Rámec a data · aktualizováno k 30. 6. 2026
Kam investovat 1 000 Kč měsíčně?
Rychlá odpověď: U pravidelné tisícovky nerozhoduje roční nákladovost, ale fixní poplatek za pokyn.
Modelových 25 Kč za jeden nákup je z 1 000 Kč rovnou 2,50 % vkladu, zatímco celý
roční TER nejlevnější desetiny akciových fondů dělá 0,35 %. Proto se u malých pravidelných
částek často volí fond bez transakčního poplatku, i když má vyšší nákladovost. Poměr se obrací s délkou spoření:
u tisícovky měsíčně vychází zlom kolem 3,5 roku. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.
Zdroj: databáze 624 akciových fondů k 30. 6. 2026 Autor: Bc. Stanislav Lenděl
Proč u tisícovky rozhoduje poplatek za pokyn, ne TER
U jednorázové investice je fixní poplatek za nákup zaokrouhlovací chyba. U pravidelné tisícovky je to ta největší
položka na výpisu. Srovnejte obě čísla ve stejné jednotce: 25 Kč stržených z 1 000 Kč je
2,50 % vkladu, a to hned při nákupu. Mediánový akciový fond v naší databázi si účtuje
TER 1,89 % ročně, nejlevnější desetina 0,35 % ročně. Rozdíl v nákladovosti mezi
nimi je 1,54 procentního bodu za rok, tedy pořád méně, než ukrojí jeden jediný pokyn.
Tohle je celý důvod, proč se u malých pravidelných vkladů běžně volí podílový fond bez poplatku za transakci, přestože
má vyšší TER, a proč se levné indexové ETF vyplatí spíš tomu, kdo nakupuje po větších dávkách nebo přes nákup bez
poplatku za pokyn. Není to spor o to, co je „lepší produkt". Je to aritmetika, ve které fixní částka a procento
z hodnoty rostou každá jinak.
Fixní poplatek nemusí být jen poplatek za pokyn. Ke stejné kategorii patří měnová konverze u fondů v cizí měně.
Z 1 200 fondů s uvedenou nákladovostí v naší databázi jich má korunovou třídu 354, eurovou 488
a dolarovou 358. U eurových tříd je medián TER 1,79 %. Když posíláte koruny do cizoměnové třídy,
přičtěte si ke každému nákupu i kurzový rozdíl, protože ten se, stejně jako poplatek za pokyn, počítá z celého vkladu.
Práh: od kdy se levnější nákladovost vyplatí i s poplatkem za pokyn
Práh je měsíční vklad, při kterém se poplatek 25 Kč za pokyn přesně vyrovná úspoře na nákladovosti.
Počítá se z rovnosti: vklad zmenšený o poplatek, zhodnocený při TER nejlevnější desetiny, se rovná plnému vkladu
zhodnocenému při mediánovém TER. Obě strany mají stejný hrubý výnos 6 % ročně, takže se porovnává jen náklad.
Nad prahem se poplatek vyplatí, pod prahem vyhrává fond bez transakčního poplatku.
| Doba spoření | Zaplaceno na pokynech | Získáno na nižším TER | Práh měsíčního vkladu | Při 1 000 Kč vede |
|---|
| 1 rok | 300 Kč | 84 Kč | 3 696 Kč | fond bez poplatku za pokyn |
| 3 roky | 900 Kč | 847 Kč | 1 152 Kč | fond bez poplatku za pokyn |
| 5 let | 1 500 Kč | 2 539 Kč | 678 Kč | levnější TER i s poplatkem |
| 10 let | 3 000 Kč | 12 065 Kč | 331 Kč | levnější TER i s poplatkem |
| 20 let | 6 000 Kč | 67 872 Kč | 161 Kč | levnější TER i s poplatkem |
Sloupec „zaplaceno na pokynech" je prostý nominální součet 25 Kč krát počet měsíců. Práh počítá navíc i s tím,
že sražený poplatek už nikdy nic nevydělá, takže je přísnější než pouhé porovnání obou peněžních sloupců a zlom
posouvá o kus dál. Zlom u vkladu
1 000 Kč měsíčně vychází na 42 měsíců, tedy zhruba 3,5 roku. Kdo ví, že vydrží posílat deset
a víc let, má nižší nákladovost jednoznačně na své straně. Kdo si jistý není, ať začne tam, kde se za pokyn neplatí.
