Fondy podle banky
Investiční fondy UniCredit
Přijdete do UniCredit Bank vyřídit hypotéku nebo si jen uložit volné peníze a poradce vám mezi řečí nabídne investiční fond. Zní to logicky: banka, které důvěřujete, vám doporučí, kam dát úspory. Jenže tady stojí za to zpozornět. UniCredit Bank v České republice žádnou vlastní fondovou společnost neprovozuje. Fond, který si přes ni koupíte, ve skutečnosti spravuje někdo úplně jiný: banka jej pouze nabízí a zprostředkovává. A to má přímý dopad na to, kolik vás investice bude stát.
UniCredit fondy sama nespravuje, jen je prodává
Řada lidí má za to, že „fond od UniCredit“ znamená, že banka sama vybírá akcie a řídí strategii. Realita je jiná. UniCredit Bank působí jako distributor: na pult postaví fondy externích správců a za jejich prodej inkasuje provizi. Klient tak platí za dvě věci najednou: za práci správce fondu a za to, že mu ho banka zprostředkovala.
- Fond, který koupíte přes UniCredit, je produktem třetí strany, nikoli banky samotné.
- Banka může být motivovaná nabízet ty fondy, ze kterých má nejlepší provizi, ne nutně ty nejlevnější pro vás.
- Rozhodující proto není logo na obálce, ale celkové náklady fondu (TER) a to, jak se srovnají s levnějšími alternativami.
Proč u UniCredit tak často narazíte na Amundi
Existuje k tomu historický důvod, který stojí za to znát. UniCredit kdysi vlastnil vlastní správcovskou skupinu Pioneer Investments. Tu ale prodal francouzskému správci Amundi a součástí dohody byla dlouhodobá distribuční spolupráce. Výsledek? Klienti UniCredit dodnes běžně narazí na fondy značky Amundi: bývalé „pioneerovské“ strategie dnes jedou pod hlavičkou tohoto správce.
Pokud vám tedy u přepážky nabídnou fond Amundi, není to náhoda, ale pozůstatek této transakce. Sami se pak podívejte, co za produktem stojí. Podrobněji jsme to rozebrali v článku o investičních fondech Amundi. Ať už značka zní jakkoli, princip zůstává stejný: platíte správci třetí strany a bance za zprostředkování.
Kde se schovávají náklady a proč na nich záleží
U bankovních fondů bývá největší past v poplatcích, které nejsou na první pohled vidět. Kromě vstupního poplatku platíte každý rok průběžné náklady, které se tiše ukrajují z vašeho zhodnocení. A i zdánlivě malý rozdíl v nákladovosti se v čase může proměnit ve výraznou částku.
- Časový efekt je nemilosrdný. I malý rozdíl v ročních nákladech dokáže na dlouhém horizontu citelně ukrojit z vašeho výnosu: čím delší horizont, tím tvrději složené úročení pracuje proti vám.
- Aktivně řízené bankovní fondy mají zpravidla výrazně vyšší nákladovost než pasivní ETF, která jen kopírují index.
- Řadu poplatků klienti vůbec neregistrují, proto doporučujeme přečíst si náš přehled o tom, jaké skryté poplatky fondů vám mohou v tichosti krájet výnos.
To neznamená, že každý fond přes UniCredit je špatný. Znamená to, že byste ho nikdy neměli kupovat jen proto, že vám ho nabídla „vaše banka“. Vždy si zjistěte celkové TER a porovnejte ho s levnou pasivní alternativou.
Jak fondy poctivě porovnat
Než někam pošlete peníze, projeďte si konkrétní čísla. V našem srovnávači fondů si postavíte bankovní fond vedle levného ETF a hned uvidíte, jak velký rozdíl v nákladech mezi nimi je. Nejde o to bance nevěřit. Jde o to rozhodovat se podle dat, ne podle pocitu z přepážky.
Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích a žádné zhodnocení nelze předem garantovat. Tento článek má informativní charakter a nepředstavuje investiční doporučení; konkrétní volba fondu by měla vždy odpovídat vašemu cíli, horizontu a toleranci k riziku.
Fondy dalších správců a bank
Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.
Zjistěte, kolik vás fond od banky skutečně stojí
Nabídli vám fond přes UniCredit a nevíte, jestli je to dobrá koupě? Získejte bezplatnou analýzu: spočítáme celkové poplatky vašeho fondu a ukážeme vám levnější alternativu se stejnou strategií. Bez závazků a srozumitelně.