UniCredit · investování
Investování na důchod u UniCredit: fondy a DIP pro dlouhý horizont
Aktualizováno 08/2026
UniCredit Bank na důchod nabízí podílové fondy (platforma onemarkets Fund a rodiny Amundi, včetně českých Amundi CR, dříve Pioneer) a možnost napojit je na DIP s daňovým odečtem až 48 000 Kč ročně. Vlastní český akciový broker ani samoobslužné ETF portfolio banka pro retail neprovozuje. Pro dlouhý horizont je klíčová akciová složka a nízké průběžné náklady: aktivní akciové fondy mají TER orientačně 1,6 až 2,4 %, zatímco srovnatelné ETF bývají kolem 0,12 %. Vstupní poplatek i TER si před podpisem ověřte v ceníku a KID.
Důchod je nejdelší investiční horizont, jaký většina lidí má, a právě proto se vyplatí ptát se na dvě věci: kolik akciové složky portfolio unese a kolik si vezmou poplatky za těch dvacet nebo třicet let. UniCredit Bank vás k investování dovede přes bankéře na pobočce a MiFID dotazník, nabídne hotová portfolia i jednotlivé fondy Amundi a onemarkets a umí je napojit na DIP s daňovým odečtem. Následující srovnání je druhý názor zvenčí, ne poradenství: shrne, co dává na dlouhém horizontu smysl a kde si pohlídat náklady.
Co u UniCredit Bank na důchod reálně máte k dispozici
UniCredit Bank v Česku neprovozuje vlastní českou fondovou společnost ani samoobslužného online brokera na akcie a ETF. Pro drobného investora tak jde hlavně o podílové fondy a produkty s vkladem. Na dlouhý horizont k důchodu jsou relevantní zejména fondy s akciovou složkou:
- onemarkets Fund: platforma skupiny UniCredit (správce lucemburská UniCredit Invest Lux S.A. (dříve Structured Invest S.A.)). Součástí jsou hotová modelová portfolia onemarkets selection a selection+ v pěti rizikových profilech. Více na stránce o onemarkets Fund.
- Rodiny Amundi: Amundi Funds, Amundi Fund Solutions, Amundi S.F., hodnotové First Eagle Amundi a tematické CPR Invest. Přehled na stránce o fondech Amundi u UniCredit.
- Amundi CR (české fondy, dříve Pioneer): UniCredit prodal Pioneer Investments správci Amundi v roce 2017 včetně distribuční spolupráce. Pravidelně lze investovat programem RYTMUS už od 500 Kč měsíčně.
- Generali Investments CEE: další správce dostupný přes banku.
Vklad s investicí kombinuje DUET PLUS, kde je garantovaná jen vkladová část a investiční část kolísá. Rozcestník všech možností najdete na stránce o investování u UniCredit.
Jak poskládat portfolio podle věku a horizontu
Obecná logika je jednoduchá: čím delší horizont do důchodu, tím větší podíl akcií portfolio unese, protože má čas přečkat propady. S blížícím se výběrem se váha přesouvá do konzervativnějších složek. Následující tabulka je orientační rámec, ne osobní doporučení: konkrétní rozložení určuje váš rizikový profil z MiFID dotazníku.
| Horizont do důchodu | Obecná role akciové složky | K čemu se dívat u UniCredit |
|---|---|---|
| 20 let a více | Vysoká, akcie tvoří jádro | Globální akciové fondy Amundi, dynamický profil onemarkets selection; hlídat TER |
| 10 až 20 let | Střední až vyšší | Smíšené a vyvážené profily, postupné přidávání dluhopisové složky |
| Méně než 10 let | Klesající | Konzervativnější profil, kratší kolísání; zvážit i vkladovou část (DUET PLUS) |
Ať zvolíte hotové portfolio, nebo jednotlivé fondy, na výsledek po dvaceti letech rozhodují dvě věci: skutečná akciová váha a průběžné náklady. Kolik z výnosu ukrojí poplatky konkrétního fondu, si spočítáte v kalkulačce nákladů fondu.
DIP: daňový odečet a pravidlo 10/60
DIP (dlouhodobý investiční produkt) je daňově zvýhodněný obal na investice do penze. Vlastní vklady si můžete odečíst od základu daně až 48 000 Kč ročně (úspora na dani až 7 200 Kč), zaměstnavatel může přispět až 50 000 Kč ročně. Do DIP lze napojit pravidelné i jednorázové podílové fondy, u brokerů také akcie a dluhopisy.
Podmínkou zvýhodnění je pravidlo 10/60: prostředky je potřeba držet minimálně 10 let a vybrat nejdříve v 60 letech. Dřívější výběr znamená doplacení dříve uplatněných odečtů. Pro spoření na důchod to zpravidla není překážka, horizont sedí. Detailně DIP rozebírá průvodce DIP 2026 a stránka o DIP u UniCredit.
Daňový odečet je reálná výhoda, ale nepřebije drahý fond: pokud produkt uvnitř DIP nese vysoké TER, může časem ukrojit víc, než kolik ušetříte na dani. Proto se u DIP dívejte i na to, jaké konkrétní fondy do něj vkládáte.
