Fondy podle správce
VIG Asset Management: 31 fondů, kde medián poplatku sedí na 2,16 %
Medián nákladovosti u 31 fondů správce VIG Asset Management, které sledujeme v naší databázi, je 2,16 % ročně. Jinými slovy: polovina jeho fondů stojí víc než 2,16 % ročně a ten úplně nejlevnější vyjde na 0,88 %. Značka VIG Asset Management sama o sobě není v českém retailu tolik vidět, rakouskou skupinu Vienna Insurance Group ale znáte přes Kooperativu. Prošli jsme všech 31 fondů a ukazujeme, co v nich reálně platíte a co za to dostáváte.
Kdo je VIG Asset Management
VIG Asset Management je správce fondů rakouské pojišťovací skupiny Vienna Insurance Group. Dříve jste jeho produkty mohli potkat pod hlavičkou Wiener Städtische. V Česku je skupina spojená především s Kooperativou.
V naší databázi máme 31 fondů tohoto správce. Rozložení podle kategorií vypadá takto:
- akciové: 17 fondů
- smíšené: 5 fondů
- alternativní: 5 fondů
- dluhopisové: 4 fondy
Těžiště je tedy jasně na akciové straně. Deset a více let historie má 12 z těch 31 fondů, což je u posuzování dlouhodobých výsledků podstatné: u zbylých devatenácti prostě dlouhá řada dat chybí.
Poplatky: medián 2,16 % a žádná levná indexová řada
Tohle je ta část, kterou byste si měli přečíst pomalu. Nákladovost (TER) fondů VIG v naší databázi se pohybuje takto:
- nejnižší TER: 0,88 %
- medián: 2,16 %
- nejvyšší TER: 2,50 %
Nejlevnější fondy správce jsou VIG Develop. Market Short Term Bond Fund U hgd (USD) s TER 0,88 %, VIG Developed Market Short Term Bond Fund E (EUR) rovněž s 0,88 % a VIG Czech Short Term Bond Investment Fund (CZK) s 0,92 %. Všimněte si, že jde shodou okolností o krátkodobé dluhopisové fondy, tedy o tu nejkonzervativnější část nabídky.
Na druhém konci stojí VIG Social Trend ESG Equity Fund R (EUR) a jeho zajištěná korunová třída R hgd (CZK), obojí s TER 2,50 %.
Podstatné je, co v tom seznamu není: levná indexová řada. VIG je dům, kde ani ten úplně nejlevnější fond nespadne pod 0,88 % a kde polovina nabídky stojí přes 2,16 % ročně. Co poplatky udělají s výsledkem za desítky let, rozebíráme podrobně v článku Skryté poplatky fondů. Konkrétní fond si můžete postavit vedle levnější alternativy v našem srovnávači fondů.
Kde VIG doručuje: Central European Equity
Buďme féroví, protože čísla mluví oběma směry. VIG Central European Equity Fund RP (EUR) má desetiletý roční výnos 12,72 % a v naší databázi tím překonává průměr své kategorie v naší databázi o 4,51 procentního bodu. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Jde o desetiletou řadu, ne o dvouletý výkyv. O budoucích výsledcích to ale nevypovídá nic.
Háček: TER tohoto fondu je 2,42 %. Za nadvýkon platíte, a platíte hodně. Otázka, kterou si máte položit, není „je ten fond dobrý", ale „chci mít středoevropské akcie jako samostatnou sázku v portfoliu, a pokud ano, kolik jsem za ni ochoten platit".
Další dva fondy, u kterých máme desetiletý výnos k dispozici:
- VIG Opportunity Developed Market Equity RP: 10letý roční výnos 9,81 %, proti průměru kategorie v naší databázi +1,60 p.b., TER 2,18 %
- VIG Emerging Market ESG Equity Fund B (EUR): 10letý roční výnos 8,18 %, proti průměru kategorie v naší databázi -0,03 p.b., TER 2,39 %
U emerging markets fondu tedy platíte 2,39 % ročně za výsledek, který za deset let sedí prakticky přesně na průměru kategorie. Připomínáme, že minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích a že srovnání „vs. kategorie" se vždy vztahuje k průměru dané kategorie v naší databázi, ne k indexu a ne k celému trhu.
Co si z čísel odnést
Podle studií SPIVA od S&P Dow Jones Indices platí statistický vztah, že většina aktivně řízených fondů v dlouhém horizontu nepřekoná svůj srovnávací index. Není to zákonitost ani přírodní zákon, jsou to naměřená data, a jedním z hlavních vysvětlení je právě nákladovost: poplatek se odečítá každý rok, bez ohledu na to, jestli fond zrovna vydělal.
U VIG to má konkrétní tvar. Medián 2,16 % znamená, že polovina fondů si každý rok bere přes dvě procenta z majetku ve fondu. Aby vám takový fond doručil stejný čistý výsledek jako levnější indexové řešení, musel by hrubě vydělat přesně o ten poplatkový rozdíl víc. Central European Equity to za posledních deset let podle našich dat zvládl, Emerging Market ESG Equity ne. Jde o minulá data, minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích.
Nejde o to, že by fondy VIG byly „špatné". Jde o to, že když je držíte, měli byste vědět, kolik za ně platíte a co za ty peníze dostáváte. TER svého fondu přitom investor v běžném výpisu na první pohled nenajde.
Fondy dalších správců a bank
Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.
Máte fond VIG a nevíte, kolik vás ročně stojí?
Projdeme s vámi konkrétní fondy, které držíte, ukážeme vám jejich skutečnou nákladovost a postavíme je vedle levnějších alternativ. Bezplatná analýza fondů, bez závazku. Tento text slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení.