UniCredit · srovnání
Investování u UniCredit vs Česká spořitelna
Aktualizováno 08/2026
Hlavní rozdíl: UniCredit Bank nabízí retailovým klientům podílové fondy (platforma onemarkets a fondy správce Amundi, doplňkově Generali Investments CEE) přes bankéře a nemá vlastního samoobslužného brokera na akcie a ETF. Česká spořitelna distribuuje fondy skupiny Erste a navíc provozuje brokera (Investiční makléř, aplikace TraderGO), kde si klient obchoduje akcie a ETF sám. Obě banky přitom pracují převážně s aktivně řízenými fondy, jejichž průběžné náklady bývají výrazně vyšší než u indexových ETF. Všechny poplatky jsou orientační, ověřte je v aktuálním ceníku a v dokumentu KID.
Rozhodujete se, kde začít investovat, a máte účet u UniCredit Bank nebo u České spořitelny? Obě banky mají licenci ČNB, spravují peníze v korunách a v češtině a stojí za nimi pobočková síť i bankéř. Liší se ale v jednom podstatném bodě: Česká spořitelna umožňuje kromě podílových fondů i samoobslužné obchodování akcií a ETF přes vlastního brokera, zatímco UniCredit sází výhradně na distribuci fondů s bankéřem. Následující srovnání shrnuje, co obě cesty znamenají pro vaše náklady, volnost a typ investora, kterému sedí. PorovnejFondy je srovnávač, ne poradce, nabízíme druhý názor zvenčí, ne doporučení jedné banky.
Co má UniCredit a co Česká spořitelna
Obě banky patří k velkým hráčům a obě staví retailovou nabídku na podílových fondech. Zásadní odlišnost je v tom, zda si klient může sám obchodovat jednotlivé akcie a ETF. UniCredit tuto možnost nemá, Česká spořitelna ji přes svého brokera nabízí. Přehled hlavních parametrů (orientačně, detaily u konkrétní banky):
| Parametr | UniCredit Bank | Česká spořitelna |
|---|---|---|
| Vlastní fondová společnost | Ne, distribuuje Amundi a onemarkets, doplňkově Generali | Ano, fondy skupiny Erste |
| Samoobslužný broker na akcie a ETF | Ne | Ano (Investiční makléř, TraderGO) |
| Hotová portfolia pro začátečníka | Ano (onemarkets selection, Amundi Fund Solutions) | Ano |
| Hlavní kanál | Pobočka a bankéř, pokyny v Smart Banking až po MiFID dotazníku | Pobočka i online |
| Typ nákladů | Aktivní fondy: vstupní poplatek a TER | Aktivní fondy i samoobslužné poplatky za obchod |
| Licence | ČNB | ČNB |
Podrobný rozbor spořitelní strany najdete na stránce investování u České spořitelny.
Fondy u UniCredit: onemarkets a Amundi
U UniCredit se investuje do zprostředkovaných fondů, banka nemá vlastního správce. Nabídku tvoří dvě hlavní rodiny plus doplňkové fondy Generali Investments CEE.
UCITS platforma (SICAV) skupiny UniCredit, kterou spravuje UniCredit Invest Lux S.A. (dříve Structured Invest S.A.) (dceřiná společnost UniCredit). Jednotlivé fondy, akciové, dluhopisové i smíšené, spravují subjekty skupiny UniCredit nebo externí správci. Řady onemarkets selection a selection+ jsou hotová portfolia fondů sestavená týmem UniCredit Fund Selection podle rizikového profilu klienta.
Vlajkové prezentované řešení správce Amundi u UniCredit, portfolia v profilech Conservative, Balanced a Sustainable. K nabídce patří i rodiny Amundi Funds, Amundi S.F., First Eagle Amundi a české Amundi CR. K Amundi se UniCredit dostal i tím, že mu v minulosti prodal svého bývalého správce Pioneer Investments, proto klienti UniCredit narazí právě na fondy Amundi.
Zajímavostí je, že Amundi vedle drahých aktivních fondů nabízí i levné indexové ETF s TER kolem 0,12 % p.a. Více o samotném správci v článku investiční fondy Amundi a o nabídce banky v článku investiční fondy UniCredit.
Hlavní rozdíl: broker pro samoobsluhu
Nejviditelnější odlišnost obou bank je přístup k jednotlivým akciím a ETF. U UniCredit tato cesta pro retail chybí: klient si akcie ani ETF sám neobchoduje, nabídka je postavená na podílových fondech a produktech s vkladem. Pokyny lze zadat v aplikaci Smart Banking, ale až poté, co s bankéřem projdete investiční MiFID dotazník.
Česká spořitelna má oproti tomu samoobslužného brokera (Investiční makléř a aplikaci TraderGO), přes kterého si aktivní investor kupuje jednotlivé tituly a levné ETF sám a bez bankéře. Pro někoho je to výhoda (volnost a nižší náklady na pasivní ETF), pro jiného spíš komplikace (víc rozhodnutí a odpovědnosti na klientovi). Ani jedno rámování není lepší, jde o jiný styl investování. Kdo chce jen vést za ruku a mít hotové portfolio, tomu bankéřská cesta UniCredit vyhovuje. Kdo chce sám skládat pasivní portfolio z ETF, u UniCredit to neudělá.
