Průvodce · data k 30. 9. 2026
Jak investovat do akcií: tři cesty a co který stojí
Akcie si v Česku můžete pořídit třemi způsoby a liší se hlavně tím, kolik práce a kolik nákladů
na sebe vezmete. Tohle je srovnání těch tří cest, doplněné vlastními čísly
z 688 akciových fondů a ETF dostupných českým investorům.
Nejde o investiční doporučení, ale o nezávislé srovnání dat.
Zdroj: databáze PorovnejFondy.cz 386 fondů s desetiletou historií Data k 30. 9. 2026
688
akciových fondů a ETF dostupných v ČR v naší databázi
7,7 % p.a.
medián historického výnosu za 10 let (386 fondů s takovou historií)
3,9 až 13,2 %
rozpětí mezi desetinou nejslabších a desetinou nejsilnějších, ročně
1,88 %
medián roční nákladovosti (TER) akciových fondů. Nejlevnější nástroj stojí 0,03 %.
Tři cesty k akciím
Žádná z nich není správná pro všechny. Liší se v tom, co po vás chtějí.
Jednotlivé akcie přes obchodníka s cennými papíry
- Komu sedí
- Chci rozhodovat sám a baví mě sledovat jednotlivé firmy
- Náklad
- Poplatek za pokyn a případné vedení účtu, žádná roční nákladovost fondu
- Práce
- Vysoká: výběr firem, sledování výsledků, rebalancování, daně a kurzové rozdíly řešíte sami
- Hlavní riziko
- Koncentrace. Deset firem není trh, jedna špatná zpráva umí smazat roky
Burzovně obchodované fondy (ETF)
- Komu sedí
- Chci co nejlevněji vlastnit celý trh
- Náklad
- Roční nákladovost typicky od 0,03 %, plus poplatek brokera za nákup
- Práce
- Nízká: koupíte jeden nástroj a držíte, dokupujete pravidelně
- Hlavní riziko
- Tržní. Kolísá celý index, ale ne osud jedné firmy
Podílové fondy
- Komu sedí
- Chci to mít vyřešené, včetně pravidelných vkladů z účtu
- Náklad
- Roční nákladovost (TER), medián akciových fondů v ČR je 1,88 %
- Práce
- Nejnižší: výběr titulů dělá správce, pravidelná investice jde nastavit v bance
- Hlavní riziko
- Tržní plus riziko volby: rozdíly mezi fondy jsou velké, viz čísla níže
Rozdíl mezi ETF a podílovým fondem není v tom, že jedno je fond a druhé ne: ETF je také fond,
jen se obchoduje na burze jako akcie. Praktický rozdíl je v ceně, v tom, jak se nakupuje,
a v tom, jestli někdo aktivně vybírá tituly. Podrobněji v našem
průvodci ETF.
Kolik ta volba dělá v korunách
Modelový výpočet: jednorázový vklad 1 000 000 Kč na 20 let při třech tempech růstu, která jsme
historicky naměřili u akciových fondů vedených v korunách (64 fondů
s desetiletou historií). Záměrně jen korunové: kdyby se korunová částka úročila tempem
naměřeným v eurech nebo dolarech, model by tiše předpokládal, že se kurz nehnul.
Nejde o předpověď ani o slib výnosu.
| Historicky pozorované tempo | Roční výnos | 1 000 000 Kč po 20 letech |
|---|
| Desetina nejslabších korunových akciových fondů | 4,8 % p.a. | 2,6 mil. Kč |
| Medián korunových akciových fondů | 7,8 % p.a. | 4,5 mil. Kč |
| Desetina nejsilnějších | 13,1 % p.a. | 11,7 mil. Kč |
Mezi slabší a silnější desetinou je po dvaceti letech rozdíl zhruba 9,2 mil. Kč na každý vložený milion. Zároveň platí druhá polovina pravdy: akciová kategorie jako celek historicky vydělávala,
za deset let skončily v mínusu jen 6 z 386 fondů. Minulé výnosy ovšem nejsou zárukou budoucích výnosů.
A teď to nepříjemné 31 %
fondů z nejlepší čtvrtiny let 2016 až 2021 skončilo v následujících pěti letech v
nejhorší čtvrtině
(30 z 96), a jen 36 se udrželo nahoře. Vybrat dopředu tu silnější desetinu
se tedy podle našeho měření nedá. Celé měření i s metodikou a výhradami je na stránce
Opakuje se výkonnost fondů? Co tedy ovlivnit jde
- Náklad. Roční nákladovost zaplatíte v každém případě, ať už fond vydělá, nebo ne. Medián akciového fondu v ČR je 1,88 %, nejlevnější nástroje začínají na 0,03 %, a takových s TER do 0,35 % je v naší databázi 64. Rozdíl si spočítáte v kalkulačce poplatků.
