Penzijní spoření 2026 · analýza na datech

Vyplatí se penzijní spoření v roce 2026?

Ano. Stát přidá 20 % z vkladu 500 až 1 700 Kč, nejvýš 340 Kč měsíčně, a vklady nad 1 700 Kč snižují základ daně až o 48 000 Kč ročně, při sazbě 15 % úspora až 7 200 Kč. Hlavní dynamické fondy s celými 5 lety (8 z 9) zhodnotily 2021 až 2025 od 6,3 % do 14,8 % ročně (APS ČR, data k 31. 12. 2025), minulé výnosy nezaručují budoucí.

Pořadí podle APS ČR · data k 31. 12. 2025

Kde je váš penzijní fond mezi 37?

Vyberte svůj účastnický fond z výpisu

Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Zdroj: APS ČR, zhodnocení účastnických fondů, data k 31. 12. 2025. Transformované fondy (penzijní připojištění do roku 2012) v tabulce nejsou.

Rychlý verdikt

Peníze od státu (až 340 Kč/měs) a z daní (až 7 200 Kč/rok při sazbě 15 %, ve 23% pásmu až 11 040 Kč) berte vždy, jsou zdarma. Ale pokud sedíte ve starém transformovaném nebo konzervativním fondu (medián 2,1 % ročně), reálně ztrácíte proti inflaci. Přechod do dynamického fondu (medián 11,0 % ročně za 7 let podle APS ČR) může na 30 letech znamenat rozdíl přes milion korun.

Konzultujte své penzijko → ★★★★★ 5,0/5 z 96 recenzí · bez prodejního tlaku

Připravil Bc. Stanislav Lenděl, wealth manager · aktualizováno 24. 10. 2026 · výnosy fondů podle APS ČR k 31. 12. 2025

Test za 2 minuty

Jak jste připraveni na důchod? Zjistěte své skóre 0 až 100

Kolik je vám let?

Do 30 30 až 39 40 až 49 50 až 59 60+

Proč se vyplatí: 1. peníze zdarma

Kolik je státní příspěvek v roce 2026?

Stát přidá 20 % z vaší měsíční úložky od 500 Kč, nejvýš 340 Kč měsíčně. Maximum dostanete při úložce 1 700 Kč. Vyšší úložka příspěvek nezvedne, část nad 1 700 Kč si ale odečtete ze základu daně. Tak to platí od 1. 7. 2024 (§ 14 zákona č. 427/2011 Sb., APS ČR).

Váš měsíční vklad	Státní příspěvek	Ročně od státu
500 Kč	100 Kč/měs	1 200 Kč
1 000 Kč	200 Kč/měs	2 400 Kč
1 700 Kč a víc	340 Kč/měs	4 080 Kč

Za měsíc, ve kterém pošlete méně než 500 Kč, příspěvek nenáleží. Nenáleží ani tomu, komu byl přiznán starobní důchod (§ 13 odst. 1 písm. a), od 1. 7. 2024). Podle § 13 odst. 1 a § 14 odst. 1 a 2 zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (znění k 1. 8. 2026, ověřeno 24. 10. 2026).

A od roku 2027? Podle vládního návrhu reformy Lepší penzijko má stát lidem do 29 let přispívat 40 % místo 20 %. Návrh (sněmovní tisk 285) prošel 24. 9. 2026 prvním čtením a k 24. 10. 2026 schválený není, jeho parametry se ještě můžou změnit. Do té doby platí čísla v tabulce. Co reforma Lepší penzijko navrhuje →

Daňový odpočet navrch: vlastní vklady nad 1 700 Kč měsíčně si odečtete z daňového základu, dohromady až 48 000 Kč ročně (společný limit pro penzijko, DIP, životní pojištění a pojištění dlouhodobé péče). Reálná úspora na dani je až 7 200 Kč ročně při sazbě 15 %, ve 23% pásmu až 11 040 Kč. Tyhle dvě věci dělají z penzijka smysluplný základ, samy o sobě jsou to jistý roční výnos, který nezávisí na trhu.