Konkrétně na deseti letech: 1 000 Kč měsíčně v nejlevnější desetině vyjde i po odečtení 25 Kč u každého
z 120 pokynů na 155 593 Kč, proti 147 518 Kč v mediánovém fondu, kde se
za pokyn neplatí nic. Na jednom roce by to dopadlo opačně. Rozhoduje tedy doba, po kterou budete posílat, ne to,
který produkt vypadá na první pohled levněji.
Tisícovka měsíčně, 20 let, rozdíl jen v nákladovosti
67 872 Kč
Modelově: 368 202 Kč při TER 1,89 % proti 436 074 Kč při TER 0,35 %,
při stejném hrubém výnosu 6 % ročně. I když od levnější varianty odečtete modelový poplatek 25 Kč
u každého z 240 pokynů, zůstane 425 172 Kč. Jde o aritmetiku složeného úročení, ne o předpověď.
Co udělá 1 000 Kč měsíčně za 10 a za 20 let
U pravidelné investice se dá oddělit, co je vlastní vklad a co výnos, a ten poměr se v čase výrazně mění. To je
rozdíl proti jednorázovému vkladu, kde je vložená částka od začátku stejná. Model počítá měsíční připisování při
hrubém výnosu 6 % ročně, od kterého se odečítá nákladovost.
| Doba spoření | Vlastní vklady | Mediánový fond (TER 1,89 %) | Z toho výnos | Nejlevnější desetina (TER 0,35 %) |
|---|
| 10 let | 120 000 Kč | 147 518 Kč | 27 518 Kč | 159 583 Kč |
| 20 let | 240 000 Kč | 368 202 Kč | 128 202 Kč | 436 074 Kč |
Za deset let tvoří vlastní vklady většinu výsledku a výnos je menšinová část; za dvacet let se poměr překlápí
a modelový výnos 128 202 Kč přerůstá vložených 240 000 Kč. Právě proto se
u pravidelné investice nevyplatí měřit úspěch po roce nebo dvou: v té fázi je na výsledku vidět skoro jen to,
kolik jste poslali. Hodnota investice přitom kolísá a může i klesnout.
Celý roční vklad se vejde do DIP, a ještě zbývá místo
Do dlouhodobého investičního produktu lze ročně vložit s daňovým odpočtem nejvýš 48 000 Kč.
Tisícovka měsíčně dělá za rok 12 000 Kč, tedy 25 % stropu; nad strop nepřeteče
nic a do limitu vám zbývá ještě 36 000 Kč ročně.
Celý strop by vyčerpal až měsíční vklad 4 000 Kč. Tohle je hlavní rozdíl proti jednorázovým částkám:
u nich se řeší, co se do stropu nevejde, u tisícovky měsíčně se řeší opak, tedy jestli vklad časem zvyšovat.
Pozor na dvě věci. Nevyužitá část ročního stropu se do dalšího roku nepřenáší, takže rezerva 36 000 Kč
každým rokem propadá. A prostředky v DIP jsou vázané do stanoveného věku, takže tam nepatří peníze, které můžete
potřebovat dřív. Daňová pravidla se mění, tohle není daňové poradenství.
Nákladovost podle kategorie, ze které si vybíráte
Mediány z naší databáze fondů dostupných v Česku. Pro pravidelnou investici na dlouhý horizont se v praxi používá
akciová složka, pro kratší horizont konzervativnější kategorie; u dluhopisových fondů je medián TER
1,23 %, což je při jejich nižším očekávaném výnosu relativně vyšší zátěž než stejné procento
u akciového fondu. Porovnávat se proto vyplatí uvnitř kategorie, ne napříč.
| Kategorie | Fondů s uvedeným TER | Medián TER | Nejlevnější desetina |
|---|
| akciový | 624 | 1,89 % | 0,35 % |
| dluhopisový | 291 | 1,23 % | 0,79 % |
| smíšený | 163 | 1,79 % | 1,32 % |
| nemovitostní | 47 | 1,86 % | 1,20 % |
| alternativní | 42 | 2,14 % | 1,11 % |
| peněžního trhu | 20 | 0,52 % | 0,28 % |
| komoditní | 13 | 1,74 % | 0,12 % |
Časté otázky
Kam investovat 1 000 Kč měsíčně?
