ČSOB · investování
Investování na důchod u ČSOB: jak poskládat fondy, DIP a penzijko
Aktualizováno 08/2026
Důchodové portfolio u ČSOB se obvykle skládá ze tří stavebních kamenů: podílové fondy pro dlouhý horizont a růst (akciová složka), DIP (dlouhodobý investiční produkt) s daňovým odpočtem vkladů až 48 000 Kč ročně a doplňkové penzijní spoření (DPS) se státním příspěvkem až 340 Kč měsíčně a garantovaným transformovaným fondem. Poměr mezi nimi řídí hlavně počet let do důchodu a ochota nést kolísání. Poplatky uvádíme orientačně, ověřte je v ceníku a KID.
ČSOB (skupina KBC) je přes ČSOB Asset Management největší správce fondů v ČR a k důchodu nabízí hned několik nástrojů. Otázka není, který z nich je nejlepší, ale jak je poskládat: fondy dodávají dlouhodobý růst, DIP daňovou úlevu a širší výběr nástrojů, penzijní spoření státní příspěvek a jistotu garantovaného fondu. Tento přehled je druhý názor zvenčí od srovnávače, ne poradenství. Konkrétní čísla a podmínky si vždy ověřte u ČSOB a v dokumentech fondů.
Tři nástroje ČSOB, jeden cíl: renta
Kombinace tří produktů skupiny KBC pro tvorbu renty: podílové fondy ČSOB Asset Management pro dlouhodobý růst, dlouhodobý investiční produkt (DIP) s daňovým odpočtem a doplňkové penzijní spoření (DPS) se státním příspěvkem a garantovaným transformovaným fondem.
ČSOB (Československá obchodní banka, skupina KBC) spravuje přes ČSOB Asset Management kolem 69 fondů, patří mezi největší správce fondů v ČR. Investovat lze jednorázově od 5 000 Kč nebo pravidelně od 500 Kč měsíčně. K důchodu se obvykle nekombinuje jeden produkt, ale všechny tři, každý řeší jinou část úkolu.
- Podílové fondy: motor růstu na dlouhý horizont, hlavně přes akciovou složku. Bez státního příspěvku, ale s plnou flexibilitou. Více na kartě fondu ČSOB Bohatství.
- DIP: daňový rámec nad běžnými fondy, odpočet vkladů až 48 000 Kč ročně a širší výběr nástrojů. Detaily v přehledu DIP u ČSOB.
- DPS (penzijní spoření): státní příspěvek a garantovaný transformovaný fond Stabilita pro konzervativní část.
Přehled celé investiční nabídky najdete na stránce Investování u ČSOB.
Podílové fondy jako motor růstu
Dlouhý horizont do důchodu je hlavní důvod, proč do skládačky patří akciová složka: čas dává prostor přečkat výkyvy trhu. ČSOB k tomu nabízí smíšené i čistě akciové fondy. Poplatky uvádíme orientačně, závazná čísla jsou v ceníku a v dokumentu klíčových informací (KID).
| Fond | Typ | Vstupní poplatek | Průběžné náklady (orientačně) |
|---|---|---|---|
| ČSOB Bohatství (ISIN 770000002244) | smíšený, ~38 % akcie / 58 % dluhopisy / 4 % reality | ~1,5 % | TER 1,82 % p.a. |
| ČSOB Akciový | akciový | max 3 % | TER 2,59 % |
| ČSOB Dluhopisový | dluhopisový | max 0,5 % | kolem 0,98 % |
Vlajkový ČSOB Bohatství spravuje kolem 33 mld. Kč a hodí se jako vyvážené jádro. Kdo chce vyšší růst a unese větší kolísání, přidává akciové fondy, například dividendové ČSOB Vyvážený dividendový a ČSOB Akciový dividendových firem, nebo na nové trhy ČSOB Akciový nové trhy a ČSOB Akciový střední a východní Evropa. Blíže se poplatkům věnuje článek ČSOB poplatky u fondů 2026.
DIP versus penzijní spoření (DPS)
DIP i DPS míří na důchod a oba nabízejí daňovou úlevu, liší se ale v tom hlavním: DPS přidává státní příspěvek a jistotu, DIP širší výběr nástrojů.
| Znak | DPS (penzijní spoření) | DIP |
|---|---|---|
| Státní příspěvek | Ano: 20 % z měsíčního vkladu v pásmu 500 až 1 700 Kč, maximum 340 Kč/měs při vkladu 1 700 Kč | Ne (přímý státní příspěvek nemá) |
| Daňový odpočet | Z vkladů nad 1 700 Kč/měs | Z vkladů, úspora na dani až 7 200 Kč ročně |
| Roční limit odpočtu | Společných 48 000 Kč pro penzijko, DIP i životní pojištění dohromady | |
| Nástroje | 5 účastnických fondů + transformovaný fond Stabilita | Fondy, akcie, ETF, dluhopisy |
| Garance | Transformovaný fond Stabilita: garance nezáporného zhodnocení | Bez garance, závisí na zvolených nástrojích |
| Výběr | Dle podmínek penzijního spoření | Až po 120 měsících a nejdříve od 60 let (pravidlo 10/60) |
Minimální vklad pro nárok na státní příspěvek je od 1. 7. 2024 500 Kč měsíčně. Příspěvek zaměstnavatele je osvobozen od daně do 50 000 Kč ročně. Podrobné srovnání nabízí penzijko vs DIP a průvodce DIP 2026. U ČSOB lze DIP naplnit i přes brokera skupiny Patria Finance (režim execution-only).