Kde je háček: 2. volba fondu

Ve špatném fondu vás státní příspěvek nezachrání

Peníze v penzijku jsou uložené ve fondu, a mezi fondy je propastný rozdíl. Tohle je medián ročního zhodnocení účastnických fondů podle typu za posledních sedm let (2019 až 2025, zdroj APS ČR):

Typ fondu	Medián za 7 let p.a.	Realita vs. inflace
Transformovaný (staré penzijko)	pod inflací	reálná ztráta kupní síly
Konzervativní účastnický	2,1 %/rok	pod inflací období 2019 až 2025 (reálná ztráta)
Vyvážený	5,6 %/rok	zhruba na úrovni inflace období 2019 až 2025
Dynamický	11,0 %/rok (nejlepší NN Růstový 12,6 %)	reálné zhodnocení

Zásadní čísla: ve starých transformovaných fondech (smlouvy do roku 2012) leželo na konci roku 2025 53 % peněz třetího pilíře. Tyto fondy za rok 2025 zhodnotily ve váženém průměru 1,57 %, méně než inflace 2,5 % (analýza Freedom Financial Services, tisková zpráva na Kurzy.cz, 18. 5. 2026; inflace ČSÚ). Hlavní dynamické fondy 9 společností měly za rok 2025 od +2,3 % do +25,9 %, medián všech dynamických fondů byl 15,2 % (APS ČR, data k 31. 12. 2025). Jeden rok o fondu mnoho neřekne a minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Modelový výpočet níž (1 700 Kč měsíčně po 30 let, sazby 2,1 % a 7,0 % ročně) ukazuje rozdíl zhruba 1 222 000 Kč jen volbou fondu.

Kontrola: váš fond v číslech

Zkontrolujte si své penzijko

Vyberte penzijní společnost a fond z výpisu. Ukážeme zhodnocení vašeho fondu za 3 a 5 let a fond stejné třídy s nejvyšším výnosem za 5 let, ze stejné tabulky APS ČR jako zbytek stránky. Bez odeslání, bez e-mailu.

Penzijní společnost Účastnický fond

Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Zhodnocení účastnických fondů podle APS ČR, data k 31. 12. 2025; anualizace za 5 let kryje roky 2021 až 2025, za 3 roky 2023 až 2025.

Poradce partnera Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o. Po telefonu 30 minut, v kanceláři 90 minut za 3 900 Kč.

Nevíte, v jakém fondu jste? Najdete to ve výpisu od penzijní společnosti nebo v jejím klientském portálu u položky „účastnický fond“. Kdo má ještě starý transformovaný fond (penzijní připojištění), v tabulce účastnických fondů není.

Srovnání: 3. poskytovatelé 2026

Který poskytovatel a fond měl nejlepší výnos?

Nejde ani tak o banku jako o konkrétní dynamický účastnický fond, který si u ní vyberete. Přehled vlajkových dynamických fondů a jejich veřejně známého zhodnocení:

Poskytovatel	Dynamický fond	Výnos 2025	3 roky p.a.	5 let p.a.	7 let p.a.
NN	Růstový účastnický fond nejvýkonnější za 7 let	+25,9 %	25,2 %	14,8 %	12,6 %
Conseq	Globální akciový účastnický fond	+23,4 %	19,1 %	12,6 %	11,0 %
UNIQA	Akciový účastnický fond	+2,3 %	19,8 %	11,0 %	fond mladší
ČSOB	Dynamický účastnický fond	+12,0 %	17,1 %	10,9 %	12,4 %
Česká spořitelna	Dynamický účastnický fond	+17,0 %	15,2 %	10,5 %	11,0 %
Generali	Dynamický účastnický fond	+16,0 %	16,7 %	9,8 %	10,3 %
Komerční banka	Akciový (dynamický) účastnický fond	+16,0 %	14,0 %	8,2 %	8,6 %
Rentea	Akciový účastnický fond	+14,5 %	13,3 %	8,1 % od 27. 5. 2021	fond mladší
Allianz	Dynamický účastnický fond	+2,5 %	10,9 %	6,3 %	7,8 %

Seřazeno podle pětileté anualizace, jeden rok není výkonnost. Údaj s datem „od“ zahrnuje první rok období jen od vzniku fondu, celou pětiletou historii fond nemá. Výnosy dynamických fondů za rok 2025 sahaly od +2,3 % do +25,9 %; přesné číslo vašeho konkrétního fondu vám dohledáme v bezplatné analýze. Zdroj: Asociace penzijních společností ČR, Zhodnocení prostředků účastníků v DPS v účastnických fondech (od 2018), data k 2025. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.

