Česká spořitelna · investování
Investování na důchod u České spořitelny: jak poskládat fondy, ETF a DIP
Aktualizováno 08/2026
Na důchod se u České spořitelny nejčastěji skládá kombinace tří nástrojů: podílové fondy a ETF pro dlouhý horizont a růstovou akciovou složku, DIP jako daňově zvýhodněný obal (odpočet vkladů až 48 000 Kč ročně, pravidlo 10/60) a penzijní spoření se státním příspěvkem. Čím delší horizont do důchodu, tím větší akciová složka obvykle dává smysl, s blížícím se cílem se portfolio zpravidla zklidňuje. Klíčové je hlídat poplatky: aktivně řízené fondy mají TER orientačně kolem 2 %, levné indexové ETF kolem 0,2 %.
Investování na důchod není jeden produkt, ale skládačka z několika nástrojů, které se doplňují. Česká spořitelna k tomu nabízí podílové fondy, samostatný nákup akcií a ETF přes aplikaci George, daňově zvýhodněný DIP i penzijní spoření. Tato stránka je srovnávací přehled, jak tyto stavební kameny poskládat podle věku a horizontu a na co si dát pozor u poplatků a daní. Nejde o investiční ani daňové doporučení, ale o druhý názor zvenčí a orientaci v tom, co Česká spořitelna nabízí.
Tři stavební kameny důchodového portfolia
U České spořitelny, největší české banky ze skupiny Erste s více než 750 tisíci investujícími klienty, se na důchod nejčastěji používá kombinace tří nástrojů. Každý řeší něco jiného a v praxi se doplňují.
Motor růstu. Podílové fondy České spořitelny (spravuje Erste Asset Management) a samostatně nakupované akcie a ETF přes aplikaci George nesou na dlouhém horizontu akciovou složku, ze které pochází většina dlouhodobého výnosu.
Daňový obal. Dlouhodobý investiční produkt nechává investovat do fondů, akcií i ETF a přidává daňový odpočet, výměnou za podmínku výběru nejdříve po 10 letech a od 60 let věku.
Základ se státní podporou. Doplňkové penzijní spoření (III. pilíř) přidává státní příspěvek a možný příspěvek zaměstnavatele, obvykle s konzervativnějším profilem a jinými pravidly výběru.
Přehled celé investiční nabídky najdete na stránce investování u České spořitelny, jednotlivé nástroje pak na podstránkách podílové fondy, DIP a online obchodování.
Jak poskládat portfolio podle věku a horizontu
Obecně platí jednoduché pravidlo: čím delší horizont do důchodu, tím větší akciová složka zpravidla dává smysl, protože má čas přečkat výkyvy trhů. S blížícím se cílem se portfolio obvykle zklidňuje a přibývá dluhopisová a konzervativní část. Následující tabulka je jen orientační rámec, ne doporučení, konkrétní skladba vždy závisí na vaší situaci, příjmu a toleranci k výkyvům.
| Věk (horizont) | Na co lidé obvykle kladou důraz | Typické nástroje |
|---|---|---|
| 25 až 40 let (30+ let) | Převažující akciová složka, dlouhý horizont na složené úročení | Akciové fondy a ETF, pravidelné vklady |
| 40 až 55 let (10 až 25 let) | Stále vysoká akciová složka, postupné doplňování dluhopisové části | Akciové a smíšené fondy, ETF, DIP |
| 55+ let (do 10 let) | Důraz na stabilitu a ochranu naspořeného, nižší kolísání | Dluhopisové a konzervativní fondy, penzijní spoření |
Pro akciovou složku Česká spořitelna nabízí například akciové fondy Sporotrend a Top Stocks, pro konzervativní část dluhopisové Sporoinvest a Sporobond, případně nemovitostní REICO Nemovitostní. Kdo nechce skladbu řešit sám, může sáhnout po hotových smíšených řešeních typu Vyvážený nebo Dynamický Mix, Optimum či Fond životního cyklu, který postupně sám snižuje riziko s blížícím se cílem. Kompletní rodinu uvádí přehled fondů v Investičním centru.
DIP: daňová výhoda pro dlouhý horizont
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je od roku 2024 daňově zvýhodněný režim, který se hodí právě na spoření na důchod. Není to konkrétní fond, ale obal, do kterého lze u České spořitelny napojit podílové fondy, akcie i ETF.
- Daňový odpočet: vlastní vklady do DIP si lze odečíst od základu daně až do 48 000 Kč ročně (v součtu s dalšími produkty na stáří), úspora na dani tak může být až 7 200 Kč za rok.
- Příspěvek zaměstnavatele: zaměstnavatel může přispívat až 50 000 Kč ročně ve zvýhodněném režimu.
- Pravidlo 10/60: výhodný výběr je možný nejdříve po 10 letech od založení a zároveň od 60 let věku, dřívější výběr znamená dodanění dříve uplatněných výhod.
DIP tak dává smysl hlavně pro peníze, které opravdu necháte ležet do důchodu. Detailně ho rozebíráme na stránce DIP u České spořitelny a v článku průvodce DIP 2026.
