Fondy podle správce
Investiční fondy Investika: realitní fond a spol. pod lupou
Investika si mezi drobnými investory udělala jméno hlavně jedním produktem: svým realitním fondem. Pro spoustu lidí je to ta srozumitelná „cihla" v portfoliu: hmatatelná, klidná, bez adrenalinu akciových trhů. A upřímně, na tom něco je. Ale i cihla má své hranice, a férová analýza se pozná podle toho, že ukáže obojí: kde fond dává smysl i kde naráží na strop. Pojďme se podívat na čísla.
INVESTIKA realitní fond: stabilní jádro s reálnou historií
Vlajková loď skupiny je nemovitostní fond, který na rozdíl od většiny konkurence už má za sebou pořádný kus cesty. Za posledních deset let připsal investorům zhruba 5,6 % ročně, za pět let přibližně 6,0 % ročně. To nejsou hvězdná čísla, která by vás oslnila na billboardu, a přesně to je na tom sympatické. Realitní fond nemá být raketa, má být stabilizátor.
Poplatková stránka je slušná: celková nákladovost (TER) 1,73 %. V rámci nemovitostní kategorie je to dokonce mírně pod průměrem, zhruba o 1,1 procentního bodu levněji. Na fond tohoto typu je to korektní úroveň.
Jen pozor na jednu věc, kterou marketing rád obchází. Realitní fond je jiná třída aktiv než akcie. Nemovitosti se neoceňují každou vteřinu podle burzy: jejich hodnota vychází ze znaleckých posudků, které se aktualizují v delších intervalech. To dělá křivku výnosu opticky hladkou a klidnou, ale zároveň to znamená, že „cena" nereaguje na realitu okamžitě. A likvidita bývá omezenější: vystoupit z fondu nemusí jít tak rychle a hladce jako prodat ETF. To není vada, to je povaha aktiva. Jen o ní musíte vědět.
EFEKTIKA a Monetika: doplňky, ne hvězdy
Vedle realitního fondu nabízí Investika i akciovou EFEKTIKU a fond peněžního trhu Monetika. U EFEKTIKY buďme na rovinu: za poslední rok udělala zhruba 19,2 %, ale historie je zatím krátká. A z krátké historie u akciového fondu nejde spolehlivě soudit vůbec nic. Jeden výborný rok neznamená kvalitní fond, stejně jako jeden špatný neznamená katastrofu. TER 2,0 % je navíc na akciový fond docela vysoké, zvlášť když levné indexové ETF pořídíte za 0,05 až 0,2 % ročně. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.
Naopak Monetika dává smysl přesně tam, kam patří: jako parkoviště pro hotovost. TER pouhých 0,45 % je na fondové poměry výborné a za poslední rok připsala zhruba 2,8 %. Na krátkodobé peníze, které nechcete mít úplně bez práce, rozumná volba.
Kde je Investika silná a kde ne
Shrňme to bez příkras:
- Silná stránka: realitní fond s reálnou desetiletou historií, klidným průběhem a poplatky pod průměrem kategorie.
- Slabší stránka: akciová EFEKTIKA je zatím nepopsaný list s vyšším poplatkem, kde chybí data k solidnímu úsudku.
- Na co myslet: u realitní části počítejte s omezenější likviditou a oceňováním, které nekopíruje trh den po dni.
Investika je typ správce, kterého si vezmete kvůli jádru: kvůli té cihle. Ne kvůli akciové akrobacii. A když už poplatky řešíte, přečtěte si, kolik vás doopravdy stojí struktura skrytých poplatků fondů, právě tam se rozhoduje o tom, kolik vám z výnosu nakonec zůstane.
Porovnejte si svůj fond s alternativami
Než někam pošlete peníze, postavte si čísla vedle sebe. Kolik fond reálně vydělal, co si bere na poplatcích a jak si stojí proti levnějším alternativám: to všechno zjistíte během chvíle v našem srovnávače fondů. Rozhodnutí založené na datech je vždy lepší než rozhodnutí založené na prospektu.
Fondy dalších správců a bank
Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.
Máte fond od Investiky? Nechte si ho nezávisle prověřit
Projdeme váš fond, porovnáme ho s levným indexem a ukážeme, kolik z výnosu ukrajují poplatky. Férově a zdarma.