakty zájemců předáváme regulovanému partnerovi Kiwi partners s.r.o. (vázaný zástupce ČNB, IČ 04 657 152), který následně poskytuje investiční zprostředkování a poradenství. Obsah, který doporučuje konkrétní postup, je naším vlastním redakčním názorem, ne placenou propagací třetí strany.

Tato metodika je informativní a může být aktualizována. Rozhodující jsou vždy oficiální dokumenty konkrétního fondu (KID, statut, sazebník) a posouzení vaší situace kvalifikovaným poradcem.