Jak poměr měnit podle věku a horizontu
Následující rámec je obecné vodítko, ne doporučení na míru. Rozhoduje počet let do důchodu a to, kolik kolísání unesete.
| Horizont do důchodu | Možná role akciové složky | Poznámka |
|---|---|---|
| 20 a více let | vyšší akciová složka | čas tlumí výkyvy, prostor pro růst |
| 10 až 20 let | vyvážená kombinace fondů | postupné doplňování konzervativní části |
| pod 10 let | důraz na stabilitu | váha dluhopisů a garantovaného transformovaného fondu, ochrana dosažené hodnoty |
Praktická logika: dlouhý horizont plňte růstovými fondy (klidně v rámci DIP kvůli daňové úlevě), státní příspěvek si zajistěte přes DPS a jak se blíží důchod, přesouvejte těžiště do konzervativní části. Chcete druhý názor zvenčí na vlastní skladbu? Podívejte se do srovnávače fondů nebo si nechte projít portfolio v bezplatné analýze.
Pozor na poplatky
U dlouhého horizontu rozhodují o výsledku hlavně průběžné náklady (TER), méně jednorázový vstupní poplatek. Rozdíl mezi dluhopisovým fondem kolem 0,98 % a akciovým 2,59 % ročně se za desítky let nasčítá do velkých částek.
- Vstupní poplatek: u ČSOB fondů orientačně od 0,5 % (dluhopisové) po max 3 % (akciové), často se dá snížit u prémiových podmínek.
- Průběžné náklady (TER): platíte je každý rok bez ohledu na výnos, proto váží nejvíc.
- Prémiový segment: ČSOB PREMIUM a Private Banking nabízejí zvýhodněné podmínky a přístup k ETF přes Patria či aplikaci Indigo, mají ale své vstupní prahy.
Kolik vás fond za celou dobu skutečně stojí, spočítá kalkulačka nákladů. Konkrétní sazby si vždy ověřte v ceníku a v KID.
Daně z investic: obecný přehled
Následující řádky jsou obecný přehled k roku 2026, ne daňové poradenství. Pravidla se mění a záleží na konkrétní situaci.
- Časový test: u cenných papírů (akcie, ETF, podílové listy) je zisk z prodeje osvobozen po 3 letech držení.
- Hodnotový limit: úhrn příjmů z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč za rok je osvobozen bez ohledu na časový test.
- Strop 40 mil. Kč na osvobození po časovém testu byl pro cenné papíry od 1. 1. 2026 zrušen.
- Dividendy: z českých akcií a fondů se daní srážkovou daní 15 % přímo u zdroje, zahraniční dividendy se uvádějí do přiznání.
- DIP: odpočet vkladů až 48 000 Kč ročně (úspora na dani až 7 200 Kč) s podmínkou výběru až po 120 měsících a od 60 let.
Je u ČSOB na důchod lepší DIP, nebo penzijní spoření (DPS)?
Neřeší se to jako buď, anebo. DPS přidává státní příspěvek až 340 Kč měsíčně a garantovaný transformovaný fond, drží tedy konzervativní jistotu. DIP nemá přímý státní příspěvek, ale nabízí širší výběr nástrojů (fondy, akcie, ETF, dluhopisy) a daňový odpočet vkladů až 48 000 Kč ročně. Řada lidí kombinuje obojí. Jde o obecný přehled, ne daňové poradenství.
Který fond ČSOB se hodí na dlouhý horizont k důchodu?
Pro dlouhý horizont dává smysl akciová složka. Jako vyvážené jádro slouží smíšený ČSOB Bohatství (TER orientačně 1,82 % p.a.), vyšší růst přidávají akciové fondy ČSOB (vstup až 3 %, TER orientačně 2,59 %). Poplatky si ověřte v ceníku a KID a porovnejte je ve srovnávači fondů.
Kolik u ČSOB nejméně investuji na důchod?
Do fondů ČSOB lze vložit jednorázově od 5 000 Kč nebo pravidelně od 500 Kč měsíčně. U doplňkového penzijního spoření je minimální vklad pro nárok na státní příspěvek od 1. 7. 2024 rovněž 500 Kč měsíčně, maximální příspěvek 340 Kč získáte při vkladu 1 700 Kč.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní a srovnávací charakter, popisuje veřejně dostupné údaje o službách třetí strany a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedené poplatky jsou orientační, ověřte si je v aktuálním ceníku dané instituce. PorovnejFondy je srovnávač, nikoli poskytovatel investičního poradenství. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.
Vede si váš fond od ČSOB tak, jak by měl?
Napište nám, jaký fond od banky držíte, a my ho na historických datech porovnáme s trhem i s podobnými fondy: výkonnost, strategie, náklady. Bez závazku a bez prodejního tlaku. Poradenství vede partner Kiwi partners, vázaný zástupce zapsaný v seznamu ČNB.