Podle čeho vybírat, kam peníze uložit
- Kdy budete peníze potřebovat. Ze spořicího účtu je vyberete kdykoli. Termínovaný vklad je váže na dobu vkladu, Flexi Bond do splatnosti a fixní Dluhopis Republiky do výročí, ke kterému lze požádat o předčasné splacení. Podíly fondu lze prodat kdykoli, peníze přijdou ve lhůtě podle statutu fondu.
- Pojištění a ručení. Vklady na spořicím účtu i termínovaném vkladu jsou pojištěné do částky odpovídající 100 000 EUR na klienta a banku. Za Dluhopisy Republiky ručí stát. Fond není vklad a pojištění se na něj nevztahuje.
- Pevná, nebo pohyblivá sazba. Termínovaný vklad a fixní dluhopis mají sazbu známou předem. Sazbu spořicího účtu banka může kdykoli změnit a výnos fondu předem daný není.
- Podmínky sazby. U 11 z 15 spořicích účtů v tabulce platí nejvyšší sazba jen s podmínkami (platby kartou, příjem, investice, nový účet) a u 12 jen do limitu částky. Bez splnění podmínek je sazba nižší.
- Daň. Z úroků srazí banka 15 %, výnos Dluhopisů Republiky je osvobozený a u fondu se daní zisk, ledaže podíly prodáte po více než 3 letech držby nebo příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.
Které fondy počítáme
Fondy peněžního trhu: 11 korunových tříd z naší databáze, přehled na stránce fondy peněžního trhu. Krátkodobé dluhopisové fondy: korunové třídy dluhopisových fondů, které mají v názvu krátkodobé nebo short, bez fondů vysoce výnosových dluhopisů a rozvíjejících se trhů, které nesou vyšší úvěrové riziko (výnos za poslední rok k 30. 9. 2026, po nákladech):
- KBPB Short Term Strategy - třída PRIVATE (CZK): 2,87 % za rok, TER 0,43 %
- KBPB Short Term Strategy - třída PREMIUM (CZK): 2,77 % za rok, TER 0,52 %
- KB Krátkodobý: 2,6 % za rok, TER 0,68 %
- Goldman Sachs IV Czech Crown Short Dur.Bond P(CZK): 2,16 % za rok, TER 0,5 %
- ČSOB Krátkodobých dluhopisů: 2,15 % za rok, TER 0,65 %
- VIG Czech Short Term Bond Investment Fund (CZK): 2,1 % za rok, TER 0,52 %
- FF - Global Short Duration Income Fund hgd (CZK): 1,72 % za rok, TER 1,05 %
Časté otázky
Kam uložit peníze na 1 až 3 roky?
Na kratší dobu se nabízejí spořicí účty, termínované vklady, Dluhopisy Republiky a fondy peněžního trhu. Při ověření 3. až 11. 10. 2026 má nejvyšší sazbu spořicí účet 5,2 % (Česká spořitelna, s podmínkami do 400 000 Kč), medián 15 bank je 3,8 %. Flexi Bond 002 nese 3,75 % bez daně (úpis skončil 4. 10. 2026) a fondy peněžního trhu v Kč měly za poslední rok medián výnosu 2,82 % (data k 30. 9. 2026; minulé výnosy nejsou zárukou budoucích). Rozhoduje hlavně, kdy budete peníze potřebovat: na spořicím účtu jsou k dispozici hned, vklad a dluhopis je na dobu vážou.
Spořicí účet, nebo termínovaný vklad?
Spořicí účet má pohyblivou sazbu a peníze jsou k dispozici kdykoli; nejvyšší sazba platí u 11 z 15 bank v tabulce jen s podmínkami a u 12 jen do limitu. Termínovaný vklad má sazbu pevnou na celou dobu, peníze ale vážete. Oba jsou pojištěné do částky odpovídající 100 000 EUR na klienta a banku.
Vyplatí se víc Dluhopis Republiky, nebo spořicí účet?
Výnos Dluhopisů Republiky je u fyzických osob osvobozený od daně, z úroku na spořicím účtu banka srazí 15 %. Flexi Bond 002 nese 3,75 % za období od 15. 10. 2026 do 15. 1. 2027, což by u spořicího účtu odpovídalo sazbě 4,41 % před daní; medián nejvyšších sazeb spořicích účtů je 3,8 %, po dani 3,23 %. Fixní dluhopis z emise 15. 7. 2026 má 3,50 % až 6,50 % podle roku, do splatnosti 4,544 % p.a., úpis skončil 28. 6. 2026. Poslední upisovací období (Flexi Bond 002) skončilo 4. 10. 2026. Další období ministerstvo k 11. 10. 2026 nevyhlásilo. Spořicí účet založíte kdykoli a peníze z něj vyberete hned.
Jsou fondy peněžního trhu bezpečné?
Fond peněžního trhu není bankovní vklad a pojištění vkladů se na něj nevztahuje. Drží krátkodobé nástroje, jeho hodnota kolísá málo, ale krátkodobě může i klesnout. Korunové třídy v naší databázi měly za poslední rok medián výnosu 2,82 % po nákladech a medián ročních nákladů (TER) 0,58 %, data k 30. 9. 2026. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Podíly lze prodat kdykoli, peníze přijdou ve lhůtě podle statutu fondu.
Porazí úrok na spořicím účtu inflaci?
Inflace byla v srpnu 2026 1,9 % meziročně (ČSÚ). Po 15% dani z úroku zůstává u mediánu spořicích účtů reálně +1,31 % ročně a u nejvyšší sazby +2,47 %. Peníze bez úroku by při stejné inflaci ztratily za rok v dnešních cenách 1 865 Kč z každých 100 000 Kč. Sazby spořicích účtů banky obvykle upravují podle sazeb ČNB; repo sazba ČNB je 3,75 %, další měnové jednání bankovní rady je 5. 11. 2026.
Jak se daní úroky, Dluhopisy Republiky a fondy?
Z úroků ze spořicích účtů a vkladů srazí banka daň 15 % (§ 36 odst. 2 písm. j) zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů). Výnos Dluhopisů Republiky je u fyzických osob od daně osvobozený (§ 4 odst. 1 písm. x)). Zisk z prodeje podílů fondu se daní 15 %, osvobozený je po více než 3 letech držby (§ 4 odst. 1 písm. u)) nebo když příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč (§ 4 odst. 1 písm. t)). Nejde o daňové poradenství, konkrétní situaci ověřte u daňového poradce.
Další srovnání a kalkulačky
- Spořicí účtySazby bank s podmínkami a limity.
- Stavební spořeníTarify spořitelen, státní podpora a kalkulačka.
- Kam investovat 2 milionyLimity spořicích účtů, pojištění vkladů a poplatky fondů.
- Dluhopisy RepublikyStav úpisu, sazby a kalkulačka.
- Inflační kalkulačkaKolik peníze ztratí na kupní síle.
- Fond, nebo spořicí účet?Co by stejná částka udělala na účtu a ve fondu.
Srovnání je informativní, nejde o investiční doporučení ani o nabídku banky. Sazby jsme opsali z dokumentů a stránek bank a z dluhopisy.gov.cz (3. až 11. 10. 2026); závazné jsou vždy aktuální podmínky banky a emisní podmínky. Výnosy fondů jsou minulé a minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Hovor s poradcem zajišťuje Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.