PorovnejFondy: Analýza trhu Nasdaq 100 Futures – Očekávání korekce a dopady obchodní dohody

8. května 2025 – Nasdaq 100 Futures (NQ) aktuálně vykazují zajímavý technický obraz, který naznačuje překoupený trh a blížící se korekci. Podle analýzy grafu na 5minutovém časovém rámci jsou akcie přeprodané na všech úrovních, což podle mého názoru signalizuje potenciální obrat. Současně však očekávám krátkodobý růst, který může být podpořen zítřejším oznámením obchodní dohody mezi USA a Velkou Británií, jak uvádí Reuters https://www.reuters.com/world/europe/us-britain-expected-announce-tariff-deal-thursday-2025-05-08/.

Technická analýza grafu

RSI (14): Na hodnotě 64.1676 se RSI pohybuje blízko překoupené zóny (nad 70 by signalizovalo extrémní překoupení). Podle mého názoru i tato hodnota ukazuje, že trh je přetažený směrem vzhůru.

Stochastic (14, 1, 3): S hodnotou 98.4465 je tento indikátor hluboko v překoupené zóně (nad 80), což podle mě potvrzuje přeprodanost trhu a zvyšuje pravděpodobnost korekce.

MACD (12, 26, 9): MACD ukazuje hodnoty 19.9283 (MACD linie) a 77.1102 (signální linie), přičemž histogram je na 57.1186. I když trend zůstává býčí, divergence mezi cenou a MACD podle mého názoru naznačuje oslabení hybnosti.

Cena: Aktuální cena je 20,174.50 (otevření), 20,261.75 (nejvyšší), 20,135.75 (nejnižší), uzavření na 20,252.75. Trh je na lokálních maximech, což z mého pohledu zvyšuje riziko pullbacku.

Dopad obchodní dohody

Zítřejší oznámení obchodní dohody mezi USA a Velkou Británií, jejíž roční objem obchodu činí 14 miliard dolarů (s přebytkem 3 miliardy pro USA), by podle mého názoru mohlo trh krátkodobě podpořit. Pozitivní sentiment z této zprávy by mohl cenu Nasdaq 100 Futures vyhnat ještě výše, a to až do 16. května, kdy expirují opce. Myslím si, že růst může dosáhnout úrovně 20,500 bodů, pokud trh zůstane v býčím trendu.

Sezónní poklesy a dlouhodobý výhled

Po 16. květnu očekávám sezónní poklesy, které jsou pro tuto část roku typické. Trh by mohl podle mého názoru klesnout až o 3–5 % do konce května, pravděpodobně k úrovni 19,500 bodů. Tento pokles by mohl být zajímavou příležitostí pro dlouhodobé investory, protože fundamentální faktory, začínají vypadat příznivé.

Závěr

Nasdaq 100 Futures jsou podle mého názoru aktuálně v překoupené zóně, ale zpráva o obchodní dohodě může prodloužit růst. Po 16. květnu však očekávám sezónní poklesy, které by mohly trh stáhnout níže. Bude zajímavé sledovat, jak trh zareaguje na zítřejší zprávy a následný vývoj v druhé polovině května.