Investování
Spoření na důchod 2026: kolik potřebujete a kam ho ukládat
Aktualizováno 10/2026
Kolik spořit na důchod se odvíjí od cílové renty, časté pravidlo míří na 25násobek ročních výdajů. Kam: obvykle se kombinuje doplňkové penzijní spoření (státní příspěvek až 340 Kč měsíčně), DIP a vlastní portfolio podílových fondů a ETF, na dlouhý horizont s převahou akciové složky. Kolik nakonec budete mít, spočítá penzijní kalkulačka, a o velké části výsledku rozhodnou poplatky.
Státní důchod sám o sobě životní úroveň většině lidí neudrží, to dnes ví skoro každý. Otázka tedy nezní jestli, ale kolik a kam. Tento průvodce vás provede obojím: nejdřív spočítáme, kolik vlastně potřebujete, pak projdeme reálné možnosti (penzijko, DIP, vlastní podílové fondy a ETF) a ukážeme, proč o výsledné penzi rozhodnou hlavně poplatky. Neříká, co si máte sjednat. Dává vám čísla, abyste se rozhodli sami. Jak si vede váš penzijní fond proti ostatním, ukazuje přehled Vyplatí se penzijní spoření s výnosy všech účastnických fondů podle APS ČR.
Kolik potřebuju naspořit na důchod?
Začněte od cíle, ne od produktu. Rozšířené pravidlo 4 % říká, že pokud si z portfolia ročně vyberete zhruba 4 %, majetek vám s velkou pravděpodobností vydrží. Obráceně to znamená mít naspořeno přibližně 25násobek ročních výdajů. Kdo chce rentu 20 000 Kč měsíčně (240 000 Kč ročně), míří tedy zhruba na 6 milionů korun.
Bezpečná míra výběru: podíl portfolia, který lze ročně vybírat, aniž by se s vysokou pravděpodobností vyčerpalo. Vychází z dlouhodobých dat akciových a dluhopisových trhů. Není to záruka, ale orientační vodítko.
Cesta k té částce závisí na věku, měsíčním vkladu a zvolené strategii. Přesné číslo pro vaši situaci nespočítáte od oka, ale během chvíle v penzijní kalkulačce: zadáte věk, plánovaný odchod a měsíční vklad a uvidíte modelovou hodnotu i rentu.
Jestli jste na dobré cestě už teď, ukáže přehled kolik mít naspořeno podle věku s orientačními násobky ročního příjmu ve 30, 40 a 50 letech.
Kam spořit na důchod: přehled možností
V zásadě máte tři hlavní stavební kameny. Liší se státní podporou, volností ve výběru nástrojů, flexibilitou i poplatky. Většina lidí je kombinuje.
| Nástroj | Státní podpora | Volnost a poplatky |
|---|---|---|
| Doplňkové penzijní spoření (DPS) | Příspěvek až 340 Kč měsíčně | Omezený výběr fondů, vyšší poplatky |
| DIP (fondy, ETF, akcie) | Daňový odpočet, bez příspěvku | Volný výběr nástrojů, může být levné (ETF) |
| Vlastní portfolio (mimo obálky) | Žádná | Plná volnost, plná likvidita |
Zdroj: obecná charakteristika produktů podle pravidel platných pro 2026, PorovnejFondy.cz. Přehled je ilustrativní. Konkrétní podmínky se u jednotlivých poskytovatelů liší.
Státní příspěvek u penzijního spoření v roce 2026
Doplňkové penzijní spoření láká hlavně na příspěvek státu. Jeho výše roste s vaším vkladem:
| Vlastní vklad měsíčně | Státní příspěvek |
|---|---|
| 500 Kč | 100 Kč |
| 1 000 Kč | 200 Kč |
| 1 700 Kč a více | 340 Kč (maximum) |
Zdroj: pravidla doplňkového penzijního spoření platná pro rok 2026 (penzijní reforma 2024). Na DIP ani na investiční životní pojištění stát nepřispívá. Stav k 10/2026.
Co se může změnit od roku 2027: vláda 24. 8. 2026 jednomyslně schválila novelu doplňkového penzijního spoření („Lepší penzijko“) a poslala ji do Poslanecké sněmovny. Návrh zdvojnásobuje státní příspěvek lidem do 30. narozenin ze 20 na 40 % z měsíčního vkladu, ruší poplatek za zhodnocení a poplatek za správu stropuje na 0,5 % ročně (kromě alternativního fondu). Navrhovaná účinnost je 1. 1. 2027 (zdroj: tisková zpráva MF ze 24. 8. 2026). Dokud zákon neprojde, platí pravidla v tabulce výše.
Novinkou roku 2026 je i povinný příspěvek zaměstnavatele na penzijní spoření pro vybrané náročné profese, které přišly o dřívější odchod do důchodu (zdroj: kurzy.cz, k 2026). Vedle příspěvku funguje i daňový odpočet: souhrnný limit 48 000 Kč ročně je společný pro penzijní spoření, životní pojištění i DIP dohromady; u penzijka se do něj počítá jen část vkladu nad 1 700 Kč měsíčně, u DIP celý vklad. Nejde o daňové poradenství, konkrétní dopad ověřte s daňovým poradcem.
Proč o penzi rozhodnou poplatky
Tady se láme chleba a většina lidí to podceňuje. Poplatek se strhává každý rok po celou dobu spoření, a když spoříte třicet let, i malý rozdíl v procentech se složeným úročením nafoukne do obřích čísel.
| Nástroj | Medián TER (ročně) |
|---|---|
| Aktivně řízené akciové fondy | 1,9 % |
| ETF (akciová kategorie) | 0,15 % |
Zdroj: databáze PorovnejFondy, k 06/2026. Medián nákladovosti TER, akciová kategorie.
Právě proto se u penze vyplatí dívat se nejen na státní příspěvek, ale i na to, kolik si fond bere. Vyšší příspěvek u drahého penzijního fondu může na dlouhém horizontu sníst levnější, ale dobře zvolené portfolio. Poplatky konkrétních podílových fondů a ETF si porovnáte ve srovnávači fondů a dopad na vlastní částku spočítáte v kalkulačce kolik vás stojí fond.
Tip: u penzijka rozhoduje víc typ fondu než značka. Jak si vedly účastnické fondy všech penzijních společností za 3, 5 a 7 let, máte v jedné tabulce ve srovnání penzijních společností (tahák PDF zdarma, data APS ČR).
Kolik si mám spořit na důchod?
Časté pravidlo říká mít v době odchodu naspořeno zhruba 25násobek ročních výdajů, aby renta ve výši 4 % ročně pokryla životní náklady. Konkrétní částka závisí na věku, cílové rentě a očekávaném výnosu. Přesné číslo pro vaši situaci spočítá penzijní kalkulačka, kde zadáte věk, plánovaný odchod a měsíční vklad.
Kam nejlépe spořit na důchod v roce 2026?
Neexistuje jediná správná volba, obvykle se kombinují. Doplňkové penzijní spoření (DPS) láká na státní příspěvek, dlouhodobý investiční produkt (DIP) a vlastní portfolio podílových fondů a ETF dávají volnost ve výběru nástrojů a bývají levnější. Na dlouhý horizont do důchodu historicky nesla nejvíc akciová složka. O konečné částce hodně rozhodnou poplatky.
Jaký je státní příspěvek na penzijní spoření v roce 2026?
Maximální státní příspěvek u doplňkového penzijního spoření je 340 Kč měsíčně, a to při vlastním vkladu 1 700 Kč a více. Stát začíná přispívat od vkladu 500 Kč měsíčně, kdy přidá 100 Kč (zdroj: pravidla penzijní reformy platná i pro 2026, k 10/2026). Na DIP ani na investiční životní pojištění stát nepřispívá. Vláda 24. 8. 2026 schválila novelu „Lepší penzijko“, podle níž by lidé do 30. narozenin dostávali 40 % z měsíčního vkladu místo 20 %; jde ale zatím jen o návrh v Poslanecké sněmovně s navrhovanou účinností od 1. 1. 2027 (zdroj: tisková zpráva MF ze 24. 8. 2026).
DPS, nebo DIP: co se vyplatí víc?
DPS má státní příspěvek až 340 Kč měsíčně, ale výběr fondů je omezený a poplatky penzijních fondů bývají vyšší. DIP nemá státní příspěvek, zato umožňuje investovat do jakýchkoli fondů, ETF nebo akcií, často s výrazně nižší nákladovostí, a nabízí daňový odpočet. Řada lidí kombinuje obojí: DPS do výše státního příspěvku, zbytek do levnějšího DIP.
Jak si spočítám spoření na důchod?
Zadáte současný věk, plánovaný odchod do důchodu a kolik chcete měsíčně odkládat. Kalkulačka pak modeluje, kolik můžete mít při zvolené strategii a jak velkou rentu z toho vyplatíte. Výsledek je modelový, ne záruka, skutečný výnos se rok od roku liší.
Kolik z penze ukrojí poplatky?
Poplatek se strhává každý rok po celou dobu spoření, u třicetiletého horizontu je jeho dopad obrovský. Rozdíl mezi nákladovostí kolem 1,9 % u aktivně řízených fondů a kolem 0,15 % u ETF (zdroj: databáze PorovnejFondy, k 06/2026) dělá na dlouhém horizontu statisíce až miliony korun. Proto se u penze vyplatí porovnat konkrétní poplatky.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní charakter a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Podmínky produktů a daňová pravidla se mohou měnit. Před rozhodnutím můžete využít individuální konzultaci.
Víte, jak si váš fond vede proti trhu za posledních deset let?
Pošlete nám fondy, které držíte, a posoudíme na historických datech, jak si vedou proti trhu i proti podobně zaměřeným podílovým fondům a ETF. Bez závazku a prodejního tlaku. Poradenství vede partner Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.