- Rozložení. Deset firem není trh. Fond nebo ETF drží desítky až tisíce společností, takže jedna špatná zpráva nerozhodne o výsledku.
- Doba. Akciová část portfolia dává smysl na roky, ne na měsíce. Krátký horizont mění akcie z investice na sázku.
- Vlastní chování. Nejdražší chyba nebývá špatný fond, ale prodej v propadu. Pravidelná investice nastavená předem tenhle problém částečně řeší za vás.
- Daňový rámec. Dlouhodobý investiční produkt (DIP) umožňuje odečíst vklady až 48 000 Kč ročně ze základu daně. Podrobnosti v průvodci DIP.
Kde si akciové fondy a ETF porovnat
Naše databáze obsahuje 688 akciových fondů a ETF dostupných v ČR včetně roční nákladovosti a historické
výkonnosti. Můžete si projít přehled akciových fondů,
postavit vlastní srovnání ve srovnávači,
podívat se na žebříček TOP 100 podle desetiletého výnosu nebo na postup, jak z fondů složit portfolio.
Pokud teprve řešíte samotný nákup, projděte si průvodce, jak koupit akcie.
Časté otázky
Jak začít investovat do akcií, když s tím nemám zkušenost?
Cesty jsou tři a liší se hlavně tím, kolik práce si necháte. Jednotlivé akcie kupujete přes obchodníka s cennými papíry a výběr firem i sledování je na vás. ETF je jeden nástroj, který drží celý index, roční nákladovost začíná kolem 0,03 %. Podílový fond za vás vybírá správce a jde nastavit na pravidelné vklady z účtu, medián roční nákladovosti akciových fondů v ČR je 1,88 %. V databázi PorovnejFondy.cz je 688 akciových fondů a ETF dostupných českým investorům. Jde o nezávislé srovnání, ne o investiční doporučení.
Je lepší koupit jednotlivé akcie, ETF, nebo podílový fond?
Neexistuje odpověď platná pro každého, protože se liší v tom, co po vás chtějí. Jednotlivé akcie nemají roční nákladovost, ale nesou riziko koncentrace a veškerou práci. ETF a podílové fondy drží desítky až tisíce firem najednou, za což platíte roční nákladovost: u nejlevnějších indexových nástrojů od 0,03 %, medián akciových fondů v ČR je 1,88 %. Za 20 let dělá rozdíl v nákladovosti i ve výnosu statisíce až miliony korun, konkrétní modelový výpočet je na této stránce.
Kolik akciové fondy historicky vydělávaly?
Z 386 akciových fondů a ETF s desetiletou historií v naší databázi byl medián ročního výnosu 7,7 % p.a. k 30. 9. 2026. Desetina nejslabších skončila na 3,9 % p.a. a méně, desetina nejsilnějších na 13,2 % p.a. a více. Za deset let skončily v mínusu 6 fondy. Jsou to historická data v základní měně fondu, minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.
Dá se vybrat fond, který bude nejlepší i příštích pět let?
Podle našeho vlastního měření na 386 akciových fondech ne. Z 96 fondů nejlepší čtvrtiny let 2016 až 2021 jich 30 skončilo v následujících pěti letech v nejhorší čtvrtině a jen 36 zůstalo nahoře. Pořadí se mezi oběma pětiletkami spíš obracelo než opakovalo. Proto dává smysl řešit to, co ovlivnit jde: náklad, rozložení a délku investice.
Chcete to projít na svých penězích?
Když nám napíšete, co už máte, ukážeme na datech vaše konkrétní fondy, jejich náklady a překryv.
Bez prodeje jednoho produktu, protože porovnáváme celý trh. Co s tím, s vámi probere poradce
Kiwi partners s.r.o., který zajišťuje i investiční zprostředkování.
Upozornění: Stránka má informativní charakter, jde o nezávislé srovnání dat, nikoli o investiční
doporučení ani analýzu vhodnosti pro konkrétního investora. Uvedená čísla jsou orientační, ověřte si je
v aktuálním ceníku a v dokumentu KID daného fondu. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů.
Hodnota investice může kolísat a návratnost není zaručena. Investiční zprostředkování zajišťuje
Kiwi partners s.r.o., vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.