Srovnání všech 37 účastnických fondů najdete hned níž. V taháku ke stažení (PDF, zdarma) ho máte k vytištění a navíc tři pasti, co si vzít od státu, a postup, jak fond změnit zdarma.

Stáhnout srovnání →

Změna fondu: modelový výpočet a postup

Vyplatí se změnit penzijní fond?

Může, hlavně když váš fond za pět let výrazně zaostal za fondy stejného typu, nebo když máte konzervativní fond a do důchodu ještě desítky let. Změna je levná: jiný fond u téže společnosti je jednou za rok zdarma a převod k jiné společnosti stojí nejvýš 800 Kč, po více než pěti letech u téže společnosti nic. Jestli se vyplatí právě vám, záleží na horizontu a na tom, jaké kolísání unesete.

Modelový výpočet: 300 000 Kč vložených jednorázově na konci roku 2020 a zhodnocených podle anualizace za 5 let (2021 až 2025) z tabulky APS ČR, bez dalších vkladů, státního příspěvku a daní.

Fond	2021 až 2025 p.a.	Hodnota na konci 2025
NN Růstový (nejvýkonnější dynamický)	14,81 %	≈ 598 400 Kč
Medián 8 hlavních dynamických	10,68 %	≈ 498 300 Kč
Allianz Dynamický (nejslabší dynamický)	6,33 %	≈ 407 800 Kč
Medián 11 konzervativních	2,44 %	≈ 338 400 Kč

Rozdíl mezi nejvýkonnějším a nejslabším hlavním dynamickým fondem vychází za pět let zhruba na 190 600 Kč, mezi mediánem dynamických a mediánem konzervativních fondů na 159 900 Kč. Dynamické fondy ale víc kolísají: NN Růstový účastnický fond ztratil v roce 2022 16,45 %. Modelový výpočet, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích a nejde o investiční doporučení.

Jak penzijní fond změnit a kolik to stojí

Jiný fond u téže společnosti (změna strategie spoření): požádáte svou penzijní společnost. Jednou za kalendářní rok je změna ze zákona zdarma (§ 62 odst. 4), častější změna stojí nejvýš 500 Kč (§ 61 odst. 2).
Jiná penzijní společnost: uzavřete smlouvu s novou společností a s jejím souhlasem požádáte tu dosavadní o převod peněz. Smlouvu u ní přitom ukončíte dohodou nebo výpovědí (§ 27 odst. 1 a 3). Převod k jiné společnosti nejde, pokud vám už vznikl nárok na jednorázové vyrovnání (§ 27 odst. 2). U starého penzijního připojištění podle APS ČR stačí oslovit novou společnost, převod s dosavadní vyřídí ona.
Jak dlouho trvá převod: výpovědní doba je nejvýš 1 kalendářní měsíc a začíná prvním dnem měsíce po doručení výpovědi (§ 6 odst. 1). Peníze pak dosavadní společnost převede nejpozději do 1 měsíce od zániku smlouvy (§ 27 odst. 3).
Kolik stojí převod: k jiné společnosti nejvýš 800 Kč, platí se při podání žádosti a nesmí se strhnout z naspořených peněz (§ 61 odst. 3 a 4). Po více než 60 měsících spoření u téže společnosti se za převod neplatí (§ 62 odst. 3). Přesnou částku najdete v sazebníku své společnosti.
Co zůstane: doba spoření se vám započítá (§ 27 odst. 4) a státní příspěvky za dobu před převodem, které stát dosavadní společnosti ještě neposlal, pošle nové společnosti (§ 27 odst. 5). Kdo přechází ze starého transformovaného fondu, ztratí garanci nezáporného zhodnocení, případně i možnost výsluhové penze, a zpátky se vrátit nemůže (§ 191 odst. 1).

Zdroje: zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (znění k 1. 8. 2026) a APS ČR: Mám staré penzijko, obojí ověřeno 24. 10. 2026. Zvažujete místo změny fondu DIP? Přečtěte si, kdy se vyplatí převést penzijko do DIP.

Vyplatí se změna právě vám? Poradce s vámi projde váš fond, horizont do důchodu a co by změna znamenala v korunách. Rozhodnutí je vždy na vás.

