UniCredit · srovnání

UniCredit vs ČSOB: investování a fondy ve srovnání

Bc. Stanislav Lenděl · wealth manager · 6 min čtení

Aktualizováno 08/2026

Rozhodujete se mezi investováním přes UniCredit Bank a přes ČSOB? Obě banky vás nasměrují především do podílových fondů, obě pracují s bankéřem a s investičním dotazníkem podle MiFID a u obou platí, že aktivní fondy mají vyšší náklady než levné ETF. Liší se ale v tom, čí fondy nabízejí a jestli umožňují i samoobslužné obchodování cenných papírů. Tato stránka obě cesty porovnává věcně a bez prodejního tlaku, jako druhý názor zvenčí. PorovnejFondy je srovnávač fondů, ne poradce, takže konkrétní kroky konzultujte přímo s bankou a čísla si ověřte v aktuálních dokumentech.

UniCredit vs ČSOB: hlavní rozdíl v investování

Obě banky staví retailovou nabídku na podílových fondech a na osobním bankéři. Zásadní rozdíl je v samoobsluze cenných papírů. UniCredit Bank (skupina UniCredit) neprovozuje v Česku vlastní fondovou společnost ani samoobslužného online brokera na akcie a ETF, retail tvoří podílové fondy a produkty s vkladem. Fondy koupíte přes bankéře na pobočce nebo zadáte pokyn v aplikaci Smart Banking, banka má kolem 120 poboček. ČSOB naproti tomu má vlastního správce ČSOB Asset Management (skupina KBC) a k tomu brokera Patria, kde si aktivnější investor obchoduje akcie a ETF sám v režimu execution-only.

Co u které banky koupíte

UniCredit Bank nabízí zejména:

• platformu onemarkets Fund (řešení skupiny UniCredit, správce lucemburská UniCredit Invest Lux S.A. (dříve Structured Invest S.A.)), včetně hotových modelových portfolií onemarkets selection a selection+ v pěti rizikových profilech;
• rodiny fondů Amundi: Amundi Funds, Amundi Fund Solutions, Amundi S.F., First Eagle Amundi (hodnotové akciové fondy), CPR Invest (tematické fondy) a české Amundi CR, dříve Pioneer (UniCredit prodal Pioneer Investments správci Amundi v roce 2017 včetně distribuční spolupráce);
• fondy Generali Investments CEE;
• program pravidelného investování RYTMUS do fondů Amundi CR už od 500 Kč měsíčně (minimum jednorázově 5 000 Kč, následná 1 000 Kč);
• kombinovaný produkt DUET PLUS (termínovaný vklad plus investice do fondů onemarkets) a DIP s daňovým zvýhodněním.

ČSOB naproti tomu nabízí především fondy vlastního správce ČSOB Asset Management (KBC), například smíšený fond ČSOB Bohatství, a k tomu samoobslužného brokera Patria pro přímý nákup akcií a ETF. Podrobnosti k nabídce ČSOB najdete na stránce investování u ČSOB. Pro srovnání: Komerční banka distribuuje stejně jako UniCredit fondy Amundi a provozuje KB Broker, model je tedy někde mezi oběma.

Poplatky: fondy dráž než levné ETF u obou bank

Společné oběma bankám je, že aktivně řízené fondy mají vyšší průběžné náklady než pasivní ETF. U UniCredit se poplatky orientačně pohybují takto (přesná čísla ověřte v ceníku a KID):

• Vstupní poplatek orientačně 0,4 až 3,0 % (české Amundi CR 0,20 až 3,75 %, některé třídy až kolem 5 %).
• Výstupní poplatek zpravidla 0 %, výjimkou jsou produkty typu Buy & Watch (1 až 2 %).
• TER aktivních akciových fondů orientačně 1,6 až 2,4 %. Amundi zároveň nabízí i levné ETF s TER kolem 0,12 %.
• Banka inkasuje pobídku z manažerského poplatku, u Amundi maximálně 60 %, u onemarkets a Generali maximálně 85 %, což je potenciální střet zájmů, na který je dobré se ptát.

U ČSOB má například smíšený fond ČSOB Bohatství TER orientačně 1,82 %, tedy v podobném pásmu jako aktivní fondy u UniCredit. Pokud u ČSOB nakupujete ETF přes brokera Patria, platíte místo vstupního poplatku fondu obchodní poplatky brokera a průběžný TER samotného ETF. Kolik vás konkrétní fond stojí za celou dobu držení, si spočítáte v kalkulačce nákladů fondu.

Srovnávací přehled UniCredit vs ČSOB

Čísla jsou orientační a slouží k rychlé orientaci, vždy je ověřte v aktuálním ceníku a v dokumentu KID příslušného produktu. Vlastní srovnání konkrétních fondů obou bank si sestavíte ve srovnávači fondů.

Daně z investic: obecný přehled (není daňové poradenství)

Zdanění je u obou bank stejné, řídí se českými pravidly, ne bankou. Následující přehled je obecný a pravidla se mohou měnit:

• Časový test 3 roky u cenných papírů (akcie, ETF, podílové listy): po 3 letech držení je zisk z prodeje osvobozen od daně z příjmů.
• Hodnotový limit: úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč za rok je osvobozen.
• Strop 40 mil. Kč pro osvobozené příjmy po časovém testu byl zrušen od 1. 1. 2026.
• Dividendy z českých akcií a fondů podléhají srážkové dani 15 % u zdroje, zahraniční dividendy se řeší v daňovém přiznání.
• DIP (dlouhodobý investiční produkt) umožňuje daňový odečet vkladů až 48 000 Kč za rok (úspora na dani až 7 200 Kč) a příspěvek zaměstnavatele až 50 000 Kč za rok, platí pravidlo 10/60.

Jde o obecný přehled, ne o daňové poradenství. Konkrétní dopady na vaši situaci řešte s daňovým poradcem nebo přímo s bankou.

Jak si vybrat a kde získat druhý názor

Zjednodušeně: pokud chcete jednoduše investovat s bankéřem do modelových portfolií a nepotřebujete sami obchodovat akcie a ETF, obstojí obě banky podobně a hlavní roli hrají poplatky a skladba fondů. Pokud chcete i samoobslužně nakupovat cenné papíry, má ČSOB díky brokerovi Patria výhodu, kterou UniCredit vlastním brokerem nepokrývá. V každém případě porovnávejte konkrétní fondy podle nákladů, ne podle názvu banky.

• Porovnejte konkrétní fondy obou bank ve srovnávači fondů.
• Spočítejte si celkové náklady na fond v kalkulačce.
• Přečtěte si detail poplatků fondů u UniCredit a přehled fondů Amundi.
• Podívejte se i na investování u ČSOB a České spořitelny.
• Chcete druhý názor zvenčí na svoje fondy? Využijte bezplatnou analýzu fondů.

PorovnejFondy je srovnávač, ne poradce. Nabízíme věcné srovnání a druhý názor zvenčí, samotné doporučení a smluvní kroky vždy řešte s příslušnou finanční institucí.

Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní a srovnávací charakter, popisuje veřejně dostupné údaje o službách třetí strany a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedené poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku dané instituce. PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.