Fondy podle banky

Investiční fondy mBank

Stanislav Lenděl · zakladatel a ředitel · 6 min čtení

Otevřete si v aplikaci mBank sekci investic a rychle narazíte na jednu věc, kterou banka na první pohled neříká nahlas: mBank žádnou vlastní fondovou společnost nemá. Nespravuje vlastní podílové fondy jako některé velké banky. Místo toho vám nabízí dvě odlišné cesty, a mezi nimi je z hlediska poplatků citelný rozdíl, který se během let může nasčítat do významných částek. To, co si vyberete, rozhoduje o tom, kolik vám z výnosu nakonec zůstane.

Dvě cesty, které mBank nabízí

Když u mBank chcete investovat, v praxi volíte mezi dvěma zcela odlišnými produkty, které jen shodou okolností najdete pod jednou střechou:

• Zprostředkované podílové fondy jiných správců. mBank tu funguje jako distributor: fondy vytvářejí a spravují externí investiční společnosti, banka je pouze zprostředkovává. Vy si koupíte podílové listy, o zbytek se stará správce fondu.
• Přímý přístup na burzu přes brokerskou službu eMakler. Tady si obchody zadáváte sami: akcie, dluhopisy a zejména ETF (burzovně obchodované fondy) nakupujete napřímo přes maklera, bez prostředníka v podobě aktivně řízeného fondu.

Obě cesty vedou na kapitálový trh. Zásadně se ale liší v tom, kolik vás cesta samotná stojí.

Kde se schovávají poplatky

U zprostředkovaného podílového fondu platíte průběžný nákladový poplatek: takzvané TER (celková nákladovost fondu). U aktivně řízených fondů se běžně pohybuje v pásmu 1,5–2 % a výš ročně. K tomu mohou přibýt vstupní poplatky. Zní to jako malé číslo, jenže se strhává každý rok z celé investované částky, ať už fond vydělá, nebo ne. Vyšší roční nákladovost přitom ubírá i ze složeného úročení, které by jinak pracovalo pro vás, a právě proto se za delší období dokáže nasčítat do citelných částek.

Naproti tomu u ETF koupeného napřímo přes brokera platíte typicky jen zlomek: nákladovost indexových ETF bývá řádově nižší než u aktivně řízených fondů. Přidávají se poplatky za samotné obchody u maklera, ty jsou ale jednorázové, ne každoroční procento z majetku. Rozdíl mezi „dražší" a „levnější" cestou tak není kosmetický: je to jeden z nejsilnějších faktorů, které rozhodují o dlouhodobém výsledku. Podrobně jsme se tomuto tématu věnovali v článku o skrytých poplatcích fondů.

Fond, nebo ETF přes eMakler: co komu sedí

Neexistuje jedna správná odpověď pro všechny. Rozhoduje, jak moc chcete být zapojení a co od investice čekáte:

• Zprostředkovaný fond dává smysl, pokud oceníte, že za vás rozhodování dělá správce, chcete konkrétní strategii nebo třídu aktiv, kterou přes ETF snadno neposkládáte, a vyšší nákladovost berete jako cenu za komfort a řízení.
• ETF přes eMakler je zpravidla levnější a transparentnější volba pro toho, kdo je ochotný si nákup zadat sám, drží investici dlouhodobě a chce, aby co největší část výnosu zůstala jemu, ne fondu.

Klíčové je vědět, za co přesně platíte. U zprostředkovaného fondu si vždy dohledejte jeho TER a porovnejte ho s levnější alternativou, která sleduje podobný trh. Právě k tomu slouží náš srovnávač fondů: uvidíte nákladovost vedle sebe a poznáte, jestli vám vyšší poplatek něco reálně přináší, nebo jen ukrajuje z výnosu.

Na co si dát pozor, než kliknete na „investovat"

Než u mBank cokoli potvrdíte, projděte si tři věci. Za prvé, u každého nabízeného fondu zjistěte jeho celkovou nákladovost a případný vstupní poplatek. Za druhé, u brokerské cesty si spočítejte poplatky za obchody a měnovou konverzi. A za třetí: mějte na paměti, že minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Historická čísla fondu ani indexu nic negarantují a hodnota investice může kolísat i klesnout. Cílem není najít „nejlepší fond na světě", ale takové řešení, kde poměr nákladů a strategie sedí přesně na vaši situaci.

Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Tento článek má informativní charakter a nepředstavuje investiční doporučení ani individuální poradenství. Konkrétní parametry produktů si vždy ověřte u poskytovatele.

Tento přehled slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení.

Fondy dalších správců a bank

• Investiční fondy Amundi
• Investiční fondy Fidelity
• Investiční fondy Franklin Templeton
• Investiční fondy BNP Paribas
• Investiční fondy Allianz

Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.