Poradce partnera Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o. Po telefonu 30 minut, bez závazku.

Srovnání: všech 37 účastnických fondů

Srovnání penzijních fondů 2026: všechny účastnické fondy podle výnosu

Všechny účastnické fondy doplňkového penzijního spoření, jak je vykazuje Asociace penzijních společností ČR, rozdělené podle typu. Srovnávat dává smysl jen fondy stejného typu: dynamický fond s konzervativním porovnávat nejde, nesou úplně jiné riziko. V každé skupině je řazeno podle pětileté anualizace. Svůj fond si můžete rovnou porovnat s nejlepším ve stejné skupině.

Dynamické (akciové) fondy (10)

Medián pětileté anualizace skupiny: 10,7 % p.a. (bez fondů, které celé pětileté období nemají)

Společnost	Fond	Výnos 2025	3 roky p.a.	5 let p.a.	7 let p.a.
NN	Růstový účastnický fond	+25,9 %	25,2 %	14,8 %	12,6 %
Conseq	Globální akciový účastnický fond	+23,4 %	19,1 %	12,6 %	11,0 %
UNIQA	Akciový účastnický fond	+2,3 %	19,8 %	11,0 %	fond mladší
ČSOB	Dynamický účastnický fond	+12,0 %	17,1 %	10,9 %	12,4 %
Česká spořitelna	Dynamický účastnický fond	+17,0 %	15,2 %	10,5 %	11,0 %
Generali	Dynamický účastnický fond	+16,0 %	16,7 %	9,8 %	10,3 %
Komerční banka	Akciový (dynamický) účastnický fond	+16,0 %	14,0 %	8,2 %	8,6 %
Rentea	Akciový účastnický fond	+14,5 %	13,3 %	8,1 % od 27. 5. 2021	fond mladší
Allianz	Dynamický účastnický fond	+2,5 %	10,9 %	6,3 %	7,8 %
ČSOB	Dynamický zodpovědný účastnický fond	+12,2 %	13,0 %	fond mladší	fond mladší

Vyvážené fondy (9)

Medián pětileté anualizace skupiny: 5,1 % p.a.

Společnost	Fond	Výnos 2025	3 roky p.a.	5 let p.a.	7 let p.a.
Česká spořitelna	Vyvážený účastnický fond	+10,9 %	10,7 %	6,3 %	6,7 %
ČSOB	Vyvážený účastnický fond	+8,1 %	10,4 %	5,9 %	6,7 %
UNIQA	Vyvážený účastnický fond	+7,0 %	10,5 %	5,4 %	6,2 %
Generali	Vyvážený účastnický fond	+9,2 %	10,3 %	5,4 %	5,8 %
Komerční banka	Vyvážený účastnický fond	+9,5 %	10,4 %	5,1 %	5,4 %
NN	Vyvážený účastnický fond	+5,3 %	10,1 %	4,9 %	5,2 %
ČSOB	Propenzi účastnický fond	+5,6 %	6,2 %	4,7 %	fond mladší
Allianz	Vyvážený účastnický fond	+2,1 %	7,4 %	3,9 %	4,8 %
Česká spořitelna	Etický účastnický fond	+4,0 %	5,1 %	2,1 %	2,9 %

Dluhopisové fondy (5)

Medián pětileté anualizace skupiny: 1,4 % p.a. (bez fondů, které celé pětileté období nemají)

Společnost	Fond	Výnos 2025	3 roky p.a.	5 let p.a.	7 let p.a.
Conseq	Dluhopisový účastnický fond	+3,4 %	5,7 %	4,4 %	4,0 %
Rentea	Dluhopisový účastnický fond	+1,1 %	4,6 %	3,4 % od 27. 5. 2021	fond mladší
UNIQA	Dluhopisový účastnický fond	+2,1 %	3,8 %	1,4 %	1,4 %
Komerční banka	Dluhopisový (spořicí) účastnický fond	+1,7 %	4,8 %	1,2 %	1,4 %
Conseq	Target Bond 35	+0,9 %	3,4 %	fond mladší	fond mladší

Konzervativní fondy (včetně povinných konzervativních) (12)

Medián pětileté anualizace skupiny: 2,4 % p.a. (bez fondů, které celé pětileté období nemají)

