Daně

Daň z příjmu z investic 2026: kdy platit, kdy ne (časový test 3 roky)

Stanislav Lenděl · zakladatel a ředitel · 11 min čtení

Prodáte fond se ziskem a státu nedáte ani korunu. Zní to jako trik, ale je to úplně legální. Český systém má dvě jednoduchá pravidla, díky kterým drobný investor často neplatí žádnou daň. Stačí je znát a hlídat.

Časový test 3 roky: nejsilnější osvobození

Tohle je pravidlo, které řeší většinu poctivých dlouhodobých investorů. Když držíte cenné papíry déle než tři roky a pak je prodáte, příjem je od daně z příjmu osvobozen. Nezáleží na tom, kolik jste vydělali. Rozhoduje jen doba mezi nákupem a prodejem.

Pod cenné papíry spadají akcie, ETF i podílové listy klasických fondů. Roky se počítají od pořízení konkrétního cenného papíru po jeho prodej. Pokud nakupujete postupně, každá tranše má svůj vlastní časový test.

A teď velká novinka. Do roku 2025 platil i u prodeje po splnění časového testu strop osvobození 40 milionů Kč na poplatníka za rok. Od 1. ledna 2026 se tento limit pro cenné papíry a obchodní podíly ruší. Splníte tříletý test a příjem je osvobozený bez ohledu na výši. Strop 40 milionů Kč nadále zůstává jen u kryptoaktiv. Tohle ověřte vždy podle své konkrétní situace, protože jde o čerstvou změnu.

Roční limit 100 000 Kč: pro ty, co prodají dřív

Co když potřebujete prodat dřív než po třech letech? Pak přichází druhé pravidlo. Pokud váš souhrnný příjem z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč, je osvobozený. I tady jste bez daně a bez papírování.

Pozor na jednu věc, na které lidé chybují. Limit se počítá z příjmu, ne ze zisku. Tedy z celé prodejní ceny, ne jen z toho, co jste vydělali. Když prodáte akcie za 120 000 Kč a nakoupené byly za 90 000 Kč, do limitu počítáte 120 000 Kč, ne zisk 30 000 Kč. A protože jste přes hranici, osvobození podle tohoto pravidla neplatí.

Když nesplníte ani jedno, daníte rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou. Sazba daně z příjmu fyzických osob je 15 %. Vyšší 23% sazba se týká jen vysokých základů daně nad 36násobek průměrné mzdy, což je v roce 2026 řádově kolem 1,7 milionu Kč ročně. Přesnou hranici si ověřte, mění se každý rok podle průměrné mzdy.

Dividendy: tady osvobození nehraje roli

Časový test ani limit 100 000 Kč se na dividendy nevztahují. To je častý omyl. Dividenda je výnos z držby, ne příjem z prodeje. Daní se vždy.

U dividend z českých akcií a fondů řeší daň za vás plátce. Strhne 15% srážkovou daň a vy dostanete čistou částku. Nemusíte je dávat do přiznání.

U zahraničních dividend je to složitější. V zemi původu se obvykle srazí daň podle tamních pravidel. Tu si v českém přiznání započtete metodou prostého zápočtu podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění, zpravidla maximálně do výše 15 %. Příklad z Německa: tam srazí kolem 26 %, ale v Česku započtete jen 15 %, zbytek řešíte žádostí o vrácení v dané zemi. Tady se vyplatí mít papíry v pořádku, nebo si nechat poradit.

ETF: akumulační versus distribuční

Typ ETF rozhoduje o tom, kolik administrativy a daní vás čeká.

• Akumulační ETF reinvestuje dividendy uvnitř fondu. Vy během držby neřešíte žádnou dividendovou daň. Daníte případně až prodej, a tam zase platí časový test i limit 100 000 Kč. Pro klidného dlouhodobého investora bývá nejjednodušší.
• Distribuční ETF vám dividendy posílá na účet. Ty se daní jako dividendový příjem, často přes přiznání u zahraničních fondů. Více pohodlí v podobě hotovosti, ale více papírování.

Z daňového pohledu je akumulační varianta pro mnoho lidí čistší. Není to ale pravidlo pro každého. Záleží na cíli, jestli chcete pravidelný příjem, nebo růst hodnoty. Pokud řešíte, jaké fondy vlastně držíte a jak se chovají, projděte si je v našem srovnávači fondů.

DIP: daňová úleva navíc

Dlouhodobý investiční produkt je státem podporovaný režim. Vklady do DIP si můžete odečíst od základu daně až do 48 000 Kč ročně. Při 15% sazbě to znamená úsporu na dani až 7 200 Kč za rok.

Háček je v podmínkách. Limit 48 000 Kč je společný pro DIP, doplňkové penzijní spoření i životní pojištění. A peníze musíte nechat ležet minimálně 10 let a zároveň je vybrat nejdříve v 60 letech. Při dřívějším výběru se odečtené úlevy dodaňují zpět. Kombinaci s penzijním spořením si snadno spočítáte v penzijní kalkulačce.

Časté chyby, které stojí peníze

• Záměna limitu 100 000 Kč za zisk. Počítá se příjem, tedy celá prodejní cena.
• Spoléhání na časový test u dividend. Tam neplatí, dividenda se daní vždy.
• Nevykázání zahraničních dividend v přiznání.
• Předčasný výběr z DIP a ztráta daňové úlevy.
• Prodej těsně před splněním tří let. Pár týdnů čekání může znamenat nulovou daň.

Jednoduchý přehled pravidel a hranic si stáhněte v našem daňovém taháku. A pokud řešíte konkrétní portfolio, neváhejte si domluvit konzultaci.

Tento článek je informativní přehled, nejde o investiční ani daňové doporučení. Daňová pravidla se průběžně mění a každá situace má svá specifika. Konkrétní případ si vždy ověřte u daňového poradce nebo na webu Finanční správy.