Recenze fondu
Generali Fond nemovitostních akcií: recenze, výnos a poplatky (2026)
Shrnutí v jedné větě: Generali Fond nemovitostních akcií vynesl za 10 let 3,7 % p.a. při nákladovosti 2,35 % ročně, 325. z 353 fondů s 10letou historií v kategorii akciových fondů; PorovnejFondy.cz, data k 30. 6. 2026, roční výnosy ověřeny proti dokumentu správce.
Generali Fond nemovitostních akcií je fond, na který se lidé ptají jménem a často s jednou mylnou představou: že jde o nemovitostní fond, tedy o klidnou investici do budov a nájmů. Není. Kupuje akcie. Tady jsou jeho čísla z naší databáze k 30. 6. 2026 a z dokumentu správce, vedle jeho skutečné kategorie, bez hodnocení.
Co je Generali Fond nemovitostních akcií a do čeho investuje
Je to aktivně řízený akciový podílový fond společnosti Generali Investments CEE, korunová třída s ISIN CZ0008472396. Investuje do akcií společností podnikajících v nemovitostech (developerů, pronajímatelů a podobných firem), ne do budov samotných. Proto se jeho hodnota hýbe s akciovým trhem a v naší databázi patří do kategorie akciových fondů, ne mezi nemovitostní fondy, které drží přímo nemovitosti a mají jiný profil kolísání. Přesné složení portfolia, regiony a největší pozice uvádí aktuální factsheet a dokument s klíčovými informacemi (KID) správce; sem je nepřepisujeme, protože se mění každý měsíc.
Reálný výnos
Podle naší databáze k 30. 6. 2026 připsal Generali Fond nemovitostních akcií za poslední rok 10,1 %, za 3 roky 9,2 % ročně, za 5 let 3,1 % ročně a za 10 let 3,7 % ročně. Jde o čistý výnos po průběžných poplatcích fondu, v korunách. Průměr kategorie akciových fondů v téže databázi je na 10 letech 8,0 % ročně, fond je 325. z 353 fondů s 10letou historií v kategorii akciových fondů. Realitní akcie jsou citlivé na úrokové sazby, což vysvětluje, proč se jejich desetiletý výsledek liší od širokého akciového trhu; není to samo o sobě vada správce ani jeho zásluha. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Poplatky
Celková roční nákladovost (TER) fondu je v naší databázi 2,35 % ročně. Medián kategorie akciových fondů v téže databázi je 1,89 % ročně (624 fondů s uvedeným TER). Obě čísla jsou průběžné náklady hrazené z majetku fondu, tedy už započtené ve výnosech výše. Vstupní poplatek a jeho slevy určuje ceník distributora a aktuální KID, ty jsou závazné. Kolik rozdíl v nákladovosti dělá na vašem horizontu v korunách, spočítá kalkulačka kolik mě stojí fond. Jde o faktické srovnání, ne investiční doporučení.
Sedí výnos s dokumentem správce?
Ano, v pásmu kolísavosti fondu. Roční výnosy fondu jsme porovnali se strukturovanou přílohou PRIIPS správce (kalendářní roky do konce 2025): za 3 roky 9,2 % p.a. v databázi proti 8,8 % p.a. z dokumentu, za 5 let 3,1 % p.a. v databázi proti 4,0 % p.a. z dokumentu, za 10 let 3,7 % p.a. v databázi proti 3,4 % p.a. z dokumentu. Naše hodnoty jsou klouzavé k 30. 6. 2026, dokument uvádí kalendářní roky, proto se čísla liší v desetinách. Celá sada ověřených fondů je v otevřených datech na PorovnejFondy.cz.
Jak o fondu přemýšlet
Sektorový akciový fond je koncentrovanější než široký akciový fond: stojí a padá s jedním odvětvím a s úrokovými sazbami. Kdo hledá klidnou složku portfolia navázanou na nájmy, hledá jiný druh nástroje (nemovitostní fond); kdo chce sázku na realitní akcie, má tady korunový fond, který ji nabízí. Rozhodující je, co v portfoliu má fond dělat a co za nákladovost dostáváte navíc oproti levnější variantě v téže kategorii. Vhodnost fondu závisí na vašich cílech, horizontu a rizikovém profilu.
Porovnejte si ho sami
Na kartě fondu Generali Fond nemovitostních akcií najdete všechna čísla (výnos za 1 až 10 let, TER, pořadí v kategorii) na jednom místě. Ve srovnávači fondů si ho postavíte vedle levnější varianty v téže kategorii, výnos i poplatky vedle sebe.
Máte tento nebo jiný fond Generali?
Postavíme ho vedle levnější varianty v téže kategorii a ukážeme, kolik z výnosu jde na poplatky. Rozbor dělá poradce partnera Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB; online 20 minut zdarma.
Další fondy Generali a nemovitosti
Časté otázky
Co je Generali Fond nemovitostních akcií a do čeho investuje?
Generali Fond nemovitostních akcií je aktivně řízený akciový podílový fond Generali Investments CEE, korunová třída ISIN CZ0008472396. Nekupuje budovy, ale akcie společností podnikajících v nemovitostech, proto se jeho hodnota hýbe s akciovým trhem a v naší databázi patří do kategorie akciových fondů, ne mezi nemovitostní fondy. Složení portfolia uvádí aktuální dokument s klíčovými informacemi (KID) a factsheet správce.
Jaký měl Generali Fond nemovitostních akcií výnos?
Podle naší databáze k 30. 6. 2026 připsal fond za poslední rok 10,1 %, za 3 roky 9,2 % ročně, za 5 let 3,1 % ročně a za 10 let 3,7 % ročně. Jde o čistý výnos po průběžných poplatcích fondu v korunách. Průměr kategorie akciových fondů je na 10 letech 8,0 % ročně, fond je 325. z 353 fondů s 10letou historií v kategorii akciových fondů. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Jaké má Generali Fond nemovitostních akcií poplatky?
Celková roční nákladovost (TER) fondu je v naší databázi 2,35 % ročně. Medián kategorie akciových fondů v téže databázi je 1,89 % ročně (624 fondů). Vstupní poplatek a jeho slevy určuje ceník distributora a aktuální KID, ty jsou závazné. Jde o faktické srovnání, ne investiční doporučení.
Sedí výnos fondu s dokumentem správce?
Ano, v pásmu kolísavosti fondu. Roční výnosy fondu jsme porovnali se strukturovanou přílohou PRIIPS správce (kalendářní roky do konce 2025): za 3 roky 9,2 % p.a. v databázi proti 8,8 % p.a. z dokumentu, za 5 let 3,1 % p.a. v databázi proti 4,0 % p.a. z dokumentu, za 10 let 3,7 % p.a. v databázi proti 3,4 % p.a. z dokumentu. Naše hodnoty jsou klouzavé k 30. 6. 2026, dokument uvádí kalendářní roky, proto se čísla liší v desetinách. Celá sada ověřených fondů je v otevřených datech na PorovnejFondy.cz.