Společnost	Fond	Výnos 2025	3 roky p.a.	5 let p.a.	7 let p.a.
Komerční banka	Peněžní účastnický fond	+3,0 %	4,6 %	4,0 %	fond mladší
Conseq	Povinný konzervativní fond	+2,6 %	4,4 %	3,4 %	2,7 %
Rentea	Povinný konzervativní fond	+2,2 %	4,4 %	3,2 % od 27. 5. 2021	fond mladší
Allianz	Povinný konzervativní fond	+2,1 %	4,4 %	3,0 %	2,6 %
UNIQA	Povinný konzervativní fond	+2,4 %	4,4 %	2,6 %	2,1 %
Komerční banka	Povinný konzervativní fond	+2,8 %	4,9 %	2,6 %	2,1 %
Generali	Povinný konzervativní fond	+2,5 %	4,7 %	2,4 %	2,0 %
NN	Povinný konzervativní fond	+2,6 %	4,5 %	2,4 %	2,1 %
ČSOB	Povinný konzervativní fond	+2,3 %	4,7 %	2,3 %	2,1 %
Česká spořitelna	Povinný konzervativní fond	+2,6 %	5,3 %	1,9 %	1,9 %
ČSOB	Garantovaný účastnický fond	+2,4 %	4,1 %	1,7 %	1,6 %
Generali	Spořicí účastnický fond	+3,5 %	5,5 %	1,6 %	1,7 %

Realitní fond (1)

Společnost	Fond	Výnos 2025	3 roky p.a.	5 let p.a.	7 let p.a.
Conseq	Realitní účastnický fond	+2,4 %	fond mladší	fond mladší	fond mladší

Zdroj: Asociace penzijních společností ČR, Zhodnocení prostředků účastníků v DPS v účastnických fondech (od 2018), data k 31. 12. 2025. Roční zhodnocení a anualizace za 3, 5 a 7 let v % p.a. podle APS ČR. Údaj s datem „od“ zahrnuje první rok období jen od vzniku fondu, celou pětiletou historii fond nemá; do mediánu skupiny ho nepočítáme. Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Nejde o investiční doporučení.

Recenze: poskytovatel po poskytovateli

Penzijní spoření podle poskytovatelů: recenze a výkonnost

Krátké faktické shrnutí u každého poskytovatele penzijního spoření, na co si dát pozor a jak si vede jeho dynamický účastnický fond. Vždy platí: rozhoduje typ fondu, ne jen značka banky. Všechny společnosti vedle sebe a odkazy na jejich podrobné recenze najdete v přehledu penzijní společnosti: srovnání a recenze.

NN penzijní spoření: recenze a výkonnost

NN penzijní společnost má v Růstovém účastnickém fondu nejvýkonnější fond celé kategorie na všech třech horizontech APS ČR. Recenze: tentýž fond má mezi fondy se sedmiletou historií i největší výkyvy v jednotlivých letech, vhodnost proto záleží na vašem horizontu a toleranci výkyvů.

Vlajkový dynamický fond: Růstový účastnický fond · výnos 2025 +25,9 % · 3 roky 25,2 % p.a. · 5 let 14,8 % p.a. · 7 let 12,6 % p.a. · fond od 2015

Celá recenze a všechny fondy NN →

Conseq penzijní spoření: recenze a výkonnost

Conseq penzijní společnost patří skupině Conseq Investment Management, v akcionářích tedy nemá banku ani pojišťovnu. Její Globální akciový účastnický fond je za tři a pět let mezi třemi nejvýkonnějšími dynamickými fondy, za sedm let je na mediánu kategorie. Recenze: náskok má podle APS ČR jen na kratších horizontech, vhodnost záleží na vašem horizontu a toleranci výkyvů.

Vlajkový dynamický fond: Globální akciový účastnický fond · výnos 2025 +23,4 % · 3 roky 19,1 % p.a. · 5 let 12,6 % p.a. · 7 let 11,0 % p.a. · fond od 2013

Celá recenze a všechny fondy Conseq →

UNIQA penzijní spoření: recenze a výkonnost

UNIQA penzijní společnost (dříve AXA) spravuje účastnické fondy s krátkou historií akciového fondu (od roku 2020). Za tři roky patří k nejlepším, rok 2025 vyšel slabě. Recenze: bez sedmileté historie se hůř posuzuje, sledujte konzistenci.