Pozor na poplatky: největší nepřítel dlouhého horizontu
Na horizontu 20 až 30 let se rozdíl v nákladovosti nasčítá do velkých částek, protože ukrajuje z výnosu každý rok. Proto se u důchodového investování vyplatí poplatky hlídat obzvlášť pečlivě.
| Nástroj | Poplatek orientačně |
|---|---|
| Aktivně řízené fondy ČS, roční TER | kolem 2 % (dluhopisové od 0,67 %) |
| Vstupní poplatek fondů | 1 až 3 % |
| Levné indexové ETF, roční TER | kolem 0,2 % |
| Nákup akcií a ETF přes George | 0,35 % z objemu (od 18. 5. 2026 bez minimálního poplatku) |
| Roční úschova (custody) | od 0,08 % |
Poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku a dokumentu KID. Do fondů lze investovat od 100 Kč, do akcií a ETF od 300 Kč, pravidelně od stokorun měsíčně.
Samostatný nákup akcií a ETF přes George, službu Investiční makléř nebo aplikaci TraderGO je realizační (execution-only) s přístupem k více než 3 000 titulům, banka u něj neradí konkrétní titul. Doporučení na míru je naopak poradenská cesta, kdy banka navrhne portfolio podle vašeho profilu. Kolik vás konkrétní fond stojí, spočítá kalkulačka kolik mě stojí fond, fond ČS vedle levného ETF postavíte ve srovnávači fondů a poplatkům se věnuje článek poplatky fondů České spořitelny 2026.
Daně z investic na důchod: obecný přehled
Následující body jsou obecný přehled pravidel platných k roku 2026, ne daňové poradenství, a pravidla se mohou měnit. Konkrétní situaci si ověřte u daňového poradce.
- Časový test 3 roky: u cenných papírů (akcie, ETF, podílové listy) je zisk z prodeje po 3 letech držení osvobozen od daně.
- Limit 100 000 Kč: úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč za rok je osvobozen bez ohledu na časový test.
- Strop 40 mil. Kč na osvobození po časovém testu byl od 1. 1. 2026 zrušen.
- Dividendy: z českých akcií a fondů se daní 15% srážkovou daní přímo u zdroje (investor nic neuvádí), zahraniční dividendy patří do daňového přiznání (15 %).
- DIP: vklady lze odečíst od základu daně až do 48 000 Kč ročně.
Kde si to postavit a ověřit
Rozcestníkem je Investiční centrum ČS, kde si sjednáte fondy, DIP i přístup k akciím a ETF. Než ale peníze na důchod nasměrujete, vyplatí se získat druhý názor zvenčí, jestli neplatíte na poplatcích víc, než musíte.
- Máte už fond od České spořitelny? Zkontrolujte ho na stránce už investuji u ČS.
- Spočítejte dopad poplatků v kalkulačce kolik mě stojí fond.
- Porovnejte fond ČS s levnějším ETF ve srovnávači fondů.
- Vyžádejte si nezávazný rozbor fondu zdarma a druhý názor zvenčí.
PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Nabízíme srovnání a druhý názor zvenčí, samotné poradenství a správu na míru řeší licencovaný poradce.
Jak investovat na důchod u České spořitelny?
Nejčastěji se skládá kombinace tří nástrojů: podílové fondy a ETF pro dlouhý horizont a růstovou akciovou složku, DIP jako daňově zvýhodněný obal s odpočtem vkladů až 48 000 Kč ročně a penzijní spoření se státním příspěvkem. Čím delší horizont do důchodu, tím větší akciová složka obvykle dává smysl, s blížícím se cílem se portfolio zklidňuje. Jde o obecný rámec, ne o doporučení konkrétního produktu.
Jaká je daňová výhoda DIP a kdy peníze dostanu?
Vlastní vklady do DIP si můžete odečíst od základu daně až do 48 000 Kč ročně (úspora na dani až 7 200 Kč) a přispívat může i zaměstnavatel až 50 000 Kč ročně. Výměnou platí pravidlo 10/60: výhodný výběr je možný nejdříve po 10 letech od založení a zároveň od 60 let věku. Do DIP lze u České spořitelny napojit fondy, akcie i ETF.
Vyplatí se na důchod spíš fondy ČS, nebo levné ETF?
Záleží na tom, kolik chcete platit a jestli chcete skladbu řešit sami. Aktivně řízené fondy České spořitelny mají roční TER orientačně kolem 2 % a vstupní poplatek až 3 %, levné indexové ETF mají TER kolem 0,2 %. Na horizontu 20 až 30 let se tento rozdíl výrazně nasčítá. Postavte si obě varianty vedle sebe ve srovnávači fondů a spočítejte dopad v kalkulačce kolik mě stojí fond. Poplatky ověřte v ceníku a dokumentu KID.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní a srovnávací charakter, popisuje veřejně dostupné údaje o službách třetí strany a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedené poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku dané instituce. PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.
Vede si váš fond od České spořitelny tak, jak by měl?
Napište nám, jaký fond od banky držíte, a my ho na historických datech porovnáme s trhem i s podobnými fondy: výkonnost, strategie, náklady. Bez závazku a bez prodejního tlaku. Poradenství vede partner Kiwi partners, vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB.