Kam investovat 500 000 Kč?

Co u 500 000 Kč stojí volba fondu

Výnos vám nikdo neslíbí, poplatek se strhne vždycky. U menších částek se rozdíl v nákladovosti dá odbýt jako procento, u půl milionu je to samostatná položka rozpočtu: v prvním roce 6 400 Kč, a to každý rok znovu, přičemž s rostoucí hodnotou portfolia roste i tahle položka. Model dává oběma variantám stejný hrubý výnos 6 % ročně a liší se jen nákladovostí, takže izoluje samotný poplatek.

Jde o modelový výpočet složeného úročení, ne o předpověď. Hodnota investice kolísá a může i klesnout, a vyšší poplatek sám o sobě neznamená horší fond; znamená jen vyšší laťku, kterou musí správce překonat, aby vám zbylo totéž. Přesnou částku pro váš konkrétní fond spočítá kalkulačka nákladů.

Proč se půl milionu obvykle nerozhoduje jako jedna částka

U sta tisíc se člověk většinou ptá na jednu věc naráz. U 500 000 Kč se ta částka v praxi skoro vždy rozpadne na složky podle toho, kdy peníze potřebuje: něco musí zůstat na dosah, něco má horizont pár let a něco může ležet dvacet let. To není rozhodnutí o produktu, ale o kalendáři, a teprve z něj plyne kategorie fondů. Poměr mezi složkami je individuální a obecné doporučení na něj nedáváme; níž je jen cena jednotlivých kategorií, aby bylo vidět, co která volba stojí.

Poslední sloupec říká, kolik by dělal rozdíl mezi mediánem a nejlevnější desetinou, kdyby v dané kategorii ležela celá částka po uvedený horizont. Reálně tam leží jen její část, takže si čísla úměrně zmenšete. Smysl tabulky je jiný: ukazuje, že tatáž chyba ve výběru stojí u krátké složky pár tisíc a u dlouhé složky stovky tisíc, protože poplatek se násobí časem, ne částkou.

Druhá věc, kterou je z dat vidět, je rozpětí uvnitř kategorie. Čím širší, tím víc se vyplatí uvnitř kategorie vybírat. Nejširší je u kategorie „komoditní“, kde nejlevnější desetina začíná na 0,12 % a nejdražší desetina až na 1,96 %.

Porovnávat se vyplatí uvnitř kategorie: fond peněžního trhu a akciový fond nedělají stejnou práci, takže jejich poplatky nejsou přímo srovnatelné. Celou databázi si projdete ve srovnávači fondů.

Vstoupit s půl milionem najednou, nebo rozložit vstup do roka

Tahle otázka u tisícovky měsíčně nevzniká, u jednorázového půl milionu skoro vždycky. Dá se aspoň částečně vyčíslit. Porovnáme jednorázový vstup s dvanácti měsíčními tranšemi po 41 667 Kč, obojí při nákladovosti nejlevnější desetiny, takže se varianty liší jen načasováním, ne poplatkem.

Rozložení vstupu tedy v modelu stojí 14 738 Kč. Jenže tohle číslo otázku nerozhoduje, protože model má konstantní výnos a žádné kolísání nezná: v takovém světě vyhraje jednorázový vstup vždy, už z definice. Co stojí za srovnání: rozdíl z volby fondu za deset let (97 305 Kč) je proti ceně rozloženého vstupu zhruba 6,6krát větší. Načasování vstupu je jednorázové rozhodnutí, poplatek platíte každý rok znovu.

Do DIP by se půl milionu vešlo až za 11 let

Do dlouhodobého investičního produktu lze ročně vložit s daňovým odpočtem nejvýš 48 000 Kč. Z jednorázových 500 000 Kč zůstane nad stropem 452 000 Kč a protlačit celou částku stropem by trvalo 11 let. U půl milionu tedy DIP nemůže být hlavní nádoba, nanejvýš jedna z nich, a to jen pro peníze, které opravdu nepotřebujete do stanoveného věku, protože do té doby jsou vázané. Daňová pravidla se mění, tohle není daňové poradenství.

Časté otázky

Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů; modelové výpočty na této stránce jsou aritmetika při zvoleném hrubém výnosu, ne předpověď. Hodnota investice kolísá a může i klesnout. Modelové propočty jsou ilustrativní aritmetika složeného úročení při dokumentovaném hrubém výnosu 6 % ročně, ne odhad budoucího vývoje. PorovnejFondy.cz je srovnávač a poskytuje nezávislé srovnání, ne investiční poradenství; to zajišťuje náš partner Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu České národní banky, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.