Poplatky

Nejdražší fondy v ČR a jejich levné alternativy

Stanislav Lenděl · zakladatel a ředitel · 7 min čtení

Poplatek 2 % ročně zní neškodně. Na dlouhém horizontu vám ale ukrojí klidně třetinu výnosu. Podívali jsme se v naší databázi 1 250+ fondů, které dostupné fondy mají nejvyšší celkovou nákladovost (TER), a ukážeme, čím je levně nahradit.

Které fondy patří v ČR k nejdražším

Nejvyšší poplatky najdete typicky u tematických a regionálních akciových fondů. Tady je výběr fondů dostupných českým investorům s nejvyšším TER (roční nákladovostí):

• IAD Global Index: TER 3,63 %
• J&T Energy: TER 2,94 %
• BNPPF Clean Energy Solutions: TER 2,72 %
• Generali Stable Growth Fund: TER 2,66 %
• Generali Fond ropy a energetiky: TER 2,64 %
• Franklin MENA Fund: TER 2,63 %
• Generali Emerging Europe Fund: TER 2,55 %
• ČSOB Akciový: TER 2,22 %

Pro srovnání: levné indexové ETF na světové nebo americké akcie mají TER jen 0,05 až 0,2 %. Tedy řádově desetkrát až padesátkrát méně.

Čím drahý fond nahradit

Většinu drahých globálních akciových fondů zastane levné indexové ETF:

• Invesco S&P 500 UCITS ETF: TER 0,05 %
• Invesco MSCI World UCITS ETF: TER 0,05 %
• UBS Core MSCI World UCITS ETF: TER 0,06 %
• iShares Core MSCI World UCITS ETF: TER 0,12 %

Kolik vás ten rozdíl reálně stojí

Modelový příklad: vložíte 1 000 000 Kč, trh roste hrubě o 7 % ročně, horizont 20 let. Fond s TER 2,0 % skončí zhruba na 2,65 milionu, levné ETF s TER 0,2 % na 3,73 milionu. Rozdíl je přes 1 milion korun, jen kvůli poplatkům, při úplně stejném vývoji trhu. U fondu s TER nad 2,5 % je propad ještě větší.

Pozor: levné neznamená vždy lepší

Poplatky jsou klíčové, ale ne jediné kritérium. Levný fond se špatnou strategií není výhra a u některých specializovaných témat aktivní fond smysl dává. Pravidlo zní: u běžných globálních akcií nemá smysl platit přes 2 % ročně, když existuje index za desetinu. Vždy porovnejte výkonnost i poplatky dohromady.

Zjistěte TER svého fondu

Ve srovnávači fondů najdete u každého fondu jeho TER a výnos a porovnáte ho s levným ETF na 1 až 15 let. Více o tom, jak poplatky fungují, je v článku o skrytých poplatcích fondů.

Chcete to mít přehledně na jednom místě? Stáhněte si zdarma náš tahák: 7 nejdražších bankovních fondů a jejich levné náhrady (PDF) — s reálnými čísly TER a výpočtem, kolik vás vyšší poplatky stojí za 25 let.