Pozor na poplatky: srovnání s levným ETF
Na dlouhém horizontu jsou průběžné náklady (TER) tím, co nejvíc rozhoduje. Aktivní akciové fondy u banky mají TER výrazně vyšší než pasivní ETF. Čísla jsou orientační, ověřte je v aktuálním ceníku a KID konkrétního fondu.
| Náklad | Aktivní fondy u UniCredit (orientačně) | Levné ETF (orientačně) |
|---|---|---|
| Vstupní poplatek | 0,4 až 3,0 % (Amundi CR 0,20 až 3,75 %, některé třídy až ~5 %) | 0 % (platíte poplatek brokera) |
| Výstupní poplatek | 0 % (výjimka Buy & Watch 1 až 2 %) | 0 % |
| Průběžný poplatek (TER) | 1,6 až 2,4 % u akciových fondů | kolem 0,12 % (i Amundi má levné ETF) |
Rozdíl v TER kolem dvou procentních bodů ročně se za dvacet až třicet let násobí a může znamenat citelně nižší hodnotu portfolia v důchodu. Banka navíc inkasuje pobídku z manažerského poplatku (u Amundi max 60 %, u onemarkets a Generali max 85 %), což je potenciální střet zájmů při doporučování produktů. To neznamená, že aktivní fond je vždy špatná volba, ale je fér vědět, za co platíte. Konkrétní fondy porovnáte ve srovnávači fondů, poplatky UniCredit rozebírá článek o poplatcích UniCredit 2026 a nabídku Amundi přehled fondů Amundi.
Daně z investic v kostce (2026)
Tohle je obecný přehled, ne daňové poradenství, a pravidla se mění. Aktuální stav si ověřte u daňového poradce.
- Časový test 3 roky: zisk z prodeje cenných papírů (akcie, ETF, podílové listy) je po 3 letech držení osvobozen od daně z příjmu.
- Hodnotový limit: úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč ročně je osvobozen.
- Strop 40 mil. Kč na osvobozený příjem po časovém testu byl od 1. 1. 2026 zrušen.
- Dividendy z českých akcií a fondů: srážková daň 15 % u zdroje; zahraniční dividendy řešíte v daňovém přiznání.
- DIP: odečet vlastních vkladů až 48 000 Kč ročně (platí pravidlo 10/60).
Druhý názor zvenčí, než podepíšete
UniCredit dává na důchod smysluplnou kostru: dlouhý horizont, akciová složka a DIP s daňovým odečtem. Slabinou bývají náklady aktivních fondů a fakt, že banka nemá pro retail vlastní levné ETF portfolio. Než podepíšete u bankéře, srovnejte si nabídku i s konkurencí, například s investováním u České spořitelny nebo u ČSOB. Pozor, Komerční banka mimochodem staví na stejných fondech Amundi jako UniCredit.
PorovnejFondy je srovnávač, ne poradce: nabízíme druhý názor zvenčí a čísla, podle kterých se rozhodnete sami. Chcete projít konkrétní fondy z vaší nabídky? Využijte bezplatnou analýzu fondů.
Má UniCredit vlastní ETF nebo akciového brokera pro důchodové investování?
UniCredit Bank v ČR neprovozuje vlastní českou fondovou společnost ani samoobslužného online brokera na akcie a ETF. Pro drobného investora nabízí podílové fondy (onemarkets Fund, rodiny Amundi včetně českých Amundi CR, Generali Investments CEE) a produkty s vkladem jako DUET PLUS. Amundi sice má i levné ETF s TER kolem 0,12 %, dostupnost a poplatky si ale ověřte u bankéře a v KID.
Vyplatí se dát fondy UniCredit do DIP kvůli daňovému odečtu?
DIP umožňuje odečíst si od základu daně vlastní vklady až 48 000 Kč ročně (úspora na dani až 7 200 Kč) a čerpat příspěvek zaměstnavatele až 50 000 Kč, platí ale pravidlo 10/60 (držení minimálně 10 let a výběr nejdříve v 60 letech). Odečet je reálná výhoda, nepřebije ale drahý fond: u produktu s vysokým TER může průběžný poplatek časem ukrojit víc, než ušetříte na dani. Sledujte proto konkrétní fondy uvnitř DIP.
Jak poznám, že fond na důchod není zbytečně drahý?
Dívejte se hlavně na průběžný poplatek (TER). Aktivní akciové fondy u UniCredit mají TER orientačně 1,6 až 2,4 %, srovnatelné pasivní ETF kolem 0,12 %. Rozdíl dvou procentních bodů ročně se na dvacetiletém horizontu výrazně nasčítá. Konkrétní dopad si spočítáte v kalkulačce nákladů fondu a fondy porovnáte ve srovnávači. Čísla vždy ověřte v aktuálním ceníku a KID.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní a srovnávací charakter, popisuje veřejně dostupné údaje o službách třetí strany a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedené poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku dané instituce. PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.
Vede si váš fond od UniCredit tak, jak by měl?
Napište nám, jaký fond od banky držíte, a my ho na historických datech porovnáme s trhem i s podobnými fondy: výkonnost, strategie, náklady. Bez závazku a bez prodejního tlaku. Poradenství vede partner Kiwi partners, vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB, který jedná na účet zastoupeného SAB servis s.r.o.