Investování
Kam investovat 100 000 Kč v roce 2026
Aktualizováno 07/2026
Univerzální odpověď neexistuje, rozhoduje horizont a míra rizika. Na rezervu a peníze do tří let se hodí spořicí účet (nejlepší kolem 4 %, zdroj: kurzy.cz, k 07/2026) nebo konzervativní fond. Prostředky s horizontem nad pět let obvykle míří do diverzifikovaných akciových fondů či ETF. O výsledku přitom spolurozhodují poplatky, které se liší i o desítky tisíc korun.
Otázku „mám 100 000 Kč, do čeho investovat?“ dostávám snad nejčastěji. Sto tisíc korun je dost na to, aby se s penězi dalo pracovat rozumně, a málo na to, aby chyba bolela do konce života. Tento přehled neříká, co si máte koupit. Ukazuje, jaké možnosti připadají v úvahu podle toho, na jak dlouho peníze nepotřebujete a kolik kolísání snesete. Rozhodnutí uděláte sami, ideálně nad vlastními čísly.
Co dělat se 100 tisíci na účtu jako první?
Než začnete řešit fondy nebo ETF, oddělte dvě věci. První je železná rezerva, tedy peníze na tři až šest měsíců výdajů pro případ výpadku příjmu. Ty patří tam, kde nekolísá jejich hodnota a kde jsou rychle po ruce. Teprve zbytek, o který v nejbližších letech nezavadíte, je vhodný ke skutečnému investování.
Doba, po kterou peníze necháte pracovat a nepotřebujete je vybrat. Čím delší horizont, tím větší kolísání hodnoty jste zpravidla schopni v klidu přečkat, protože trh má čas se z poklesů vzpamatovat.
Ke kontextu roku 2026: ČNB s účinností od 19. června 2026 zvýšila dvoutýdenní repo sazbu na 3,75 % (zdroj: ČNB, rozhodnutí bankovní rady, k 06/2026), zatímco meziroční inflace v červnu zpomalila na 1,5 % (zdroj: ČSÚ, k 06/2026). Sazby na spořicích účtech i výnosy dluhopisů jsou tedy zatím vyšší než v předchozích letech, to se ale může kdykoli změnit.
Kam investovat 100 000 Kč podle horizontu?
Horizont je první filtr, který vám škrtne většinu nevhodných možností. Následující přehled spojuje typickou délku s nástroji, které se pro ni obvykle zvažují, a s mírou kolísání, se kterou u nich musíte počítat.
| Horizont | Nástroje, které se obvykle zvažují | Kolísání hodnoty |
|---|---|---|
| Do 1 roku | Spořicí účet, fond peněžního trhu | Minimální |
| 1 až 3 roky | Termínovaný vklad, konzervativní a dluhopisové fondy | Nízké |
| 3 až 5 let | Smíšené fondy (akcie a dluhopisy v jednom) | Střední |
| Nad 5 let | Akciové fondy, široce diverzifikovaná ETF | Vyšší (poklesy o desítky procent) |
Zdroj: obecná pravidla řízení rizika podle horizontu, PorovnejFondy.cz. Přehled je ilustrativní, konkrétní nástroj vybírejte podle vlastní situace.
Logika je jednoduchá. Peníze, které budete brzy potřebovat, si nemůžou dovolit propad, protože byste je vybírali ve ztrátě. Peníze s dlouhým horizontem naopak mají čas kolísání přečkat a historicky u nich akciová složka nesla víc než konzervativní nástroje. Přehled výkonnosti více než 1 250 sledovaných fondů a ETF (zdroj: databáze PorovnejFondy, k 06/2026) na horizontech 1, 3, 5 i 10 let najdete ve srovnávači fondů.
Kam investovat 100 tisíc podle míry rizika?
Druhý filtr je vaše osobní tolerance ke kolísání. Ta samá stotisícová investice může jednomu člověku brát spánek a jinému ne. Riziko v investování neznamená „ztratím všechno“, ale „hodnota se v čase pohybuje, někdy výrazně dolů“.
Rozložení peněz mezi více titulů, sektorů a regionů tak, aby výsledek nezávisel na jediné firmě nebo zemi. Široké ETF na světový akciový index drží stovky až tisíce firem, čímž rozmělní dopad selhání kterékoli z nich.
Konzervativní přístup staví na nástrojích s malým kolísáním (spořicí účet, dluhopisové fondy) za cenu nižšího očekávaného výnosu. Dynamický přístup dává větší prostor akciím a širokým ETF, snáší hlubší propady a spoléhá na delší horizont. Většina lidí se zdravě pohybuje někde mezi, typicky přes smíšené řešení nebo kombinaci obou světů. Sto tisíc korun jde rozdělit i napříč kategoriemi, není potřeba vsadit vše na jednu kartu.
Kolik z výnosu ukrojí poplatky fondu?
Ať zvolíte cokoli, jednu proměnnou máte plně pod kontrolou: náklady. Celková nákladovost fondu (TER) se strhává každý rok bez ohledu na to, zda fond vydělal. V naší databázi vychází medián TER u aktivně řízených akciových fondů na 1,9 % ročně, zatímco u ETF na 0,15 % ročně.
| Nástroj | Medián TER (ročně) |
|---|---|
| Aktivně řízené akciové fondy | 1,9 % |
| ETF (akciová kategorie) | 0,15 % |
Zdroj: databáze PorovnejFondy, k 06/2026. Medián nákladovosti TER, akciová kategorie (aktivní fondy n = 644, ETF n = 37).
