UniCredit · srovnání

UniCredit vs Komerční banka: investování a fondy Amundi

Bc. Stanislav Lenděl · wealth manager · 6 min čtení

Aktualizováno 08/2026

Rozhodujete se mezi investováním u UniCredit Bank a u Komerční banky a chcete vědět, jak se liší? Na první pohled jde o dvě odlišné banky, ve skutečnosti ale obě staví retailovou nabídku podílových fondů na stejném správci, Amundi. Tento přehled ukazuje, co mají společné, čím se investování reálně liší a kde každá z bank vybírá poplatky. PorovnejFondy je srovnávač, ne poradce, a slouží jako druhý názor zvenčí.

Co mají UniCredit a KB společné: fondy Amundi

Zásadní věc, která obě banky spojuje: UniCredit Bank i Komerční banka distribuují podílové fondy správce Amundi. Amundi je dnes jedním z největších evropských správců aktiv a jeho fondy najdete na pobočkách obou bank.

Pro investora to znamená, že u řady konkrétních fondů může narazit na stejného správce bez ohledu na to, u které z těchto dvou bank sedí. Rozdíl je hlavně v tom, jak banka investování zabaluje, jaké platformy nabízí a jaké si účtuje poplatky.

V čem se investování u UniCredit a KB liší

Nejviditelnější rozdíl je v samoobsluze. Komerční banka provozuje vlastního brokera KB Broker, přes kterého lze obchodovat akcie a ETF. UniCredit Bank ČR vlastního samoobslužného online brokera na akcie a ETF neprovozuje, retailovou nabídku tvoří podílové fondy a produkty s vkladem. Samoobslužné pokyny do fondů zadáte v aplikaci Smart Banking, samotné poradenství i vstupní investice ale běží přes bankéře a MiFID investiční dotazník na pobočce (kolem 120 poboček).

Pro úplnost: podobně jako KB staví i další banky své fondy na jednom správci. ČSOB distribuuje fondy ČSOB Asset Management (skupina KBC) a k obchodování akcií využívá brokera Patria, Česká spořitelna má vlastní řešení Erste. Srovnání napříč bankami tak vždy stojí na tom, čí fondy a za jaké poplatky nabízejí.

Platformy UniCredit: onemarkets, Duet Plus a DIP

UniCredit staví retailové investování na několika stavebních kamenech:

• onemarkets Fund: fondové řešení skupiny UniCredit, jehož správcem je lucemburská UniCredit Invest Lux S.A. (dříve Structured Invest S.A.). Součástí jsou hotová modelová portfolia onemarkets selection a selection+ v pěti rizikových profilech.
• Rodiny fondů Amundi: Amundi Funds, Amundi Fund Solutions (profily Conservative, Balanced, Sustainable), Amundi S.F., hodnotové akciové fondy First Eagle Amundi a české fondy Amundi CR. Do trendových témat míří CPR Invest (například technologie, disruptivní inovace nebo klima), což jsou koncentrovanější sázky s vyšším rizikem.
• RYTMUS: program pravidelného investování do fondů Amundi CR už od 500 Kč měsíčně. Částku lze měnit i přerušit. Jednorázové minimum u Amundi CR je orientačně 5 000 Kč, následné 1 000 Kč.
• Duet Plus: kombinace termínovaného vkladu (garantovaný úrok orientačně až 7 % p.a. v CZK) a jednorázové investice do fondů onemarkets, v poměru 50:50 nebo 75:25, na 3 nebo 6 měsíců, v korunách i eurech. Garantovaná je jen vkladová část, investiční složka kolísá.
• DIP (dlouhodobý investiční produkt): umožňuje daňový odečet vkladů až 48 000 Kč ročně (úspora na dani až 7 200 Kč) a příspěvek zaměstnavatele až 50 000 Kč ročně. Platí pravidlo 10/60. Napojit lze pravidelné i jednorázové fondy, akcie a dluhopisy.

Poplatky obou bank: orientační přehled

Bankovní distribuce aktivně řízených fondů bývá dražší než nákup levného ETF. U UniCredit vypadají poplatky orientačně takto:

Amundi nabízí i levné ETF s TER kolem 0,12 %, tedy řádově méně než aktivní akciové fondy. Banka zároveň inkasuje pobídku z manažerského poplatku fondu: u Amundi orientačně maximálně 60 %, u onemarkets a Generali maximálně 85 %. To je potenciální střet zájmů, na který je dobré myslet. Poplatky jsou orientační a mění se, aktuální hodnoty vždy ověřte v ceníku banky a v dokumentu KID konkrétního fondu.

Kolik vás poplatky reálně stojí za celou dobu držení, si spočítáte v kalkulačce nákladů fondu. Konkrétní fondy z nabídky bank porovnáte ve srovnávači fondů. Detailní rozpad najdete i v článku UniCredit poplatky za fondy 2026.

Daně z investic: obecný přehled k roku 2026

Následující shrnutí je jen obecný přehled, ne daňové poradenství, a pravidla se mění:

• Časový test 3 roky: po třech letech držení cenných papírů (akcie, ETF, podílové listy) je zisk z prodeje osvobozen od daně.
• Hodnotový limit 100 000 Kč: úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč ročně je osvobozen.
• Strop 40 mil. Kč po časovém testu byl zrušen od 1. 1. 2026.
• Dividendy z českých akcií a fondů podléhají srážkové dani 15 % u zdroje, zahraniční se řeší v daňovém přiznání.
• DIP: odečet vkladů až 48 000 Kč ročně.

Chcete druhý názor zvenčí?

PorovnejFondy je srovnávač, ne banka a ne poradce. Pokud vám bankéř UniCredit nebo KB doporučil konkrétní fond, můžeme vám dát druhý názor zvenčí: porovnat poplatky, TER a alternativy včetně levných ETF. Poslat konkrétní nabídku k rozboru můžete přes bezplatnou analýzu fondu nebo si sami projít srovnávač fondů.

Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní a srovnávací charakter, popisuje veřejně dostupné údaje o službách třetí strany a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedené poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku dané instituce. PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.