Vlajkový dynamický fond: Akciový účastnický fond · výnos 2025 +2,3 % · 3 roky 19,8 % p.a. · 5 let 11,0 % p.a. · fond od 2020

Celá recenze a všechny fondy UNIQA →

ČSOB penzijní spoření: recenze a výkonnost

ČSOB penzijní společnost patří k největším na trhu. Dynamický účastnický fond je za sedm let druhý nejvýkonnější v kategorii. Recenze: pohodlné pro klienty ČSOB, rozhoduje volba dynamické strategie, ne značka.

Vlajkový dynamický fond: Dynamický účastnický fond · výnos 2025 +12,0 % · 3 roky 17,1 % p.a. · 5 let 10,9 % p.a. · 7 let 12,4 % p.a. · fond od 2013

Celá recenze a všechny fondy ČSOB →

Penzijní spoření České spořitelny: recenze a výkonnost

Penzijní společnost České spořitelny patří k největším podle počtu klientů. Její Dynamický účastnický fond se na všech třech horizontech drží kolem mediánu kategorie a Vyvážený fond je dlouhodobě jedním z nejlepších mezi vyváženými. Recenze: rozhoduje zvolený fond, ne značka banky; hlídejte, ať nezůstanete v konzervativním fondu z pohodlnosti.

Vlajkový dynamický fond: Dynamický účastnický fond · výnos 2025 +17,0 % · 3 roky 15,2 % p.a. · 5 let 10,5 % p.a. · 7 let 11,0 % p.a. · fond od 2013

Celá recenze a všechny fondy České spořitelny →

Generali penzijní spoření: recenze a výkonnost

Generali penzijní společnost nabízí dynamický účastnický fond s výkonností kolem mediánu kategorie. Recenze: výsledek určí hlavně typ fondu a délka horizontu.

Vlajkový dynamický fond: Dynamický účastnický fond · výnos 2025 +16,0 % · 3 roky 16,7 % p.a. · 5 let 9,8 % p.a. · 7 let 10,3 % p.a. · fond od 2013

Celá recenze a všechny fondy Generali →

Penzijní spoření Komerční banky: recenze a výkonnost

KB penzijní společnost (skupina Komerční banky) nabízí účastnické fondy napříč strategiemi. Akciový (dynamický) fond je za pět a sedm let pod mediánem kategorie. Recenze: výnos určí hlavně to, který z fondů si zvolíte.

Vlajkový dynamický fond: Akciový (dynamický) účastnický fond · výnos 2025 +16,0 % · 3 roky 14,0 % p.a. · 5 let 8,2 % p.a. · 7 let 8,6 % p.a. · fond od 2013

Celá recenze a všechny fondy Komerční banky →

Rentea penzijní spoření: recenze a výkonnost

Rentea penzijní společnost (skupina Partners) je nejmladší na trhu, účastnické fondy má od roku 2021. Akciový fond je za tři roky pod mediánem kategorie, celou pětiletou historii zatím nemá. Recenze: krátká historie, hodnoťte za pár let znovu.

Vlajkový dynamický fond: Akciový účastnický fond · výnos 2025 +14,5 % · 3 roky 13,3 % p.a. · 5 let 8,1 % p.a. (od 27. 5. 2021) · fond od 2021

Celá recenze a všechny fondy Rentea →

Allianz penzijní spoření: recenze a výkonnost

Allianz penzijní společnost má Dynamický účastnický fond, který za sedm let zaostává za mediánem kategorie a rok 2025 mu vyšel výrazně pod mediánem kategorie. Recenze: výkonnost dynamické strategie patří podle APS ČR k nejslabším na trhu.

Vlajkový dynamický fond: Dynamický účastnický fond · výnos 2025 +2,5 % · 3 roky 10,9 % p.a. · 5 let 6,3 % p.a. · 7 let 7,8 % p.a. · fond od 2013

Celá recenze a všechny fondy Allianz →

Kolik to dělá: 4. modelový výpočet

1 700 Kč měsíčně po 30 let: rozdíl je přes milion

Stejný vklad, stejný horizont, jediná proměnná je typ fondu. Modelový výpočet (bez státního příspěvku, jen z vlastních vkladů):

Vklad 1 700 Kč/měs po dobu 30 let

Vloženo celkem (vlastní vklady)612 000 Kč

Konzervativní fond (2,1 % ročně, medián APS)≈ 852 000 Kč

Dynamický fond (7,0 % ročně, záměrně pod mediánem APS 11,0 %)≈ 2 074 000 Kč

Rozdíl jen volbou fondu≈ 1 222 000 Kč

A to je jen z vlastních vkladů. Státní příspěvek (340 Kč/měs) přidá za 30 let dalších 122 400 Kč navrch, plus roční daňová úspora. Modelový výpočet, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.

