Spoření
Spořicí účet za 5,2 % od České spořitelny: kde jsou háčky a komu se vyplatí
Česká spořitelna od 1. října nabízí na spořicím účtu až 5,20 % ročně. Podle říjnových srovnání E15 a Peníze.cz je to teď nejvyšší sazba na trhu, dosavadní lídr UniCredit Bank má 4,3 %. Hospodářské noviny ale upozornily, že to má pár háčků. Prošel jsem podmínky, odečetl daň a inflaci a porovnal to s fondy z naší databáze.
Co se od 1. října mění
Do konce září stačil na nejvyšší sazbu 3,80 % Plus účet, aplikace George a pravidelná investice nebo příspěvek na penzijko aspoň 2 000 Kč měsíčně. Teď to nahradil věrnostní program Level Up. Body sbíráte za rezervu na účtu, pravidelné spoření, penzijko, investice, pojištění nebo úvěr a podle jejich počtu postupujete do úrovní 1 až 4. Banka podle HN chce klienty motivovat, „aby se o své finance starali dlouhodobě a systematicky“.
Automatická sazba je v první úrovni 0,55 %, ve druhé 2,00 % a ve třetí i čtvrté 3,80 %. Zbytek do 5,20 % tvoří bonusy 0,20, 0,30, 0,40 a 0,50 procentního bodu. Ty dostanete jen tehdy, když si na každé úrovni vyberete jako odměnu právě vyšší úrok. Ne akcii Erste, ne cestovní pojištění, ne předplatné. Odměnu si podle banky volíte vždy na jeden rok.
Pět háčků v podmínkách
Body. Na třetí úroveň potřebujete aspoň 10 bodů, na čtvrtou 18. Měšec.cz i Finance.cz počítají příklad klienta s rezervou 75 000 Kč, pravidelnými vklady a investicí 2 000 Kč měsíčně. Má 7 bodů, tedy druhou úroveň: automaticky 2,00 %, s bonusy nejvýš 2,50 %. Podle starých podmínek přitom v září měl 3,80 %. Podle bodové tabulky na Měšci dá rezerva nejvýš 4 body, penzijko 3 a investice 4. Na zbylé body do 18 je potřeba pojištění, úvěr nebo velký zůstatek.
Limit. Nejvyšší sazba platí do 400 000 Kč. Nad touto částkou banka podle svého webu úročí 0,01 %. Kdo má na účtu milion, dostane i při plné sazbě z celé částky ve skutečnosti 2,09 % ročně před daní.
George. Sazby z programu Level Up jsou podle banky jen pro uživatele George. Kdo digitální bankovnictví nepoužívá, na ně nedosáhne.
Daň. Z úroků banka strhne 15 % srážkové daně. Z 5,20 % zbude čistých 4,42 %, z 3,80 % čistých 3,23 % a z 2,00 % jen 1,70 %.
Inflace a pohyblivá sazba. Meziroční inflace byla v srpnu podle ČSÚ 1,9 %. Při plné sazbě vám reálně zůstane zhruba 2,5 % ročně, což je slušné. Při dvou procentech jste po dani reálně mírně pod nulou. A úrok na spořicím účtu není pevný. Banka ho může změnit, stejně jako teď změnila celá pravidla.
Proč banka platí víc než ČNB
Dvoutýdenní repo sazba ČNB je 3,75 % a bankovní rada ji 17. září jednomyslně nechala beze změny. Nejvyšší sazba 5,20 % je o 1,45 procentního bodu výš. Delší peníze jsou dražší: desetiletý český státní dluhopis vynášel podle Kurzy.cz koncem září 5,435 %. Jak se to propisuje do fondů, popisuje článek o dluhopisových fondech v roce 2026.
Prémii nad repo sazbou podle mě banka neplatí za vklad samotný, ale za to, že u ní máte i penzijko, investice a pojištění. To není výtka, je to obchodní model.
Kdy spořák dává smysl a kdy ne
Na železnou rezervu tří až šesti měsíčních výdajů a na peníze, které budete potřebovat do dvou tří let. Tam kolísání nechcete a vklad je pojištěný do 100 000 eur. Pokud penzijko, investice a pojištění u spořitelny máte nebo je stejně plánujete, je vyšší sazba příjemný bonus. Rozdíl mezi 3,80 a 5,20 % dělá u plných 400 000 Kč 4 760 Kč ročně po dani.
Kvůli tomu ale nesjednávejte pojistku, kterou nepotřebujete. Za víc než 15 let v investicích jsem viděl dost smluv podepsaných kvůli lepšímu úroku jinde. Když se k tomu přičetla cena produktu navíc, zbylo z bonusu často málo.
Kdy ne? U peněz s horizontem nad pět let. Tam rozhoduje složené úročení a pohyblivá sazba se stropem 400 000 Kč na něj nestačí. Víc rozebírá náš přehled spořicích účtů.
Co na to fondy
Korunové fondy peněžního trhu mají v naší databázi medián za poslední rok 2,90 % (10 fondů) a za tři roky 4,20 % ročně, typický poplatek je 0,55 %. Dnešní sazba spořáku s bonusem je tedy vyšší, než kolik tyto fondy vydělaly za poslední rok. Fond má jiné výhody: žádný limit částky, žádné body a zisk z prodeje je po třech letech držení osvobozený od daně. Není ale pojištěný jako vklad a jeho hodnota může mírně kolísat. Jistotu vkladu a fond jsme porovnali v článku termínovaný vklad vs konzervativní fond.
Korunové dluhopisové fondy mají medián 3,09 % za poslední rok a 5,47 % ročně za tři roky. Za pět let jen 2,72 % ročně, protože v tom čísle je i propad z roku 2022. Typický poplatek je 1,13 %. Data jsou k 30. 6. 2026, tedy z doby před zářijovým skokem výnosů.
Na dlouhém horizontu se karty obracejí. Medián desetiletého výnosu 353 akciových fondů v databázi je 7,59 % ročně po poplatcích fondu, bez vstupního poplatku. Z 400 000 Kč by při něm za deset let bylo zhruba 831 000 Kč. Na spořáku při čistých 4,42 % zhruba 616 000 Kč, a to jen kdyby dnešní sazba vydržela deset let. Medián ale není slib. 47 z 353 akciových fondů vydělalo za deset let méně než 4,42 % ročně a cesta k výsledku vedla přes propady o desítky procent. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Můj závěr
Pro klienta, který má u spořitelny celý finanční život a George otevírá denně, je nová sazba dobrá zpráva. Pro ostatní je to důvod přepočítat si, co jim banka dává a co za to chce. Část dosavadních klientů si podle Měšce pohorší.
Já bych rezervu držel tam, kde za ni dostanu nejvíc bez podmínek, které mi nedávají smysl. U peněz nad rezervu s horizontem nad pět let se podle mě vyplatí porovnat rozložené investice s nízkými poplatky. A podmínky spořáku si projděte znovu pokaždé, když vám banka pošle oznámení o změně.
Spořák, nebo fond
Máte na spořicím účtu víc než rezervu? Ve srovnávači fondů si vyfiltrujete fondy peněžního trhu, dluhopisové i akciové podle poplatku a výnosu za 1, 3, 5 i 10 let. V investiční kalkulačce si spočítáte svůj horizont. A pokud chcete druhý pohled na peníze nad rezervu, projdeme to s vámi.