Fondy podle správce
Fondy REICO v datech: realitní fond skupiny Erste pod lupou
Realitní fondy mají pověst klidné, srozumitelné investice: nemovitosti, nájmy, žádné divoké skoky na burze. Právě proto je jich v Česku plno a nabízí je skoro každá banka. U REICO, realitní investiční společnosti skupiny Erste (tedy skupiny České spořitelny), ale data ukazují něco, co v prodejním rozhovoru obvykle nezazní: fond REICO Nemovitostní vydělal za deset let zhruba 3,44 % ročně, zatímco průměr jeho kategorie v naší databázi je 6,53 % ročně. A platíte za něj přitom víc než průměr.
Dva fondy REICO v číslech
- REICO Nemovitostní (ISIN CZ0008472545, CZK): za 10 let ~3,44 % ročně, za 5 let ~3,95 %, za 3 roky ~3,74 %, za poslední rok ~5,13 %. TER 2,00 %.
- REICO Long Lease (ISIN CZ0008476280, CZK): za 5 let ~3,95 %, za 3 roky ~4,57 %, za poslední rok ~5,99 %. TER 2,50 %. Desetiletou historii zatím nemá.
Kde je problém: mezera proti vlastní kategorii
Samotné číslo 3,44 % ročně nezní špatně, dokud ho k něčemu nepřirovnáte. Průměrná nemovitostní kategorie v naší databázi udělala za stejných deset let 6,53 % ročně. REICO Nemovitostní za ní tedy zaostává zhruba o 3,09 procentního bodu každý rok.
Tři procentní body ročně vypadají jako drobnost. Nejsou. Při dlouhém horizontu se ten rozdíl složeným úročením násobí a rozhoduje o desetitisících až statisících korun, podle toho, kolik do fondu vložíte. Je to stejná mechanika, kterou počítáme u skrytých poplatků fondů.
Platíte přitom víc než průměr
Průměrné TER nemovitostní kategorie v naší databázi je 1,81 % ročně. REICO Nemovitostní stojí 2,00 % a REICO Long Lease dokonce 2,50 %. Oba fondy tedy patří do dražší poloviny kategorie.
Kombinace vyšší než průměrný poplatek a nižší než průměrný desetiletý výnos je přesně to spojení, kvůli kterému má smysl se u fondu ptát, co konkrétně za ten poplatek dostáváte.
Jak si vedla konkurence
V naší databázi sledujeme 53 nemovitostních fondů. Desetiletou historii jich má jen část, a právě tam je srovnání nejférovější:
- Accolade Industrial Fund A: ~10,42 % ročně za 10 let, TER 1,12 %
- Český fond půdy, podfond B: ~6,46 % ročně, TER 1,30 %
- Conseq Realitní fond: ~5,80 % ročně, TER 1,65 %
- INVESTIKA realitní fond: ~5,66 % ročně, TER 1,73 %
- Conseq realitní (CZK): ~5,52 % ročně, TER 1,59 %
- REICO Nemovitostní: ~3,44 % ročně, TER 2,00 %
Mezi nemovitostními fondy, u kterých v naší databázi sledujeme celých deset let, má REICO Nemovitostní nejnižší desetiletý výnos. A pozor na to, co ta tabulka ukazuje ještě: nejlevnější fond v přehledu má zároveň nejvyšší výnos. Není to zákonitost a nedá se z toho dělat pravidlo, ale je to připomínka, že poplatek je jediná část rovnice, kterou znáte dopředu. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích.
Co si z toho odnést
Tohle není text o tom, že REICO je špatný správce, ani výzva cokoli měnit. Realitní fondy plní v portfoliu svou roli a hodnocení jednoho fondu vždy patří do kontextu vaší situace, horizontu a zbytku portfolia. Data ale říkají jasnou věc: značka na smlouvě nezaručuje výsledek. Fond, který vám nabídnou na pobočce, může být dražší a na dlouhém horizontu slabší než fond, o kterém jste nikdy neslyšeli.
Zadejte název nebo ISIN svého fondu do srovnávače fondů a uvidíte jeho reálný výnos a poplatek vedle konkurence i vedle levného indexu. Rozhodnete se na datech, ne podle loga.
Fondy dalších správců a bank
Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.
Máte realitní fond a nevíte, jestli si vede dobře?
Projdeme váš fond, porovnáme ho s konkurencí i s levným indexem a ukážeme, kolik z výnosu ukrajují poplatky. Férově a zdarma.