Rozhodnutí: 5. vyplatí se vám?

Kdy penzijko dává smysl a kdy pozor

340Kč/měs příspěvek od státu při vkladu 1 700 Kč

7 200Kč/rok nejvyšší daňová úspora při sazbě daně 15 %

53 %peněz v penzijku bylo na konci roku 2025 ve starých transformovaných fondech. Ty za rok 2025 vydělaly ve váženém průměru 1,57 % (analýza Freedom Financial Services, 18. 5. 2026)

Vyplatí se vám, pokud:

Chcete využít státní příspěvek a daňovou úlevu (jistý roční benefit navíc).
Máte do důchodu aspoň 10 let a zvolíte dynamický nebo aspoň vyvážený fond.
Chcete disciplinované, automatické spoření, kterého se nedotknete.

Dejte si pozor, pokud:

Sedíte ve starém transformovaném fondu, výnosem prohráváte s inflací.
Máte konzervativní fond a přitom desítky let do důchodu, necháváte na stole statisíce.
Nevíte, v jakém fondu vlastně jste, to je nejčastější a nejdražší chyba.

Penzijko je ale jen jeden díl skládačky. Kolik na důchod skutečně potřebujete a jaké nástroje k němu vedou, rozebírá průvodce spoření na důchod 2026.

Konzultujte, kam investovat

Zkontrolujeme s vámi penzijko, jestli nejste v pasti pomalého fondu

Srovnání vám pošleme e-mailem hned. Když budete chtít, nabídneme vám k tomu i nezávazný hovor s poradcem.

E-mail (pošleme srovnání)

Telefon pro hovor s poradcemKdyž pole necháte prázdné, zeptáme se až po odeslání.

Odesláním čísla žádáte o hovor. Poradce partnera Kiwi partners s.r.o., vázaného zástupce zapsaného v seznamu ČNB, vám kvůli této poptávce zavolá a domluví s vámi další postup; když se nedovolá, zkusí to znovu. Kiwi partners jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o. a u bezplatné konzultace je odměňován provizí od distributora produktu, který si případně sjednáte. Číslo nepoužijeme k reklamním SMS ani ho nepředáme reklamním systémům. Zásady ochrany osobních údajů

Jméno a příjmeníAť poradce ví, koho shání. S telefonem je jméno povinné.

Odesláním nám dáváte e-mail, abychom vám poslali srovnání. Jak s údaji zacházíme, popisují Zásady ochrany osobních údajů.

Chci dostávat tipy, srovnání a nabídky PorovnejFondy.cz e-mailem (obchodní sdělení). Odhlásit se můžu jedním klikem.Posílejte mi Týdenní fondový radar (1 e-mail týdně, odhlášení jedním klikem).

★★★★★ 5,0/5 z 96 recenzí · nezávislé srovnání fondů, bez prodejního tlaku

Časté dotazy

Vyplatí se penzijní spoření: otázky a odpovědi

Vyplatí se vůbec penzijní spoření?

Ano, ve dvou ohledech. Stát vám k vlastnímu vkladu přidá až 340 Kč měsíčně (při vkladu 1 700 Kč) a část vkladů nad 1 700 Kč si odečtete z daní, úspora až 7 200 Kč ročně při sazbě 15 %, ve 23% pásmu až 11 040 Kč. To jsou de facto peníze zdarma. Háček je ve volbě fondu, konzervativní a transformované fondy dlouhodobě sotva pokryjí inflaci.

Jaká je daňová úspora u penzijního spoření?

Z daňového základu si odečtete vlastní vklady nad 1 700 Kč měsíčně, dohromady nejvýš 48 000 Kč ročně (společný limit pro DPS, DIP, životní pojištění a pojištění dlouhodobé péče). Úspora na dani je 15 % z odečtené částky, tedy nejvýš 7 200 Kč ročně; z části základu daně nad 36násobkem průměrné mzdy 23 %, nejvýš 11 040 Kč.

