Průvodce · data k 30. 6. 2026

Jak investovat do akcií: tři cesty a co který stojí

Akcie si v Česku můžete pořídit třemi způsoby a liší se hlavně tím, kolik práce a kolik nákladů na sebe vezmete. Tohle je srovnání těch tří cest, doplněné vlastními čísly z 628 akciových fondů a ETF dostupných českým investorům. Nejde o investiční doporučení, ale o nezávislé srovnání dat.

Zdroj: databáze PorovnejFondy.cz 344 fondů s desetiletou historií Data k 30. 6. 2026

628

akciových fondů a ETF dostupných v ČR v naší databázi

7,5 % p.a.

medián historického výnosu za 10 let (344 fondů s takovou historií)

4,0 až 12,4 %

rozpětí mezi desetinou nejslabších a desetinou nejsilnějších, ročně

1,89 %

medián roční nákladovosti (TER) akciových fondů. Nejlevnější nástroj stojí 0,03 %.

Tři cesty k akciím

Žádná z nich není správná pro všechny. Liší se v tom, co po vás chtějí.

Jednotlivé akcie přes obchodníka s cennými papíry

Komu sedí: Chci rozhodovat sám a baví mě sledovat jednotlivé firmy
Náklad: Poplatek za pokyn a případné vedení účtu, žádná roční nákladovost fondu
Práce: Vysoká: výběr firem, sledování výsledků, rebalancování, daně a kurzové rozdíly řešíte sami
Hlavní riziko: Koncentrace. Deset firem není trh, jedna špatná zpráva umí smazat roky

Burzovně obchodované fondy (ETF)

Komu sedí: Chci co nejlevněji vlastnit celý trh
Náklad: Roční nákladovost typicky od 0,03 %, plus poplatek brokera za nákup
Práce: Nízká: koupíte jeden nástroj a držíte, dokupujete pravidelně
Hlavní riziko: Tržní. Kolísá celý index, ale ne osud jedné firmy

Podílové fondy

Komu sedí: Chci to mít vyřešené, včetně pravidelných vkladů z účtu
Náklad: Roční nákladovost (TER), medián akciových fondů v ČR je 1,89 %
Práce: Nejnižší: výběr titulů dělá správce, pravidelná investice jde nastavit v bance
Hlavní riziko: Tržní plus riziko volby: rozdíly mezi fondy jsou velké, viz čísla níže

Rozdíl mezi ETF a podílovým fondem není v tom, že jedno je fond a druhé ne: ETF je také fond, jen se obchoduje na burze jako akcie. Praktický rozdíl je v ceně, v tom, jak se nakupuje, a v tom, jestli někdo aktivně vybírá tituly. Podrobněji v našem průvodci ETF.

Kolik ta volba dělá v korunách

Modelový výpočet: jednorázový vklad 1 000 000 Kč na 20 let při třech tempech růstu, která jsme v akciové kategorii historicky naměřili. Nejde o předpověď ani o slib výnosu.

Historicky pozorované tempo	Roční výnos	1 000 000 Kč po 20 letech
Desetina nejslabších akciových fondů	4,0 % p.a.	2,2 mil. Kč
Medián akciových fondů	7,5 % p.a.	4,2 mil. Kč
Desetina nejsilnějších	12,4 % p.a.	10,4 mil. Kč

Mezi slabší a silnější desetinou je po dvaceti letech rozdíl zhruba 8,2 mil. Kč na každý vložený milion. Zároveň platí druhá polovina pravdy: akciová kategorie jako celek historicky vydělávala, za deset let skončily v mínusu jen 3 z 344 fondů. Minulé výnosy ovšem nejsou zárukou budoucích výnosů.

A teď to nepříjemné

43 %

fondů z nejlepší čtvrtiny let 2016 až 2021 skončilo v následujících pěti letech v nejhorší čtvrtině (37 z 86), a jen 17 se udrželo nahoře. Vybrat dopředu tu silnější desetinu se tedy podle našeho měření nedá. Celé měření i s metodikou a výhradami je na stránce Opakuje se výkonnost fondů?

Co tedy ovlivnit jde

Náklad. Roční nákladovost zaplatíte v každém případě, ať už fond vydělá, nebo ne. Medián akciového fondu v ČR je 1,89 %, nejlevnější nástroje začínají na 0,03 %, a takových s TER do 0,35 % je v naší databázi 67. Rozdíl si spočítáte v kalkulačce poplatků.
Rozložení. Deset firem není trh. Fond nebo ETF drží desítky až tisíce společností, takže jedna špatná zpráva nerozhodne o výsledku.
Doba. Akciová část portfolia dává smysl na roky, ne na měsíce. Krátký horizont mění akcie z investice na sázku.
Vlastní chování. Nejdražší chyba nebývá špatný fond, ale prodej v propadu. Pravidelná investice nastavená předem tenhle problém částečně řeší za vás.
Daňový rámec. Dlouhodobý investiční produkt (DIP) umožňuje odečíst vklady až 48 000 Kč ročně ze základu daně. Podrobnosti v průvodci DIP.

Kde si akciové fondy a ETF porovnat

Naše databáze obsahuje 628 akciových fondů a ETF dostupných v ČR včetně roční nákladovosti a historické výkonnosti. Můžete si projít přehled akciových fondů, postavit vlastní srovnání ve srovnávači, podívat se na žebříček TOP 100 podle desetiletého výnosu nebo na postup, jak z fondů složit portfolio.

Časté otázky

Jak začít investovat do akcií, když s tím nemám zkušenost?

Cesty jsou tři a liší se hlavně tím, kolik práce si necháte. Jednotlivé akcie kupujete přes obchodníka s cennými papíry a výběr firem i sledování je na vás. ETF je jeden nástroj, který drží celý index, roční nákladovost začíná kolem 0,03 %. Podílový fond za vás vybírá správce a jde nastavit na pravidelné vklady z účtu, medián roční nákladovosti akciových fondů v ČR je 1,89 %. V databázi PorovnejFondy.cz je 628 akciových fondů a ETF dostupných českým investorům. Jde o nezávislé srovnání, ne o investiční doporučení.

Je lepší koupit jednotlivé akcie, ETF, nebo podílový fond?

Neexistuje odpověď platná pro každého, protože se liší v tom, co po vás chtějí. Jednotlivé akcie nemají roční nákladovost, ale nesou riziko koncentrace a veškerou práci. ETF a podílové fondy drží desítky až tisíce firem najednou, za což platíte roční nákladovost: u nejlevnějších indexových nástrojů od 0,03 %, medián akciových fondů v ČR je 1,89 %. Za 20 let dělá rozdíl v nákladovosti i ve výnosu statisíce až miliony korun, konkrétní modelový výpočet je na této stránce.

Kolik akciové fondy historicky vydělávaly?

Z 344 akciových fondů a ETF s desetiletou historií v naší databázi byl medián ročního výnosu 7,5 % p.a. k 30. 6. 2026. Desetina nejslabších skončila na 4,0 % p.a. a méně, desetina nejsilnějších na 12,4 % p.a. a více. Za deset let skončily v mínusu 3 fondy. Jsou to historická data v základní měně fondu, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.

Dá se vybrat fond, který bude nejlepší i příštích pět let?

Podle našeho vlastního měření na 344 akciových fondech ne. Z 86 fondů nejlepší čtvrtiny let 2016 až 2021 jich 37 skončilo v následujících pěti letech v nejhorší čtvrtině a jen 17 zůstalo nahoře. Pořadí se mezi oběma pětiletkami spíš obracelo než opakovalo. Proto dává smysl řešit to, co ovlivnit jde: náklad, rozložení a délku investice.

Chcete to projít na svých penězích?

Když nám napíšete, co už máte, projdeme vaše konkrétní fondy, jejich náklady a překryv a řekneme, co s tím. Bez prodeje jednoho produktu, protože porovnáváme celý trh. Investiční zprostředkování zajišťuje Kiwi partners s.r.o.

Chci rozbor svých fondů → Srovnávač fondů a ETF Opakuje se výkonnost fondů?

Upozornění: Stránka má informativní charakter, jde o nezávislé srovnání dat, nikoli o investiční doporučení ani analýzu vhodnosti pro konkrétního investora. Uvedená čísla jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku a v dokumentu KID daného fondu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Hodnota investice může kolísat a návratnost není zaručena. Investiční zprostředkování zajišťuje Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB.