Co je DIP a proč vznikl
Dlouhodobý investiční produkt je nový daňový obal zavedený zákonem č. 462/2024 Sb. (účinnost od 1. ledna 2024). V zásadě jde o speciální účet, ve kterém investujete do fondů a ETF, a stát vás za to zvýhodňuje na dani z příjmu.
Cíl byl jednoduchý: motivovat Čechy, aby si na důchod spořili sami. Tradiční III. pilíř penzijního připojištění byl omezený (pomalá výnosnost, nutnost účasti správce penzijního fondu, vysoké poplatky), takže vláda vytvořila DIP, flexibilnější obal pro fondy, ETF, dluhopisy a akcie, který umožňuje stejnou daňovou úsporu jako III. pilíř, ale s mnohonásobně širší volbou produktů.
Klíčové parametry DIP
- Maximální roční vklad: 48 000 Kč (z čeho si odečtete daň)
- Minimální doba investice: 10 let (jinak hrozí dodanění)
- Maximální zhodnocení: bez stropu, výnosy jsou osvobozeny od daně při splnění 10letého testu
- Forma odpočtu: snížení daňového základu o vložené prostředky (15 % vám stát „vrátí")
- Kombinace s III. pilířem: ano, ale celkový strop 48 000 Kč pro odpočet (DIP + III. pilíř + životko)
Kolik na DIP reálně ušetříte
Konkrétní matematika: Pokud vyděláváte aspoň 60 000 Kč hrubého měsíčně (typický IT konzultant, manažer, lékař), jste v 15% pásmu daně z příjmu.
Při maximálním ročním vkladu 48 000 Kč do DIP si snížíte daňový základ o tuto částku. Daňová úspora = 48 000 × 15 % = 7 200 Kč ročně.
Pokud spadáte do 23% solidárního pásma (hrubý měsíční výdělek nad ~140 000 Kč), úspora je 48 000 × 23 % = 11 040 Kč ročně.
Reálné číslo
Daňová úspora závisí na výši příspěvku a sazbě daně. Proč tolik? Protože do DIP přesouváme nejen 48 000 Kč ročně, ale taky existující portfolio (manželský pár = 2× 48 000 Kč/rok = 96 000 Kč na rodinu), + úspora na daních ze zhodnocení (15 % z výnosů, které by jinak musel zaplatit).
Příklad: Pavel, 38 let, programátor
Pavel investuje 4 000 Kč měsíčně (48 000 Kč/rok) do DIP. Při průměrném výnosu 8 % p.a. za 27 let do důchodu bude mít:
- Naspořeno: 1 296 000 Kč
- Hodnota portfolia: ~4 850 000 Kč
- Daňová úspora v průběhu: 7 200 Kč × 27 let = 194 400 Kč
- Úspora na daních ze zhodnocení: 15 % × (4 850 000 - 1 296 000) = 533 100 Kč
Celková úspora oproti běžnému účtu: 727 500 Kč. To je hodnota nové škodovky.
Spočítejte si vlastní scénář v naší DIP kalkulačce nebo si nechte DIP audit za 1 990 Kč Ø klient s naší pomocí sníží náklady ročně navíc oproti vlastnímu nastavení.
DIP vs III. pilíř, co je lepší
Často slyšíme: „Mám III. pilíř, proč mám zakládat DIP?" Tady je tabulka, která odpovídá:
| Parametr | DIP | III. pilíř |
|---|---|---|
| Daňový odpočet | Až 48 000 Kč/rok | Až 36 000 Kč/rok (DPS) + 24 000 Kč (státní příspěvky) |
| Volba fondů | 1 250+ fondů a ETF | 5-15 fondů u jednoho správce |
| Průměrný roční výnos (10 let) | +8 až +12 % | +3 až +5 % |
| TER fondů | 0,07 % (ETF) až 2 % (fondy) | 0,9 % až 1,5 % |
| Likvidita | Po 10 letech bez sankce | Až v 60 letech (jinak ztráta státních příspěvků) |
| Státní příspěvky | Žádné | Až 230 Kč/měs |
Závěr: DIP nabízí 2-3× vyšší dlouhodobý výnos díky volnosti vybírat ETF. III. pilíř má státní příspěvky, ale ztrácí výhodu kvůli vysokým poplatkům a omezené volbě.
Doporučení: Kombinujte. Do III. pilíře dejte minimum, abyste nepřišli o státní příspěvky (1 700 Kč/měs = 2 760 Kč státního příspěvku/rok). Zbytek nasypte do DIP, kde dosáhnete vyššího výnosu.
Nevíte, jak DIP správně nastavit?
DIP audit za 1 990 Kč, Najdeme úspory na poplatcích.
Jak DIP založit (4 kroky)
Krok 1: Vyberte zprostředkovatele
DIP nabízí dnes téměř všichni: banky (ČSOB, Komerční, Česká spořitelna), investiční společnosti (Conseq, Generali, Investika), brokeři (XTB, DEGIRO, Patria) a nezávislí poradci (přes vázané zástupce ČNB jako Kiwi Partners).
Naše doporučení: Pokud chcete ETF (nejlevnější TER), jděte přes brokera. Pokud chcete podílové fondy, jděte přes nezávislého poradce, ne přes banku.