U tisícovky měsíčně rozhoduje jiná věc než u jednorázové částky: fixní poplatek za jeden pokyn. 25 Kč z 1 000 Kč je 2,50 % vkladu, kdežto celý roční TER nejlevnější desetiny akciových fondů je 0,35 %. Proto se u malých pravidelných částek často volí fond bez transakčního poplatku, i když má vyšší nákladovost, a to i za cenu mediánového TER 1,89 %. Na dlouhém horizontu se poměr obrací: u modelového poplatku 25 Kč za pokyn se rozdíl v nákladovosti vyplatí zhruba od 3,5 roku spoření. Zdroj: PorovnejFondy.cz, databáze 624 akciových fondů k 30. 6. 2026. Nejde o investiční doporučení.
Vyplatí se u 1 000 Kč měsíčně levné ETF s poplatkem za pokyn?
Záleží na tom, jak dlouho budete posílat. Modelově, při stejném hrubém výnosu 6 % ročně: za 1 rok zaplatíte na pokynech 300 Kč, ale nižší nákladovost vám za tu dobu přinese jen 84 Kč. Za 10 let je to obráceně, na pokynech 3 000 Kč proti 12 065 Kč z nižšího TER. Zlom u tisícovky měsíčně vychází kolem 3,5 roku. Kdo ví, že bude posílat deset a víc let, má levnější nákladovost na své straně; kdo si není jistý, ať hledá způsob nákupu bez poplatku za pokyn.
Kolik bude z 1 000 Kč měsíčně za 20 let?
Modelově, při hrubém výnosu 6 % ročně a nákladovosti mediánového akciového fondu (TER 1,89 %) vyjde z 1 000 Kč měsíčně za dvacet let 368 202 Kč. Z toho 240 000 Kč jsou vaše vlastní vklady a 128 202 Kč je modelový výnos. Při nákladovosti nejlevnější desetiny (TER 0,35 %) by to bylo 436 074 Kč. Jde o aritmetiku složeného úročení, ne o předpověď. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.
Vejde se 1 000 Kč měsíčně do dlouhodobého investičního produktu (DIP)?
Ano, a s velkou rezervou. Roční strop vkladu, který lze odečíst ze základu daně, je 48 000 Kč. Vaše roční vklady dělají 12 000 Kč, tedy 25 % stropu, a nad strop nepřeteče nic. Do stropu se vejde měsíční vklad až 4 000 Kč. Prostředky v DIP jsou ale vázané do stanoveného věku, takže tam nepatří peníze, které můžete potřebovat dřív. Daňová pravidla si vždy ověřte, tohle není daňové poradenství.
Má cenu začínat s tisícovkou, nebo počkat, až našetřím víc?
Čekání má svoji cenu a dá se spočítat. Tisícovka měsíčně po deset let znamená 120 000 Kč vlastních vkladů a modelově 147 518 Kč na konci při mediánové nákladovosti. Odklad o rok znamená o dvanáct vkladů méně, a hlavně o rok kratší dobu, po kterou se ty nejstarší vklady úročí. Na druhou stranu: pravidelná investice nemá smysl dřív, než máte hotovostní rezervu na několik měsíců výdajů, protože jinak ji při prvním nečekaném výdaji rozpustíte.
Co když některý měsíc nebudu moct poslat?
U pravidelné investice do fondu se vynechaný měsíc nijak nesankcionuje, jen se sníží výsledek úměrně tomu, co jste neposlali. Rozdíl je u DIP: tam nejde o pokutu, ale o to, že nevyužitá část ročního stropu 48 000 Kč se do dalšího roku nepřenáší. Právě proto se vyplatí nastavit trvalý příkaz na částku, kterou utáhnete i ve špatném měsíci, a ne na maximum, které zvládnete v tom nejlepším.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů; modelové výpočty na této stránce jsou aritmetika při zvoleném hrubém výnosu, ne předpověď. Hodnota investice kolísá
a může i klesnout. Modelové propočty jsou ilustrativní aritmetika složeného úročení při dokumentovaném hrubém
výnosu 6 % ročně, poplatek 25 Kč za pokyn je modelový vstup, ne ceník konkrétního obchodníka;
nejde o odhad budoucího vývoje. PorovnejFondy.cz je srovnávač a poskytuje nezávislé srovnání, ne investiční
poradenství; to zajišťuje náš partner Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu České národní banky.
