Co je robo-advisor (a pro koho)
Robo-advisor je automatizovaná investiční služba, která za vás vybere portfolio z ETF a fondů podle vašeho rizikového profilu. Vy odpovíte na 10 otázek, robot navrhne 1 z 5 modelových portfolií, a pak za vás automaticky nakupuje a rebalanjuje.
Pro koho dává smysl:
- Nechcete se vůbec starat o nákupy, rebalancing, daně
- Investujete malé částky (500-3 000 Kč/měs), transakční poplatky brokera by snědly velkou část
- Nemáte zkušenosti s burzou a chcete „set and forget" řešení
- Chcete vše v jedné CZ aplikaci s češtinou
Pro koho nedává smysl:
- Investujete 10 000+ Kč měsíčně (transakční poplatky brokera jsou zanedbatelné)
- Chcete vlastní výběr ETF/fondů
- Vidíte vysoké poplatky robo-advisorů jako problém
Portu, rozbor
Portu je největší český robo-advisor (provozuje Wood & Company). 60 000+ klientů, AUM přes 8 mld. Kč.
Co Portu nabízí
- 5 modelových portfolií (od konzervativního po dynamické)
- Portfolio z iShares a Vanguard ETF (kvalitní pasiva)
- DIP účet s automatickou daňovou optimalizací
- Portu Pensionspecifický důchodový produkt
- Mobilní aplikace v češtině, nejlepší UX z trojice
- Minimální vklad: 500 Kč
Poplatky Portu
- Roční poplatek 1 % z portfolia (klesá na 0,6 % při AUM nad 1 mil. Kč)
- TER podkladových ETF: ~0,2 % p.a.
- Total: cca 1,2 % p.a. z portfolia
Pro a proti
Plus: Nejlepší UX, kvalitní podkladové ETF, DIP integrace, stabilní výnosy.
Mínus: 1 % p.a. = za 30 let cca 25 % konečné hodnoty. Pevná modelová portfolia, nelze vlastní výběr.
Fondee, rozbor
Fondee je druhý největší český robo-advisor (provozuje Ondřej Frydrych a tým ex-banking). AUM 3 mld. Kč.
Co Fondee nabízí
- 5 modelových portfolií (podobně jako Portu)
- Portfolio z iShares ETF
- DIP účet (od 2024)
- Dobrá mobilní aplikace
- Minimální vklad: 500 Kč
Poplatky Fondee
- Roční poplatek 0,9 % z portfolia
- TER podkladových ETF: ~0,2 % p.a.
- Total: cca 1,1 % p.a.
Pro a proti
Plus: Mírně levnější než Portu (0,9 % vs 1 %). Stejná kvalita podkladových ETF.
Mínus: Méně funkcí než Portu. UX o trochu slabší. Menší poradenská podpora.
Patron GO, rozbor
Patron GO je odlišný produkt, spíše hybrid mezi robo-advisorem a aktivně řízeným fondem. Provozuje Patron Capital (zkušený CZ správce).
Co Patron GO nabízí
- Aktivní výběr ~30 fondů (ne pasivní indexy)
- Lidský poradce navíc, ne čistý robo
- Vyšší minimální vklad: 50 000 Kč
- DIP účet
Poplatky Patron GO
- Roční poplatek 2 % p.a. z portfolia
- TER podkladových fondů: 1-2 %
- Total: cca 3-4 % p.a.
Pro a proti
Plus: Lidský poradce, aktivní správa, kombinace fondů a alternativ.
Mínus: 3-4 % p.a. celkové náklady, obrovské. Za 30 let to znamená −65 % konečné hodnoty vs DIY ETF s TER 0,2 %.
Tabulka srovnání
| Parametr | Portu | Fondee | Patron GO |
|---|---|---|---|
| Roční poplatek | 1,0 % (1 mil.+: 0,6 %) | 0,9 % | 2,0 % |
| TER podkladu | 0,20 % | 0,20 % | 1,50 % |
| Total náklady p.a. | 1,2 % | 1,1 % | 3,5 % |
| Typ řízení | Pasivní (ETF) | Pasivní (ETF) | Aktivní (fondy) |
| Minimální vklad | 500 Kč | 500 Kč | 50 000 Kč |
| DIP účet | Ano | Ano | Ano |
| Lidský poradce | Email/chat | Ano osobně | |
| UX aplikace | Excellent | Dobrá | Průměrná |
| Náklady při 5 mil. Kč/rok | 60 000 Kč | 55 000 Kč | 175 000 Kč |
Srovnejte všechny robo-advisory interaktivně.
Náš srovnávač s reálnými výnosy, poplatky a recenzemi klientů.
Kdy raději DIY ETF (a ušetřit i ten 1 %)
Pro řadu investorů je DIY (do-it-yourself) varianta lepší: kup iShares MSCI World ETF přes XTB nebo DEGIRO, plat 0 % roční poplatek. Za 30 let to při portfoliu 5 mil. Kč ušetří 1,3 mil. Kč (vs Portu).
Kdy DIY určitě
- Investujete 5 000+ Kč měsíčně (transakční poplatky brokera = méně než 1 % vkládu)
- Máte čas 30 min měsíčně na 1 ETF nákup + roční rebalancing
- Portfolio přesahuje 500 000 Kč
- Chcete vlastní výběr (S&P 500 only? Tech tilt? EM?)
Kdy raději robo-advisor
- Investujete 500-2 000 Kč měsíčně
- Investujete poprvé a chcete plně automatické řešení
- Nechcete řešit daně a 3letý časový test
- Začínáte a nemáte vlastní představu o alokaci
Hybridní cesta, nejlepší pro většinu
Strategie: Začněte s robo-advisorem (Portu/Fondee), kde se to naučíte. Po 2-3 letech, když rozumíte trhu a máte portfolio 500K+, přepněte na DIY ETF přes XTB/DEGIRO. Ušetříte 1 % p.a. navíc, čistá výhra.
Nebo si nechte postavit portfolio na míru naším týmem v balíčcích Investiční strategie na míru (od 19 990 Kč). Dostanete ISIN konkrétních ETF, váhy, DIP setup, a žádné měsíční poplatky.
Doporučení
- Začátečník s 500-2 000 Kč/měs: Portu (nejlepší UX) nebo Fondee (mírně levnější). Oba jsou OK.
- Střední investor s 2 000-10 000 Kč/měs: Hybridní cesta, první 2 roky Portu, potom přechod na DIY ETF.
- Vyspělý investor s 10 000+ Kč/měs: DIY ETF přes XTB/DEGIRO. Robo-advisor je drahý a omezený.
- Patron GO? Pouze pokud potřebujete lidský kontakt a 50K vstupní vklad vám neřeší. Cena 3,5 % p.a. je vážně vysoká.
Robo-advisor je výborný pro start. Ale pamatujte: 1 % poplatek je za 30 let −25 % konečné hodnoty. Po nějaké době zvažte přechod na DIY. Jan Filip, senior analytik PorovnejFondy.cz