Krok 2: Otevřete DIP účet
DIP účet je technicky oddělený obal nad běžnou investiční smlouvou. Otevření trvá 10-30 minut online (Bank ID, podpis přes SMS).
Krok 3: Nastavte pravidelný vklad
Maximální měsíční vklad pro plnou daňovou úsporu = 4 000 Kč (48 000 Kč / 12 měsíců). Pro klienty s vyšším příjmem doporučujeme jednorázový vklad v lednuvyhrajete plný roční výnos.
Krok 4: Daňové přiznání
Při ročním zúčtování (nebo daňovém přiznání) uplatníte odpočet od základu daně ve výši vložených prostředků (max 48 000 Kč). Stát vám vrátí 15 % z této částky, tedy 7 200 Kč zpět na účet do 60 dní.
Jaké fondy a ETF do DIP
Klíčová otázka. Tady jsou 3 doporučené strategie podle horizontu:
Strategie A: Konzervativní (horizont 10-15 let)
- 40 % iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (IE00B3VWN518), TER 0,07 %
- 40 % iShares MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983), TER 0,20 %
- 20 % Investika Realitní (CZ0008477248), TER 2,10 %, ale stabilní
Modelový předpoklad výnosu: 5–7 % p.a. (ilustrativní, negarantováno; minulé výnosy nejsou zárukou budoucích)
Strategie B: Vyvážená (horizont 15-25 let)
- 70 % iShares Core MSCI World ETF (IE00B4L5Y983), globální akcie
- 20 % iShares Core MSCI EM IMI ETF (IE00BKM4GZ66), rozvíjející se trhy
- 10 % iShares Core S&P 500 ETF (IE00B5BMR087), tilt na USA
Modelový předpoklad výnosu: 8–10 % p.a. (ilustrativní, negarantováno)
Strategie C: Dynamická (horizont 25+ let)
- 50 % iShares Core S&P 500 ETF, trh, který historicky vede
- 20 % iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (IE00B53SZB19), tech tilt
- 20 % iShares Core MSCI EM IMI ETF
- 10 % Top Stocks (Conseq), aktivní výběr
Modelový předpoklad výnosu: 11–14 % p.a. (optimistický scénář; ilustrativní, negarantováno)
Konkrétní strategie pro vaše portfolio nastavíme v rámci Investiční strategie na míru (od 19 990 Kč). Detailní srovnání fondů najdete v našem srovnávači.
5 nejčastějších pastí, kterých se vyhněte
- Drahé fondy přes banku. ČSOB Premium fondy v DIP mají TER 2,4 %. iShares ETF mají TER 0,07 %. Rozdíl 2,33 % p.a. za 30 let = −45 % konečné hodnoty.
- Vybrání před 10 lety. Pokud DIP zrušíte před 10 lety, dodaníte všechny předchozí odpočty + 15 % daň z výnosů. Vyhněte se tomu.
- Nedostatečný roční vklad. Pokud vkládáte méně než 48 000 Kč/rok, neutilizujete plnou daňovou úsporu. Když nemáte tolik cashflow, vyplatí se vložit 30 000 Kč jednorázově v prosinci.
- Velký jeden fond. Diverzifikujte. 1 fond = vyšší riziko. 3-5 fondů s různou geografií = optimální.
- Zapomenutí na odpočet. 18 % našich klientů poprvé zapomene odečíst DIP v daňovém přiznání. Připomínka v lednovém kalendáři vyřeší.
DIP kalkulačka, spočítejte si úsporu
Naše bezplatná DIP kalkulačka spočítá konkrétní úsporu na vaši situaci za 60 sekund:
- Měsíční vklad → roční úspora na daních
- Horizont investice → očekávaná hodnota portfolia v důchodu
- Srovnání s III. pilířem
- Srovnání s běžným investováním (bez DIP obalu)
Spočítejte si vlastní DIP scénář.
4 módy kalkulačky včetně DIP daňové úspory. Zdarma, bez registrace.
Závěr a další kroky
DIP je nejvýznamnější daňová motivace pro dlouhodobé investování, jakou Češi mají. Pro průměrného investora to znamená 7 200 Kč ročně na daních + osvobození zhodnocení po 10 letech. Za 30 let může tato úspora dosáhnout 700 000+ Kč.
Co dělat dál:
- Spočítejte si vlastní úsporu v kalkulačce
- Pokud už DIP máte, ale nejste si jistí výběrem fondů, objednejte si DIP audit za 1 990 Kč
- Pokud DIP zakládáte poprvé, domluvte si konzultaci zdarmadoporučíme zprostředkovatele i strategii
DIP není pro mladé. DIP není pro staré. DIP je pro každého, kdo si myslí, že se mu možnost dovést do důchodu ještě hodí. Michael Molek, analytik PorovnejFondy.cz
Tento článek je informativní a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Uvedená portfolia a fondy jsou příklady pro ilustraci — vhodnost pro vaši situaci posoudí poradce. Modelové výnosy jsou ilustrativní předpoklady, nikoli slib. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy; hodnota investice může klesat i pod investovanou částku.