Senior

Investice po 50: 7 změn, které musíte udělat v portfoliu

Michael Molek · investiční poradce · 11 min čtení

Po padesátce se mění úkol portfolia: od „co nejvíc rozmnožit“ k „bezpečně dovést k cíli a pak z něj čerpat“. Neznamená to vše prodat a schovat pod polštář, penze může trvat dvacet i víc let. Tady je sedm úprav, které ten přechod zvládnou rozumně.

1. Postupně snižujte podíl akcií (glide path)

Místo skokového odchodu z trhu postupně ubírejte akciovou složku ve prospěch konzervativní. Část akcií si ale ponechte, kvůli inflaci během dlouhé penze.

2. Pohlídejte sekvenční riziko

Velký pokles těsně před penzí nebo na jejím začátku bolí nejvíc, protože začínáte vybírat z propadlého portfolia. To je sekvenční riziko a právě kvůli němu se těsně před cílem zvyšuje opatrnost.

3. Vytvořte likviditní polštář

Mějte stranou 1–3 roky výdajů ve stabilní, likvidní formě. V poklesu pak čerpáte z polštáře a nemusíte prodávat akcie ve ztrátě, než se trh vzpamatuje.

4. Nastavte výběrovou strategii

Promyslete, z čeho a v jakém pořadí budete čerpat (úroky, dividendy, postupný odprodej). Pravidlo 4 % je častý výchozí bod, ale přizpůsobte ho své situaci.

5. Zkontrolujte poplatky, teď bolí víc

S kratším horizontem a fází výběru mají vysoké poplatky relativně větší dopad, viz skryté poplatky fondů. Drahé bankovní fondy je ideální čas vyměnit za levné alternativy.

6. Nezapomeňte na inflaci

Příliš konzervativní portfolio má svoje riziko, inflační. Pokud peníze nesou míň než inflace, ztrácí kupní sílu i během penze. Proto ta zbytková akciová složka.

7. Vyřešte i přenos majetku

Po padesátce dává smysl myslet i na uspořádání a předání majetku, aby vše bylo jasné a dostupné. Není to příjemné téma, ale ušetří blízkým starosti.

Tip: než přeskládáte portfolio, ověřte poplatky stávajících fondů. Stáhněte si zdarma tahák: 7 nejdražších bankovních fondů a jejich levné náhrady (PDF).

Článek je informativní a nepředstavuje investiční doporučení. Konkrétní nastavení záleží na vaší situaci.