Jak vybírat
Nejlepší fondy 2026: jak poznat ten pravý
Napíšete do vyhledávače „nejlepší fondy" a čekáte seznam vítězů. Jenže poctivá odpověď zní: jeden nejlepší fond pro všechny neexistuje. Fond, který je skvělý pro třicátníka spořícího na penzi, může být špatná volba pro někoho, kdo peníze potřebuje za tři roky. Co ale existuje, jsou čtyři objektivní kritéria, podle kterých kvalitní fond spolehlivě poznáte od drahého průměru. Pojďme si je projít.
1. Nákladovost (TER): číslo, které máte jistě pod kontrolou
Roční nákladovost, zkráceně TER, je poplatek, který si fond strhává každý rok z celé vaší investice. Ať už fond vydělá, nebo prodělá, TER platíte vždycky. A právě proto je to nejdůležitější číslo, které při výběru vidíte dopředu.
Aktivně řízené a bankovní fondy běžně stojí přes 1,5 % ročně. Indexové fondy a ETF se často vejdou pod 0,3 %. Ten rozdíl zní malý, ale poplatek nabaluje: za dvacet až třicet let ukrojí ze složeného úročení statisíce až miliony korun. Kolik konkrétně vás fond stojí, spočítá naše kalkulačka poplatků. Přehled od nejlevnějších najdete v žebříčku nejlevnější fondy a ETF.
2. Výnos vůči kategorii, ne v absolutních číslech
Samotné „vydělal 8 % ročně" nic neříká, dokud nevíte, jak si vedla celá jeho kategorie. Akciový fond, který za deset let dělal 8 % p.a., zní dobře, jenže když jeho kategorie dělala 11 %, je to podprůměr, za který ještě platíte vyšší poplatek.
Proto se dívejte na výnos vůči průměru kategorie a za delší období, ideálně 5 a 10 let. Krátká šťastná epizoda o kvalitě fondu nic nevypovídá. U každého fondu v našem srovnávači ukazujeme, o kolik překonal nebo zaostal za svou kategorií. Historicky nejvýkonnější fondy si můžete projít v žebříčku nejvýkonnější fondy za 10 let. Připomínáme ale: minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
3. Riziko a horizont: nejlepší je ten, co sedí vám
Tady se rozhoduje víc než u čísel. Akciový fond dlouhodobě vydělává nejvíc, ale během roku umí spadnout o desítky procent. Když peníze budete potřebovat za dva roky, může vás propad zastihnout ve špatnou chvíli a dočasný pokles se změní v trvalou ztrátu.
Platí jednoduché vodítko. Krátký horizont a nízká tolerance ke kolísání znamená spíš dluhopisové a konzervativní fondy. Dlouhý horizont, řekněme deset let a víc, unese akciovou složku, která má nejvyšší potenciál výnosu. Nejlepší fond je ten, u kterého v klidu vydržíte i propad, ne ten s nejhezčím číslem v tabulce.
4. Způsob správy: aktivní fond, nebo index a ETF
Aktivní fond se snaží trh porazit výběrem cenných papírů a účtuje si za to vyšší poplatek. Indexový fond a ETF jen levně kopírují celý trh. Data dlouhodobě ukazují, že většina aktivních fondů svou kategorii po odečtení poplatků nepřekoná.
Pro většinu investorů proto dává smysl postavit jádro portfolia na levném indexovém fondu nebo ETF. Jak přesně ETF fungují, rozebíráme v průvodci ETF. Rozdíly mezi klasickými fondy a ETF pak v článku podílové fondy vs. ETF. Aktivní fond obhájíte jen tam, kde má prokazatelně nižší poplatek i lepší dlouhodobý výsledek než odpovídající index.
Jak si udělat vlastní žebříček za pět minut
Teorii máte. Teď prakticky.
1. Ujasněte si horizont a kolik snesete kolísání. To určí, jestli hledáte akciový, smíšený, nebo dluhopisový fond.
2. V srovnávači fondů si vyfiltrujte kategorii a seřaďte podle poplatku i výnosu vůči kategorii.
3. Vyřaďte drahé podprůměry: fondy s vysokým TER, které zároveň zaostávají za svou kategorií.
4. Z užšího výběru vyberte ten, u kterého rozumíte tomu, do čeho investuje, a jehož kolísání ustojíte.
Kdo chce přehled shora, může začít u žebříčku TOP 100 fondů. A pokud si nejste jistí vlastním portfoliem, nechte si zdarma zpracovat analýzu portfolia: ukáže skutečné poplatky vašich fondů a levnější alternativy.
Shrnutí
Nejlepší fond není ten s nejhezčím číslem, ale ten, který sedí vašemu cíli, má nízké poplatky a dlouhodobě neprohrává se svou kategorií. Posuzujte poplatky, výnos vůči kategorii, riziko a způsob správy. Zbytek je disciplína: investovat pravidelně a nepanikařit při propadech.
Obsah má informativní a vzdělávací charakter a nepředstavuje investiční doporučení ani analýzu investiční příležitosti. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Hodnota investice může klesat i stoupat a není zaručena návratnost původně investované částky. PorovnejFondy.cz neposkytuje investiční poradenství; to zajišťuje Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce ČNB.