Proč na penzijku mnoho lidí reálně ztrácí?

Víc než polovina peněz ve třetím pilíři, 53 % z téměř 660 miliard Kč, ležela na konci roku 2025 ve starých transformovaných fondech (smlouvy penzijního připojištění do roku 2012). Ty za rok 2025 zhodnotily ve váženém průměru 1,57 % (analýza Freedom Financial Services, tisková zpráva na Kurzy.cz, 18. 5. 2026), méně než inflace 2,5 % (ČSÚ). Transformovaný fond garantuje nezáporné zhodnocení, ne výnos nad inflací. Dynamické účastnické fondy měly za stejný rok 2025 medián 15,2 %, hlavní dynamické fondy 9 společností od +2,3 % do +25,9 % (APS ČR, data k 31. 12. 2025). Za sedm let 2019 až 2025 byl medián dynamických fondů 11,0 % ročně. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.

Jaký je rozdíl mezi konzervativním a dynamickým fondem?

Konzervativní účastnické fondy měly za posledních sedm let medián 2,1 % ročně, dynamické 11,0 % ročně (nejlepší NN Růstový 12,6 %, podle APS ČR). Na vkladu 1 700 Kč měsíčně po 30 letech je to rozdíl přes milion korun jen volbou fondu.

Můžu penzijní fond nebo poskytovatele změnit?

Ano. Můžete převést smlouvu k jinému poskytovateli i přejít ze starého transformovaného fondu do účastnického. Nárok na státní příspěvek ani naspořené peníze tím neztrácíte. Změna strategie spoření jednou za kalendářní rok je ze zákona zdarma a po více než 60 měsících spoření u téže společnosti se neplatí ani za převod (§ 62 zákona č. 427/2011 Sb.), jinak stojí převod k jiné společnosti nejvýš 800 Kč (§ 61). Kdo přejde z transformovaného fondu, ztratí garanci nezáporného zhodnocení, případně i možnost výsluhové penze, a zpátky se vrátit nemůže, nové smlouvy se do transformovaných fondů od roku 2013 neuzavírají. Jestli se přechod vyplatí, záleží na délce horizontu a na tom, jakou hodnotu pro vás garance má. Vyplatí se změnit penzijní fond: postup a modelový výpočet →

Je lepší penzijko, nebo DIP?

Nejsou to konkurenti, roční limit 48 000 Kč na daňový odpočet je pro oba společný a můžete je kombinovat. DIP dává širší výběr levných podílových fondů a ETF (často nižší poplatky), penzijko zase státní příspěvek. Mnoha lidem vychází kombinace obojího.

Jak zjistím, jestli mám dobrý penzijní fond?

Podívejte se do výpisu, v jakém fondu jste (transformovaný vs. účastnický, konzervativní vs. dynamický) a jaký měl výnos za posledních 5 až 10 let. Pokud si nejste jistí, projdeme to s vámi nezávazně a řekneme, kolik vám případný přechod může přinést.

Pokračujte

Spočítejte si to na reálných datech

Penzijní kalkulačkaKolik budete mít v důchodu z DIP a investic Kolik mě stojí můj fondOsobní kalkulačka poplatků pro váš konkrétní fond Penzijko vs. DIPMatematicky srovnáno za 30 let Převést penzijko do DIP?Kdy se převod vyplatí a kdy o výhody přijdete Poplatky penzijních fondů 2026Kolik si berou penzijní společnosti DIP průvodce 2026Jak funguje odpočet a kde DIP založit Kolik mít naspořenoMilníky podle věku a kalkulačka FIRE kalkulačkaKdy můžete přestat pracovat Bezplatná analýza portfoliaRozbor vašich fondů a penzijka zdarma

Informativní obsah, nejde o investiční doporučení ani o žebříček nejlepších produktů. Údaje o výnosech a příspěvcích jsou z veřejných zdrojů (Asociace penzijních společností ČR, Peníze.cz, Ministerstvo financí, ČSÚ) platných pro roky 2025/2026, údaje o transformovaných fondech z analýzy Freedom Financial Services zveřejněné na Kurzy.cz. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích, hodnota investice může kolísat. Konkrétní řešení vždy záleží na vaší situaci.