Poplatky, minima a pobídky
Náklady jsou u obou bank hlavním důvodem, proč hledat druhý názor. Aktivní fondy nesou vstupní poplatek i vyšší průběžnou nákladovost (TER) než indexová ETF. Orientační sazby u UniCredit (vždy ověřte v aktuálním ceníku a v dokumentu KID):
| Položka | Orientačně |
|---|---|
| Vstupní (nákupní) poplatek fondů | 0,4 až 3,0 % podle typu a objemu (stejná pásmová tabulka pro Amundi i onemarkets a Generali); české Amundi CR 0,20 až 3,75 %, některé třídy až zhruba 5 % |
| Výstupní poplatek | 0 % (výjimka: fondy Buy & Watch 1 až 2 % při odkupu před splatností) |
| TER aktivních akciových fondů | zhruba 1,6 až 2,4 % p.a. (např. Amundi CR All-Star Selection TER 2,49 %) |
| Levné indexové ETF od Amundi | TER kolem 0,12 % p.a., tedy zlomek nákladů aktivních fondů |
| Minima jednorázově | Amundi od 30 000 Kč (1 200 EUR / 1 800 USD), Amundi CR od 5 000 Kč, onemarkets a Generali od 5 000 Kč |
| Minima pravidelně | od 500 Kč (Amundi třída ACC, program RYTMUS u Amundi CR, onemarkets a Generali) |
| Výběr prostředků | zpravidla do 5 dnů, bez výstupních sankcí |
Střet zájmů: za distribuci fondů banka inkasuje část manažerského (obhospodařovacího) poplatku, orientačně u Amundi maximálně 60 %, u onemarkets a Generali maximálně 85 %. Není to nic nezákonného, ale je dobré vědět, že banka má motivaci nabízet fondy, ze kterých má provizi, a že nejde o nezávislé srovnání celého trhu, jen o nabídku jedné banky. Kolik vás konkrétní fond stojí za celou dobu držení, si spočítáte v kalkulačce nákladů fondu, detailní rozklad sazeb pak najdete v článku poplatky fondů UniCredit.
Kterému investorovi sedí která banka
Ani UniCredit, ani Česká spořitelna nejsou univerzálně lepší, jde o jiný typ klienta. Shrnutí férově, s výhodami i nevýhodami:
- UniCredit vyhovuje tomu, kdo chce nízký vstupní práh (pravidelně od 500 Kč), správu v korunách a v češtině, hotové portfolio pro začátečníka (onemarkets selection) a osobní vedení bankéře. Peníze jsou likvidní, zpravidla do 5 dnů zpět bez sankcí.
- UniCredit méně vyhovuje tomu, kdo chce sám obchodovat akcie a ETF, skládat levné pasivní portfolio nebo mít nezávislé srovnání celého trhu. Nabídka jsou jen zprostředkované fondy s vyššími náklady (vstupní 0,5 až 5 %, TER 1,6 až 2,4 %) a s pobídkami banky.
- Česká spořitelna přidává samoobslužného brokera, takže pokrývá i aktivního investora do jednotlivých titulů a ETF. Její fondy skupiny Erste ale sdílejí s UniCredit stejnou nevýhodu: aktivní fondy jsou nákladově dražší než indexová ETF.
Ať už zvažujete kteroukoli banku, vyplatí se porovnat konkrétní fond s levnější alternativou. Podívejte se do srovnávače fondů, nebo si nechte udělat bezplatnou analýzu fondů jako druhý názor zvenčí.
Má UniCredit vlastního brokera na akcie a ETF jako Česká spořitelna?
Ne. UniCredit Bank nemá pro retail samoobslužného online brokera, klient si jednotlivé akcie ani ETF sám neobchoduje. Nabídka stojí na podílových fondech (onemarkets, Amundi, doplňkově Generali) a produktech s vkladem. Česká spořitelna oproti tomu provozuje brokera Investiční makléř s aplikací TraderGO, kde si klient obchoduje sám.
Jsou fondy u UniCredit dražší než ETF?
Zpravidla ano. Aktivně řízené akciové fondy mají orientačně TER zhruba 1,6 až 2,4 % p.a. a k tomu vstupní poplatek 0,5 až 5 %, zatímco indexová ETF (nabízí je i sám správce Amundi) mají TER kolem 0,12 % p.a. Rozdíl v nákladech se za roky nasčítá. Konkrétní sazby ověřte v aktuálním ceníku a v dokumentu KID.
Kolik potřebuju na start investování u UniCredit?
Pravidelně lze investovat orientačně už od 500 Kč měsíčně. Jednorázově je minimum u fondů Amundi od 30 000 Kč, u českého Amundi CR od 5 000 Kč a u onemarkets nebo Generali také od 5 000 Kč. Prostředky jsou likvidní, výběr proběhne zpravidla do 5 dnů bez výstupních sankcí. Částky ověřte v aktuálním ceníku banky.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní a srovnávací charakter, popisuje veřejně dostupné údaje o službách třetí strany a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedené poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku dané instituce. PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.
Vede si váš fond od UniCredit tak, jak by měl?
Napište nám, jaký fond od banky držíte, a my ho na historických datech porovnáme s trhem i s podobnými fondy: výkonnost, strategie, náklady. Bez závazku a bez prodejního tlaku. Poradenství vede partner Kiwi partners, vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.