Na sto tisících to zní jako drobnost, na dlouhém horizontu ale rozdíl narůstá díky složenému úročení. Modelový příklad: vklad 100 000 Kč a hrubý výnos 6 % ročně by při nákladovosti 0,15 % za 15 let vynesl zhruba 235 tisíc Kč, zatímco při nákladovosti 1,9 % přibližně 183 tisíc Kč. Rozdíl přes 50 tisíc korun jde čistě na vrub poplatků. Jde o zjednodušený model, ne o záruku, protože skutečný výnos se rok od roku liší. Vlastní číslo si spočítáte v kalkulačce kolik vás stojí fond a rozdíl mezi oběma světy rozebírá článek podílové fondy, nebo ETF.
Kam investovat peníze v roce 2026 s daňovou výhodou?
Kromě samotného nástroje se vyplatí zvážit i obálku, ve které investujete. Dlouhodobý investiční produkt (DIP) umožňuje investovat do fondů, ETF nebo akcií se státní podporou přes daňový odpočet.
Dlouhodobý investiční produkt je od roku 2024 státem podporovaný režim na spoření na stáří. Vklady si můžete odečíst od základu daně až do 48 000 Kč ročně (úspora až 7 200 Kč při 15% sazbě). Podmínkou je pravidlo 120/60: trvání alespoň deset let a výběr nejdříve v 60 letech, jinak se odečtená částka dodaňuje.
Zdroj: zákon o daních z příjmů (§ 15a, § 4b), režim DIP, k 2026. Nejde o daňové poradenství.
DIP tedy nejde proti výběru fondů a ETF, ale doplňuje ho, protože rozhodujete zvlášť o nástroji a zvlášť o obálce. Pro peníze určené na stáří může daňová úspora znatelně přidat k výslednému zhodnocení. Když ale peníze budete potřebovat dřív, výhoda kvůli podmínce 120/60 nedává smysl. Srovnání DIP s dalšími cestami rozebírá průvodce DIP 2026.
Kam investovat 100 000 Kč v roce 2026, když chci jistotu?
Pokud u sta tisíc nesnesete pokles hodnoty ani na chvíli, patří spíš na spořicí účet nebo termínovaný vklad než na akciový trh. Za tuto jistotu ale platíte nižším reálným výnosem: po 15% srážkové dani a po odečtení inflace zůstává ze spořicího účtu jen malý reálný přírůstek a sazba je navíc pohyblivá, banka ji může kdykoli snížit. Kdy se spořák vyplatí a kde je jeho hranice, rozebírá článek spořicí účty 2026. Pokud teprve zvažujete první krok na akciovém trhu, začněte přehledem ETF pro začátečníky 2026.
Je 100 000 Kč dost na to začít investovat?
Ano. Řada fondů a ETF má minimální vklad v řádu stokorun až tisíců korun, takže sto tisíc korun pro start bohatě stačí. Podstatnější než výše částky je horizont, na jak dlouho peníze nepotřebujete, a míra kolísání, kterou snesete. Tyto dvě věci určují, jaké nástroje připadají v úvahu.
Vyplatí se 100 tisíc nechat na spořicím účtu?
Na rezervu a peníze do zhruba tří let ano. Nejlepší spořicí účty nabízely v červenci 2026 sazbu kolem 4 % (zdroj: přehled spořicích účtů, kurzy.cz, k 07/2026), z úroků se ale strhává 15% srážková daň a sazba je pohyblivá. U peněz s delším horizontem bývá reálný výnos po dani a inflaci nízký, proto se zvažují i další nástroje.
Mám 100 000 Kč investovat najednou, nebo postupně?
Obě varianty mají své zastánce a žádná není univerzálně správná. Jednorázový vklad dostane celou částku na trh hned, pravidelné rozložení (DCA) naopak rozmělní vstupní cenu v čase a snižuje riziko špatného načasování. Volba závisí na vaší toleranci ke kolísání a horizontu, ne na predikci trhu.
Kolik zaplatím na daních z výnosu 100 tisíc korun?
U cenných papírů, fondů a ETF platí časový test: pokud mezi nákupem a prodejem uplynuly více než tři roky, je zisk od daně z příjmů osvobozen. Osvobozen je také úhrn příjmů z prodeje do 100 000 Kč za rok (zdroj: § 4 zákona o daních z příjmů, k 2026). Nejde o daňové poradenství, konkrétní situaci ověřte s daňovým poradcem.
Kam investovat 100 tisíc s krátkým horizontem do tří let?
Na krátký horizont se hodí nástroje s minimálním kolísáním hodnoty: spořicí účet, termínovaný vklad nebo fond peněžního trhu. Akciové fondy a ETF na tři roky nepatří, trh totiž může mezitím poklesnout o desítky procent.
Upozornění: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Text má informativní charakter a nepředstavuje investiční ani daňové doporučení. Před rozhodnutím doporučujeme individuální konzultaci.
Nevíte, kam svých 100 tisíc nasměrovat?
Spočítejte si, kolik by vás konkrétní fond stál za celý horizont, nebo si nechte poslat druhý názor zvenčí na rozložení částky podle horizontu a rizika. Nezávazně a bez marketingu.