Fondy podle banky

Investiční fondy Air Bank

Stanislav Lenděl · zakladatel a ředitel · 6 min čtení

Otevřete aplikaci Air Bank, kterou stejně používáte na běžný účet, klepnete na pár tlačítek a za chvíli investujete. Přesně tohle je největší lákadlo – a zároveň místo, kde se rozhoduje, jestli za pohodlí zaplatíte přiměřeně, nebo zbytečně moc. Důležitý detail, který se v marketingu nezdůrazňuje: Air Bank sama žádnou fondovou společnost nemá. Nespravuje vlastní fondy, ale zprostředkovává hotová investiční portfolia sestavená v rámci širší skupiny a od partnerů. To není samo o sobě špatně – ale mění to způsob, jakým byste měli počítat náklady.

Air Bank fondy nespravuje – prodává hotová portfolia

Když v aplikaci vyberete rizikový profil (opatrnější, vyvážený, dynamičtější), nekupujete jeden konkrétní fond Air Bank. Kupujete hotové portfolio, které za vás někdo poskládal z podkladových fondů a ETF. Air Bank tu vystupuje spíš jako pohodlná distribuční vrstva a rozhraní, ne jako správce aktiv.

Pro vás jako investora to má dva praktické důsledky:

• Za rozhodování neplatíte jen jednou. Vzniká vám poplatek za správu portfolia (za to, že vám ho někdo sestaví a rebalancuje) – a k tomu se přičítají náklady podkladových fondů a ETF, které portfolio uvnitř obsahuje.
• Do detailu nevidíte na první pohled. Aplikace ukáže hezký graf a jeden profil, ale skutečnou cenu složíte teprve tehdy, když si dohledáte obě vrstvy nákladů dohromady.

Klíčové číslo je celkové TER, ne jen poplatek v aplikaci

Nejčastější chyba je dívat se pouze na číslo, které banka zobrazí jako „poplatek za správu“. To je jen jedna vrstva. Celkovou nákladovost (souhrnně se jí říká TER – total expense ratio) dostanete, teprve když sečtete poplatek za správu portfolia PLUS náklady podkladových fondů a ETF. Než někam pošlete první korunu, udělejte si toto:

• Najděte si roční poplatek za správu hotového portfolia.
• Dohledejte průměrné náklady (TER) fondů a ETF uvnitř portfolia.
• Obě čísla sečtěte – to je vaše reálná roční nákladovost.

Proč to má smysl řešit: náklady nejsou jednorázová položka, ale ukrajují si z hodnoty investice každý rok. Rozdíl, který na papíře vypadá jako pár desetin procenta, se na dlouhém horizontu díky složenému úročení protáhne do překvapivě velké částky. Kolik přesně vás jednotlivé fondy stojí a jak se poplatky sčítají, rozebíráme podrobně v článku o skrytých poplatcích fondů. Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích – proto je nákladovost, kterou znáte dopředu, spolehlivější vodítko než výkonnost z minulého grafu.

Pohodlí banky má cenu – porovnejte ho s levným ETF

Air Bank prodává hlavně jednoduchost: vše v jedné aplikaci, žádné papírování, investujete během chvíle. To je reálná hodnota, hlavně pro začátečníka, který by jinak neinvestoval vůbec. Otázka nezní „je to špatně“, ale „kolik za tuhle pohodlnost platím navíc“.

Poctivé srovnání vypadá takto: co kdybyste místo hotového portfolia koupili sami jeden široce diverzifikovaný, levný indexový ETF? Obvykle zaplatíte jen náklady samotného ETF – bez druhé vrstvy poplatku za správu portfolia. Za to se ale musíte o nákup a rebalancování postarat sami. Rozhodnutí pak stojí na jednoduchém vážení:

• Kolik mě navíc stojí ta správa portfolia? Sečtěte celkové roční náklady u obou variant a podívejte se na rozdíl.
• Ušetřím ten rozdíl svým časem a klidem? Pro někoho ano, pro jiného je pár set korun ročně férová cena za to, že se o nic nestará.

Přehledně vedle sebe si náklady i výkonnost konkrétních fondů a portfolií proklikáte v našem srovnávači fondů. Uvidíte tak černé na bílém, jestli u vámi zvažované varianty platíte za pohodlí přiměřeně, nebo výrazně přeplácíte.

Tento článek má informativní charakter a nepředstavuje investiční doporučení. Slouží k tomu, abyste si uměli srovnat celkové náklady a rozhodli se podle vlastní situace.

Tento přehled slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční doporučení.

Fondy dalších správců a bank

• Investiční fondy Amundi
• Investiční fondy Fidelity
• Investiční fondy Franklin Templeton
• Investiční fondy BNP Paribas
• Investiční fondy Allianz

Spočítejte si to na svém fondu: v kalkulačce „Kolik vás stojí váš fond" vyberete konkrétní fond, zvolíte jednorázovou či měsíční investici a horizont a hned uvidíte v korunách, o kolik vás poplatky připraví oproti levnému indexovému ETF.