Fondy podle správce
HSBC: jeden dům, poplatky od 0,15 % do 2,15 %. Čtrnáctinásobný rozdíl
Nejlevnější fond HSBC v naší databázi stojí 0,15 % ročně. Nejdražší 2,15 %. Je to čtrnáctinásobný rozdíl a oba produkty prodává tentýž dům, správcovská divize britské banky HSBC. Na jedné straně indexové ETF, na druhé aktivní fondy řady GIF (Global Investment Funds). Sledujeme celkem 23 fondů HSBC a medián nákladovosti (TER) mezi nimi vychází na 1,85 %, tedy výrazně blíž k dražšímu konci. Pojďme se podívat, co to pro vaše peníze znamená.
Dvě tváře jednoho správce: 0,15 % versus 2,15 %
HSBC je pro nás zajímavý případ právě proto, že pod jednou střechou nabízí obě filozofie. Indexový přístup zastupuje HSBC MSCI World UCITS ETF USD s TER 0,15 %. Aktivní řadu GIF pak fondy, které jdou nákladovostí až na 2,15 %.
Nejlevnější trojice z naší databáze:
- HSBC MSCI World UCITS ETF USD, TER 0,15 %
- HSBC GIF Economic Scale US Equity (USD), TER 0,95 %
- HSBC GIF Euro Bond (EUR), TER 1,00 %
A druhý konec spektra:
- HSBC GIF Brazil Equity (USD), TER 2,15 %
- HSBC GIF Turkey Equity (EUR), TER 2,15 %
Portfolio HSBC v naší databázi tvoří 16 akciových a 7 dluhopisových fondů. Pokud jste některý z nich koupili přes banku nebo poradce, stojí za to si zjistit, do které z těchto dvou kategorií patří. Rozdíl mezi 0,15 % a 2,15 % totiž není detail v dokumentaci, je to částka, kterou platíte každý rok bez ohledu na to, jak se fondu daří.
Nejlepší fond domu je zároveň jeden z nejlevnějších
Tohle je na datech HSBC nejzajímavější věc. Desetiletou historii má v naší databázi 22 z 23 fondů a nejlepší desetiletý výsledek nedrží žádný z drahých specialistů, ale HSBC GIF Economic Scale US Equity (USD): 11,93 % p.a. za posledních 10 let při TER 0,95 %. Proti průměru své kategorie v naší databázi je to +3,72 procentního bodu. Zároveň jde o nejlevnější aktivní fond, který od HSBC sledujeme.
Další dva nejlepší na desetiletém horizontu:
- HSBC GIF Asia Pacific ex Japan Eq. High Dividend: 10,10 % p.a., proti průměru kategorie v naší databázi +1,89 bodu, TER 1,85 %
- HSBC GIF Euroland Value (EUR): 10,06 % p.a., proti průměru kategorie v naší databázi +1,85 bodu, TER 1,85 %
Je potřeba to číst opatrně. Nejde o zákonitost a rozhodně to neznamená, že levnější fond bude vždy lepší. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích a hodnota investice může klesat i růst. Ukazuje to ale na statistický vztah, který popisuje i pravidelná studie SPIVA od S&P Dow Jones Indices: většina aktivně řízených fondů na delších horizontech nepřekoná svůj srovnávací index a poplatky jsou jedním z faktorů, které to vysvětlují. Náklad je jistý, nadvýkon nikoli.
Co dělá 1,85 % ročně s vaším portfoliem
Medián TER u fondů HSBC v naší databázi je 1,85 %. Znamená to, že polovina sledovaných fondů tohoto domu stojí 1,85 % ročně nebo více. Proti indexovému ETF stejného správce za 0,15 % je to rozdíl 1,70 procentního bodu ročně, který se strhává každý rok, v dobrých i špatných letech.
Problém je, že tenhle náklad nikde neuvidíte jako položku na výpisu. Neodečítá se vám z účtu, promítne se do hodnoty vaší investice. Proto o něm většina investorů roky neví. Rozebrali jsme to podrobně v článku Skryté poplatky fondů, kde najdete i vstupní poplatky a další vrstvy, které se do TER nepočítají.
Pokud vlastníte konkrétní fond HSBC, nejrychlejší způsob, jak zjistit, kde stojíte, je porovnat ho s levnou indexovou alternativou. K tomu slouží náš srovnávač fondů: zadáte fond, který máte, a uvidíte jeho nákladovost i výsledky vedle srovnatelného ETF.
Na co se u fondů HSBC dívat
Než uděláte jakékoli rozhodnutí, dává smysl si u konkrétního fondu ověřit několik věcí:
- Do které řady patří. ETF a aktivní fondy GIF jsou dva odlišné produkty s jinou logikou nákladů.
- Kolik reálně platíte. TER 0,15 % i TER 2,15 % jsou v rámci jednoho domu obojí realita.
- Jak fond vychází proti průměru své kategorie. Kladné číslo znamená, že v naší databázi překonává průměr kategorie, záporné, že za ním zaostává. Nejde o srovnání s indexem ani o obecné hodnocení fondu.
- Zda jde o širokou expozici, nebo o sázku na jeden trh. Brazil Equity a Turkey Equity jsou podle názvu zaměřené na jediný trh, na rozdíl od globálního MSCI World ETF.
- Jaké další poplatky platíte navíc. Vstupní poplatek u distributora se v TER neobjeví.
Žádný z těchto bodů sám o sobě neříká, co máte dělat. Říká jen, co skutečně držíte, a to je informace, kterou by měl mít po ruce každý investor.
Fondy dalších správců a bank
Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.
Zjistěte, kolik vás váš fond HSBC stojí ročně
Máte ve svém portfoliu fond od HSBC nebo jiného správce a nevíte, jestli platíte 0,15 %, nebo 2,15 %? Projdeme s vámi vaše fondy, spočítáme skutečnou nákladovost a ukážeme vám, jak si stojí proti průměru své kategorie v naší databázi i proti levným indexovým alternativám. Bezplatná analýza fondů je bez závazku a bez prodejního tlaku. Tento text slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení.